作者：王莉

出品：全球財(cái)說(shuō)

常熟銀行近期發(fā)布了業(yè)績(jī)快報(bào)，成為首批發(fā)布中期業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行。

快報(bào)顯示，2025年上半年，常熟銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入60.62億元，同比增長(zhǎng)10.10%；歸屬于該行普通股股東的凈利潤(rùn)19.69億元，同比增長(zhǎng)13.55%。截至2025年6月末，該行總資產(chǎn)4012.51億元，較年初增長(zhǎng)9.46%；總貸款2514.71億元，較年初增長(zhǎng)4.40%；總存款3107.77億元，較年初增長(zhǎng)8.46%；不良貸款率0.76%，較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率489.53%，較年初下降10.98個(gè)百分點(diǎn)。

撥備覆蓋率的進(jìn)一步下降，反映出該行還在加大不良處置力度。

同時(shí)，近期常熟銀行吸收合并村鎮(zhèn)銀行的舉動(dòng)也頗受關(guān)注。

村鎮(zhèn)銀行成為重要增長(zhǎng)極

7月25日，常熟銀行發(fā)布2025年第三次臨時(shí)股東大會(huì)會(huì)議資料，會(huì)議內(nèi)容之一就是3家村鎮(zhèn)銀行的吸收合并。

根據(jù)公告內(nèi)容，常熟銀行此次吸收合并的3家村鎮(zhèn)銀行分別為鹽城濱海興福村鎮(zhèn)銀行、鎮(zhèn)江潤(rùn)州長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行、常州鐘樓長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行。

當(dāng)前村鎮(zhèn)銀行正處于兼并重組熱潮中，常熟銀行對(duì)村鎮(zhèn)銀行的操作之所以引人注目，乃是因?yàn)槠浯舜挝蘸喜⒅杏?家非原體系內(nèi)村鎮(zhèn)銀行。

常熟銀行是首批設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的銀行，截至2024年末，34家興福村鎮(zhèn)銀行覆蓋六省。近年來(lái)很多銀行的村鎮(zhèn)銀行壞賬高發(fā)，甚至出現(xiàn)虧損，關(guān)停、轉(zhuǎn)讓村鎮(zhèn)銀行也是很多銀行做出的動(dòng)作，反觀常熟銀行，確有逆水行舟之感。常熟銀行同樣在推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行的整改，不過(guò)通過(guò)其動(dòng)作，可以看出常熟銀行比較看好村鎮(zhèn)銀行的作用。

2022年至2024年末，常熟銀行共成功吸收兼并體系外村鎮(zhèn)銀行5家。2024年，完成江蘇鎮(zhèn)江丹徒村鎮(zhèn)銀行“村改支”，完成湖北宜昌地區(qū)4家興福體系村鎮(zhèn)銀行的“四合一”整合工作。常熟銀行稱(chēng)通過(guò)參與村鎮(zhèn)銀行吸收兼并，有利于本行深化江蘇省內(nèi)分支機(jī)構(gòu)布局、推動(dòng)以地級(jí)市為單元集約化發(fā)展、增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展空間與后勁。

2024年末，常熟銀行村鎮(zhèn)銀行總資產(chǎn)624.28億元，增幅17.88%；總存款536.12億元，增幅21.92%；總貸款436.11億元，增幅4.81%；村鎮(zhèn)銀行不良貸款率1.05%；撥備覆蓋率317.34%。其中村鎮(zhèn)銀行存款占常熟銀行總存款之比為18.70%，較上年末增加0.97個(gè)百分點(diǎn)。營(yíng)業(yè)收入合計(jì)貢獻(xiàn)26.74億元，占全行24.52%。

7月24日公告計(jì)劃吸收合并的兩家體系外村鎮(zhèn)銀行是武漢農(nóng)商行掛牌轉(zhuǎn)讓的，此次吸收合并是常熟銀行今年以來(lái)的第三次動(dòng)作。

今年2月下旬，該行臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了相關(guān)議案，該行計(jì)劃吸收合并江蘇江寧上銀村鎮(zhèn)銀行、江蘇寶應(yīng)錦程村鎮(zhèn)銀行和宿遷宿城興福村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立支行。6月26日，常熟銀行收到當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門(mén)的同意批復(fù)。隨即，6月28日至6月30日，由這3家村鎮(zhèn)銀行改制而來(lái)的南京江寧支行、揚(yáng)州寶應(yīng)支行和宿遷宿城支行陸續(xù)揭牌開(kāi)業(yè)。

6月30日常熟銀行召開(kāi)的臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了吸收合并江蘇如東融興村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的議案。

常熟銀行對(duì)村鎮(zhèn)銀行的管理模式是通過(guò)投資管理行方式。2019年4月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于籌建興福村鎮(zhèn)銀行股份有限公司的批復(fù)》，文件指出，可以新設(shè)或者選擇1家已設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行作為村鎮(zhèn)銀行的投資管理行，由其受讓主發(fā)起人已持有的全部村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，對(duì)所投資的村鎮(zhèn)銀行履行主發(fā)起人職責(zé)。此牌照可控股異地的村鎮(zhèn)銀行，實(shí)現(xiàn)“走出去”戰(zhàn)略。

興福村鎮(zhèn)銀行股份有限公司就是常熟銀行村鎮(zhèn)銀行的投資管理行，其控股子公司包括該行在湖北省、江蘇省、河南省及云南省發(fā)起設(shè)立并控制的30家村鎮(zhèn)銀行和通過(guò)非同一控制下企業(yè)合并控制的分別位于廣東省、海南省和江蘇省的4家村鎮(zhèn)銀行。

這家農(nóng)商行，通過(guò)村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)了異地經(jīng)營(yíng)。

在常熟銀行2024年報(bào)董事長(zhǎng)致辭中，董事長(zhǎng)薛文對(duì)村鎮(zhèn)銀行表示出肯定。薛文表示，村鎮(zhèn)銀行成為全行高質(zhì)量發(fā)展的重要增長(zhǎng)極。并表示“疾風(fēng)知?jiǎng)挪荩彐?zhèn)銀行的高質(zhì)量發(fā)展為我們提供了新的發(fā)展機(jī)遇?！?/p>

信用卡不良率激增

收購(gòu)體系外村鎮(zhèn)銀行，常熟銀行有底氣。近年來(lái)該行業(yè)績(jī)不錯(cuò)。

2024年該行營(yíng)收和凈利均實(shí)現(xiàn)1成以上的增長(zhǎng)。2024年常熟銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入109.09億元，增幅10.53%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)38.13億元，增幅16.20%；總資產(chǎn)達(dá)3,665.82億元，增幅9.61%；總存款2,865.46億元，增幅15.57%；總貸款2,408.62億元，增幅8.28%。

作為一家農(nóng)商行，零售業(yè)務(wù)占比高，個(gè)人貸款占總貸款之比56.03%，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款占總貸款之比38.80%。

不過(guò)資產(chǎn)質(zhì)量方面值得關(guān)注。

雖然從不良率和撥備覆蓋率水平來(lái)看，該行這兩個(gè)數(shù)據(jù)水平還比較優(yōu)秀。2024年不良率略微上升，不過(guò)沒(méi)超過(guò)1水平，為0.77%，撥備覆蓋率500.51%，較上年下降37.37個(gè)百分點(diǎn)。

雖然水平不錯(cuò)，但從升降看，不良率上升，撥備下降。同時(shí)該行核銷(xiāo)力度也比較大。

2024年該行加大不良清收和核銷(xiāo)力度，全年處置不良貸款（母公司口徑）23.25億元，較上年增加8.16億元，其中分別通過(guò)核銷(xiāo)及清收方式處置不良貸款20.89億元和2.36億元。

信用減值損失雖然下降，但貸款減值損失是增長(zhǎng)的，說(shuō)明該行對(duì)貸款資產(chǎn)質(zhì)量也持謹(jǐn)慎態(tài)度。

造成該行資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題的主因是個(gè)貸不良的上行。從上市行2024年報(bào)看，個(gè)貸不良率普遍上行，常熟銀行也不例外。2024年常熟銀行企業(yè)貸款不良率下降，個(gè)貸不良率上升，造成個(gè)貸不良率上行的最大推手是信用卡不良率，信用卡不良率從上年的1.4%上升至2024年的4.14%。個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款雖然也上升但是也不及信用卡不良率的增長(zhǎng)幅度。

事實(shí)上常熟銀行近年來(lái)都在控信用卡貸款余額，近三年余額在持續(xù)下降，已經(jīng)從2022年的逾64億降到2024年的約29億。個(gè)貸中持續(xù)下降的還有個(gè)人住房抵押貸款，不過(guò)沒(méi)有信用卡下降力度大。

對(duì)公貸款中，房地產(chǎn)業(yè)是該行第五大貸款行業(yè)，值得注意的是，該行房地產(chǎn)業(yè)不良率為0，這種情形在上市行年報(bào)中很難看到。

抵債資產(chǎn)也值得一說(shuō)，該行2024年抵債資產(chǎn)大增，從814.8萬(wàn)增長(zhǎng)至5912.1萬(wàn)，抵債資產(chǎn)只有房地產(chǎn)一類(lèi)。

從貸款五級(jí)分類(lèi)來(lái)看，該行關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)、損失類(lèi)貸款余額均增長(zhǎng)，關(guān)注類(lèi)和次級(jí)類(lèi)貸款遷徙率也在增長(zhǎng)，意味著該行未來(lái)不良率上行或撥備消耗還將繼續(xù)。

重組和逾期貸款也出現(xiàn)大增，重組貸款從2023年末的19.82億增長(zhǎng)至2024年末的37.07億元，逾期貸款從2023年末的27.29億元增長(zhǎng)至2024年末的34.34億元。

從前述不良相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，該行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)顯然在加大。

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