2025年，全球通信產(chǎn)業(yè)仍在下行周期中艱難探索。但是，已經(jīng)出現(xiàn)了一些曙光跡象。

ToC方面，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的需求仍然疲軟，由視頻帶動(dòng)的流量增長(zhǎng)趨于緩和，被寄予厚望的XR/VR、全息投影等仍未被用戶接受。

運(yùn)營(yíng)商仍然是流量經(jīng)營(yíng)模式（賣流量），同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致利潤(rùn)空間不斷壓縮。在無(wú)需求帶動(dòng)的情況下，減少移動(dòng)通信基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資，是國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商的普遍做法。

ToB方面，雖然數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮帶來(lái)了較大的市場(chǎng)，但同樣因?yàn)橥|(zhì)化的原因，導(dǎo)致利潤(rùn)空間有限，且競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈。復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境和業(yè)務(wù)場(chǎng)景，漫長(zhǎng)的項(xiàng)目執(zhí)行周期和結(jié)款周期，深度的定制化，也使得這個(gè)領(lǐng)域的項(xiàng)目非常難做。

過(guò)去這一年，整個(gè)通信行業(yè)的希望，都寄托在AI身上。和AI沾邊的領(lǐng)域，都獲得了不錯(cuò)的增長(zhǎng)。這就是前面所說(shuō)的曙光跡象。

AI浪潮對(duì)整個(gè)社會(huì)的影響，超過(guò)了所有人的想象。

AI的三大要素是算力、算法和數(shù)據(jù)。算力方面，單點(diǎn)算力不足，通過(guò)通信來(lái)搭建大規(guī)模、高效率算力集群，已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)。數(shù)據(jù)方面，端側(cè)和云側(cè)的數(shù)據(jù)流動(dòng)，大模型數(shù)據(jù)集的搬運(yùn)，也依賴于通信技術(shù)的保障。

換言之，通信是AI三要素背后的底座，直接受益于AI浪潮，將迎來(lái)新一輪的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)變革。

我們可以看到，通信行業(yè)的很多要素已經(jīng)發(fā)生改變。不僅通信的技術(shù)、業(yè)務(wù)和場(chǎng)景在變化，通信的商業(yè)模式和底層邏輯也在發(fā)生變化。

需求是推動(dòng)技術(shù)演進(jìn)的最主要驅(qū)動(dòng)力。AI現(xiàn)在就是最大的需求，通信網(wǎng)絡(luò)全面轉(zhuǎn)向?yàn)锳I提供服務(wù)，將是未來(lái)十年的主旋律。在通信基礎(chǔ)理論無(wú)法突破的情況下，通過(guò)AI對(duì)通信技術(shù)進(jìn)行增強(qiáng)，也是通信技術(shù)發(fā)展的必然選擇。

AI互聯(lián)網(wǎng)（智聯(lián)網(wǎng)）的時(shí)代已經(jīng)全面到來(lái)。傳統(tǒng)人聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)的敘事雖然仍在繼續(xù)，但已經(jīng)不是主角。通信行業(yè)企業(yè)想要獲得更好的發(fā)展，就必須將自身命運(yùn)與AI牢牢綁定。這是一輪新的洗牌，只有把握住機(jī)遇的企業(yè)，才能活到最后。

接下來(lái)，我們就針對(duì)各個(gè)通信細(xì)分領(lǐng)域，看看2026年有哪些值得關(guān)注的趨勢(shì)。

▉移動(dòng)通信

移動(dòng)通信領(lǐng)域，5G的建設(shè)高峰期已過(guò)，目前供給側(cè)正在力推5G-A。

5G的需求側(cè)反饋其實(shí)比較尷尬。5G有一半的作用是作為4G的升級(jí)，服務(wù)于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)（消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)）。但是因?yàn)槿狈Ρ顟?yīng)用的原因，用戶中認(rèn)為“4G已經(jīng)滿足日常使用”的觀點(diǎn)，仍然占了較大比例。

在toC領(lǐng)域，設(shè)備商圍繞5G-A的敘事，已經(jīng)不再將速率作為重點(diǎn)（雖然也會(huì)說(shuō)說(shuō)3CC），而是更多強(qiáng)調(diào)“新特性”。例如通感一體、RedCap、無(wú)源物聯(lián)網(wǎng)。

通感一體的需求主體，毫無(wú)疑問(wèn)是低空經(jīng)濟(jì)。這是國(guó)家重點(diǎn)推動(dòng)的方向，有很大的商業(yè)價(jià)值潛力，但產(chǎn)業(yè)化仍有待觀望。

RedCap體現(xiàn)的是“反向升級(jí)”的邏輯，通過(guò)技術(shù)上的簡(jiǎn)化，降低成本，滿足物聯(lián)網(wǎng)（攝像頭）、可穿戴設(shè)備、車聯(lián)網(wǎng)等方面的需求。目前看來(lái)， RedCap已經(jīng)成為繼NB-IoT之后的物聯(lián)網(wǎng)主要發(fā)展方向（至少在行業(yè)看來(lái)如此）。

無(wú)源物聯(lián)網(wǎng)是加強(qiáng)版的NFC，針對(duì)是更低成本、更低功耗的場(chǎng)景，例如零售、庫(kù)房等。

5G/5G-A在toC領(lǐng)域還有一個(gè)重要趨勢(shì)，那就是差異化連接。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是運(yùn)營(yíng)商將基于 5G/5G-A的網(wǎng)絡(luò)切片、網(wǎng)絡(luò)資源靈活調(diào)配能力，構(gòu)建一個(gè)可以提供不同服務(wù)等級(jí)的網(wǎng)絡(luò)。相當(dāng)于從“只有一種座位”變成了“有二等座、一等座、商務(wù)座”，然后給VIP用戶賣“高級(jí)座位”，賣更好的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)（網(wǎng)絡(luò)套餐、加速卡、直播卡等）。

這是巨大的商業(yè)模式變革，容易引起用戶對(duì)公平性的質(zhì)疑，所以運(yùn)營(yíng)商的動(dòng)作相對(duì)比較謹(jǐn)慎。目前，少部分省份的運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)推出了一些試點(diǎn)業(yè)務(wù)（主要面向全球通等高端用戶）。未來(lái)一年，運(yùn)營(yíng)商在差異化方面是否會(huì)有更多動(dòng)作，值得關(guān)注。

在toB和toG領(lǐng)域， 5G/5G-A的落地仍在進(jìn)行之中。行業(yè)用戶普遍意識(shí)到， 5G/5G-A只是數(shù)智化整體方案的組成部分。單純講5G工廠沒(méi)有意義，5G是數(shù)智化工廠的技術(shù)選項(xiàng)之一，主要滿足一些高速率、低時(shí)延場(chǎng)景的需求，需要和其它ICT技術(shù)進(jìn)行配合使用。

在行業(yè)場(chǎng)景，值得關(guān)注的仍然是專網(wǎng)頻段。頻段直接影響了商業(yè)模式。如果企業(yè)能夠獲得專網(wǎng)頻段，可能繞過(guò)運(yùn)營(yíng)商，直接和設(shè)備商進(jìn)行合作。這對(duì)企業(yè)意味著更高的靈活性、更低的成本，以及更獨(dú)立的數(shù)據(jù)主權(quán)。頻段又直接由政策決定。2026年是否會(huì)有更多相關(guān)政策出臺(tái)，值得關(guān)注。

再看看AI對(duì)移動(dòng)通信的影響。

目前看來(lái)，AI的影響主要體現(xiàn)在端側(cè)AI應(yīng)用帶來(lái)的流量模型變化。這幾年的AI浪潮是生成式AI浪潮，生成的內(nèi)容，仍然是文字、音頻、視頻。東西還是那些東西，但是生成主體和生成方式變了。

AI在端側(cè)普及，既包括了用戶生成的娛樂(lè)性視頻內(nèi)容需要上傳社交網(wǎng)絡(luò)，也包括了一些原始采集數(shù)據(jù)（例如攝像頭采集的視頻，傳感器采集的數(shù)據(jù)）上傳給云端大模型作為輸入。這都帶來(lái)了更大的上行流量需求。這也是運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備商2025年大力宣傳“大上行”的主要原因。

AI智能體（AI Agent、具身智能等）的高速發(fā)展，對(duì)通信網(wǎng)絡(luò)也會(huì)帶來(lái)一些需求。目前看，這些需求除了速率之外，更多主要集中在時(shí)延、可靠性、安全性方面。

從業(yè)務(wù)的層面來(lái)說(shuō)，還可以關(guān)注一下5G消息、5G新通話。

數(shù)據(jù)通道（DC）技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的推進(jìn)，會(huì)有利于5G新通話和AI的結(jié)合。但是，在toC業(yè)務(wù)場(chǎng)景上，運(yùn)營(yíng)商能不能玩得轉(zhuǎn)，相關(guān)生態(tài)能不能建得起來(lái)，我還是持保留意見。

▉光通信

再來(lái)看看光通信領(lǐng)域。主要包括數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)、骨干網(wǎng)、光接入三個(gè)方面。

數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)，是通信行業(yè)里受AI帶動(dòng)最明顯的一個(gè)領(lǐng)域，也是少見的需求明顯大于供給的領(lǐng)域。AI大模型訓(xùn)推需要海量的算力。模型越大，參數(shù)越多，對(duì)算力規(guī)模的要求就越高。算力集群已經(jīng)從千卡、萬(wàn)卡發(fā)展到十萬(wàn)卡，成為名副其實(shí)的算力巨獸。

這帶動(dòng)了高速率光通信技術(shù)的快速迭代，從400G到800G，再到目前主要方向的1.6T。從底層來(lái)看，高速率SerDes、高性能交換芯片、CPO、LPO、相干光等技術(shù)，都在高速發(fā)展，以滿足AI集群不斷增長(zhǎng)的需求。

從ScaleUp的維度來(lái)看，越多越多的企業(yè)在推出更大規(guī)模的超節(jié)點(diǎn)（例如華為的昇騰384）。通信技術(shù)在其中發(fā)揮的作用越來(lái)越大，通過(guò)強(qiáng)勁的內(nèi)部連接，彌補(bǔ)了單點(diǎn)算力的不足。

從ScaleOut的維度來(lái)看，私有技術(shù)（以IB為代表）和開源技術(shù)（魔改以太網(wǎng)，RoCEv2）的技術(shù)路線競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，差距越來(lái)越小。開源方案內(nèi)部也存在多個(gè)路線的競(jìng)爭(zhēng)。隨著時(shí)間的推移，可能會(huì)出現(xiàn)最終勝出者，一統(tǒng)江湖。

骨干網(wǎng)方面，國(guó)內(nèi)在加速建設(shè)400G骨干網(wǎng)。東數(shù)西算是我們國(guó)家建設(shè)算力資源的核心戰(zhàn)略，而骨干網(wǎng)是這個(gè)戰(zhàn)略的關(guān)鍵。算力拼到最后，就是拼能源成本。我們的戰(zhàn)略方向是正確的，未來(lái)會(huì)受益于這個(gè)戰(zhàn)略打下的基礎(chǔ)。

光接入方面。將全光下沉到接入側(cè)，是目前的主流趨勢(shì)。

ToB的光接入（全光園區(qū)），市場(chǎng)蛋糕很大（醫(yī)院、學(xué)校、廠區(qū)），目前技術(shù)路線也存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)和博弈，PON方案和以太全光方案有各自的優(yōu)勢(shì)。以太全光方案，各個(gè)廠家也有自己的路線競(jìng)爭(zhēng)。

總的來(lái)說(shuō)，更多的技術(shù)路線，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)更多的選擇，以及更低的成本。但是，更多的技術(shù)路線，會(huì)給產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)一定的壓力。

ToC方面，50G-PON的運(yùn)營(yíng)商試點(diǎn)規(guī)模沒(méi)有想象中那么大。說(shuō)明在需求尚不明確的前提下，運(yùn)營(yíng)商對(duì)于 50G-PON的建設(shè)也比較謹(jǐn)慎。

除了家庭寬帶場(chǎng)景之外，運(yùn)營(yíng)商在著力加大50G-PON在臨街商戶、企業(yè)辦公等場(chǎng)景的落地推進(jìn)。這是否能獲得效果，有待進(jìn)一步觀察。

從技術(shù)的角度來(lái)看，除了光模塊之外，光纖的升級(jí)迭代也值得關(guān)注。G.654E光纖、空芯光纖、多芯光纖，被運(yùn)營(yíng)商看好。尤其是空芯光纖，因?yàn)樵跁r(shí)延上有優(yōu)勢(shì)，運(yùn)營(yíng)商給予很高的評(píng)價(jià)，2025年也有一些項(xiàng)目試點(diǎn)。

網(wǎng)絡(luò)層方面，宏觀敘事和往年并沒(méi)有什么太多變化。無(wú)非就是IPv6、SDN、自智網(wǎng)絡(luò)（自動(dòng)駕駛網(wǎng)絡(luò)），這些技術(shù)涉及到網(wǎng)絡(luò)的頂層設(shè)計(jì)，升級(jí)演進(jìn)需要漫長(zhǎng)的周期。

▉衛(wèi)星通信

衛(wèi)星通信是除了光通信之外，整個(gè)通信行業(yè)第二熱門的方向。

它的核心本質(zhì)，其實(shí)是需求側(cè)的空間擴(kuò)展。說(shuō)白了，就是通信需要進(jìn)一步提供無(wú)所不達(dá)的泛在覆蓋。

隨著人類活動(dòng)范圍的延展，在沙漠、隔壁、森林等場(chǎng)景，還有更大范圍的航空、航天、航海場(chǎng)景，都需要保持網(wǎng)絡(luò)連接。傳統(tǒng)光纖通信、基站通信都無(wú)法做到，所以需要發(fā)展衛(wèi)星通信，以實(shí)現(xiàn)所謂的“空天地海一體化”通信網(wǎng)絡(luò)。

說(shuō)實(shí)話，這類需求相比傳統(tǒng)通信來(lái)說(shuō)，體量很小。但是因?yàn)橥ㄐ胚B接重要性（關(guān)鍵時(shí)候能救命，或創(chuàng)造巨大的信息價(jià)值）的原因，流量單價(jià)更高，且存在一定的戰(zhàn)略價(jià)值。所以，市場(chǎng)關(guān)注度就更大。

換言之，我們普通人可能一年都用不上一次衛(wèi)星通信。但是，對(duì)于某些特殊人群，它又很重要。

從行業(yè)來(lái)看，衛(wèi)星通信還是以星鏈為代表的海外企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)仍處于追趕階段。GW星座和垣信都在發(fā)星，尤其是GW，因?yàn)榍捌谀承┰驅(qū)е逻M(jìn)度落后，正在加速追趕。在規(guī)定期限內(nèi)完成一定比例的衛(wèi)星部署，挑戰(zhàn)非常大。

從技術(shù)的角度來(lái)看，主要方向是想辦法實(shí)現(xiàn)高通量，包括激光通信技術(shù)，還有頻譜擴(kuò)展等手段。衛(wèi)星直連蜂窩（ Direct-to-Cell， D2C）目前是一個(gè)熱門方向，市場(chǎng)關(guān)注度很高，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈也動(dòng)作頻頻。

3GPP一直在推NTN敘事。想要讓NTN真正走進(jìn)更多普通用戶，關(guān)鍵在于技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化和產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)支持。如果成本真正打下來(lái)了，很難說(shuō)衛(wèi)星通信會(huì)對(duì)傳統(tǒng)蜂窩移動(dòng)通信產(chǎn)生什么樣的影響。

▉6G

最后再說(shuō)說(shuō)6G。

2025年，3GPP針對(duì)6G的研究開始全面起步了。根據(jù)計(jì)劃，2028-29年，會(huì)有6G的早期標(biāo)準(zhǔn)出爐。2030年左右，開始商用。

我個(gè)人一直認(rèn)為，在通信技術(shù)基礎(chǔ)原理無(wú)法突破，用戶需求尚未明確的情況下，“為了6G而6G”并不是一個(gè)正確的選擇。頻譜資源的利用效率已經(jīng)接近極致，想要再獲得通信性能提升，只能依賴于更多的頻譜資源，尤其是更高頻段的頻譜資源，例如6GHz頻段，甚至太赫茲頻段。這無(wú)法很好地解決覆蓋方面的瓶頸。

通信網(wǎng)絡(luò)每10年進(jìn)行一次全網(wǎng)替換，是一個(gè)偽命題。替換升級(jí)是由需求決定的。如果AI帶動(dòng)的需求足夠強(qiáng)烈，甚至可以更早進(jìn)行替代。但如果需求不強(qiáng)烈，可以讓這個(gè)周期變更長(zhǎng)。

頻繁迭代的成本代價(jià)極高，最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁在用戶身上。大升級(jí)改成小升級(jí)，全域升級(jí)改成小范圍升級(jí)，可能更適合未來(lái)若干年的網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)模式。

從技術(shù)的角度來(lái)看，6G的主題是融合，包括通信和感知融合，通信和AI融合，通信和算力融合。

其實(shí)現(xiàn)在這些融合都已經(jīng)在搞，大家也不陌生。通信和AI融合，涉及到前面提到的將AI技術(shù)引入通信，以此提供網(wǎng)絡(luò)的智能化，以及一些特殊場(chǎng)景（例如無(wú)線資源分配、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、運(yùn)維排障等）的性能提升。這一塊可以重點(diǎn)關(guān)注一下。

具體的前沿技術(shù)點(diǎn)，值得關(guān)注的是RIS智能超表面、語(yǔ)義通信、太赫茲。不知道2026年是否會(huì)有突破性進(jìn)展。

新的通信技術(shù)理論基礎(chǔ)，目前能看到的仍然是量子通信。也不知道未來(lái)一年是否會(huì)有突破性進(jìn)展，但資本市場(chǎng)頗為活躍，值得重點(diǎn)關(guān)注。

▉最后的話

通信行業(yè)表面上是前沿科技，但實(shí)際上仍屬于傳統(tǒng)行業(yè)。從行業(yè)格局、商業(yè)模式等方面來(lái)看，通信行業(yè)仍然是“保守”的，需要進(jìn)一步開放。AI是給通信行業(yè)帶來(lái)深刻變革的一次機(jī)遇。借助AI浪潮，給通信行業(yè)來(lái)一次徹底的改造，是行業(yè)擺脫內(nèi)卷命運(yùn)的唯一出路。

長(zhǎng)痛不如短痛。淘汰落后產(chǎn)能，開啟全面創(chuàng)新，來(lái)一次全方位的脫胎換骨的變革，才能夠真正讓通信行業(yè)煥發(fā)新的光彩。我們每個(gè)通信人的命運(yùn)和通信行業(yè)的命運(yùn)息息相關(guān)。行業(yè)有美好的未來(lái)，我們才會(huì)有更好的生活。

就到這里，感謝大家的耐心閱讀。也歡迎大家留下自己的點(diǎn)評(píng)！