太空光伏或成下一個“最強主題” 萬億市場引海內外巨頭入局

2025年末，特斯拉CEO馬斯克在社交平臺發文稱，太陽作為“天空中巨大的免費核聚變反應堆”，足以滿足整個太陽系能源需求，并發布了一項宏大計劃：每年部署100GW太陽能AI衛星能源網絡，為其太空AI數據中心和AI機器人永續供能。

2026伊始，在一場3小時的訪談中，馬斯克再次提到太空光伏計劃。他表示，太陽能是實現人類能源自由的唯一路徑，并提出“三步走”戰略：第一步，利用特斯拉Megapack儲能系統儲存電廠夜間閑置電力，提升電網效率；第二步，向太空發射太陽能AI衛星，利用太空24小時日照優勢最大化太陽能利用；第三步，在月球建立衛星工廠。

太空光伏，即在航天器或衛星上搭載光伏組件以實現供電，在全球衛星部署加速、太空算力需求涌現的背景下，被認為是“支撐下一代空間基礎設施的核心能源解決方案”。

國金證券研報表示，太空光伏作為商業航天板塊中的核心分支，將是2026年電新板塊最強主線。長城證券認為，太空光伏產業鏈在經歷本輪近地軌道的歷練后也將更好地承接后續太空算力的放量，行業迎來巨大的市場擴容與格局重塑機會，并進一步指出，在太空環境中，水汽、氧氣這兩大限制條件得到天然解決，將成為鈣鈦礦電池最適配的應用領域。中信證券同樣強調，太空算力已逐漸形成共識，光伏作為衛星供能的唯一方式，其系統成本占比有望持續提升，有望步入萬億元市場規模。

除SpaceX外，Google近期也公布了“Project Suncatcher”計劃，將打造由81顆AI衛星組成的太空數據中心集群，最早將在2027年發射原型衛星。Starcloud測算顯示，建設同等規模的數據中心，太空方案十年期核心成本（約820萬美元）僅為地面方案（約1.67億美元）的5%。Starcloud還指出，太空方案優勢在于利用太空高效的太陽能和天然的真空輻射散熱環境，能根本性解決地面AI算力面臨的能耗、散熱及土地瓶頸。

無獨有偶，國內光伏巨頭們也相繼宣布入局太空光伏賽道。

開年，晶科能源董事長李仙德在新年致辭中強調，太空光伏是實現太空算力、深空探測等全宇宙場景提供唯一可行的長效能源支撐，表示晶科能源應探索太空光伏的市場機會。天合光能董事長高紀凡在新年致辭中提出：“天合將加快推進鈣鈦礦量產化商業化進程，開啟太空光伏星際算力新紀元�！扁x達股份副董事長鄭洪偉在投資者活動中亦表示，太空光伏市場潛力巨大，僅低軌衛星領域就有望形成萬億產值，太空算力中心的市場空間則更為廣闊。

1月12日，國內風電整機商領域頭部企業明陽智能官宣，擬通過發行股份及支付現金的方式收購德華芯片控制權，并募集配套資金，正式落子商業航天能源。據中山市工業和信息化局文章顯示，德華芯片已深耕航空航天飛行器動力能源領域逾10年，擁有過百項核心專利（含1項國際授權專利），其砷化鎵空間太陽電池光電轉換效率達32%。目前，德華芯片研發的產品已成功搭載于天舟6號貨運飛船，并應用于巴基斯坦科學實驗星等國外衛星。由此，業界認為，明陽智能將通過這次收購，正式跨界進入太空光伏領域。

從券商研報中描述的“萬億賽道”，到海內外巨頭官宣入局，太空光伏正加快走進現實，成為2026年開年A股最炙手可熱的概念風口，劍指電新板塊繼核聚變、機器人之后的“最強主題”。

資料來源：上市公司公告、華爾街見聞、東吳證券、國金證券、中信證券、界面新聞、每日經濟新聞、上海證券報等

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