共4589字 約6分鐘

文 |家族辦公室雜志

FOTT責編投稿郵箱：lynda.zeng@fott.top

前言

在財富傳承與時代發展交織的當下，單一家族辦公室作為家族財富管理與精神傳承的核心載體，正迎來新的機遇與挑戰。“會賺錢”與“會管錢”的邊界愈發清晰，家族資產管理的專業性、機構化需求也日益凸顯。

在周一惠裕全球家族智庫發布的福建單一家辦訪談：，我們已與集友家族辦公室創始人&CEO陳琳女士就家族財富管理的核心邏輯、思維轉型的重要性及二代與父輩的溝通展開交流，為大家搭建了家族辦公室治理與傳承的認知框架。

今日，我們將繼續這場深度對話，與集友家族辦公室的合伙人林翔先生和陳琳女士聚焦上集遺留的核心議題，深入探討資產管理底層思維的建立、AI技術的應用邊界與實踐落地、家族兩代人投資理念的磨合，以及集友家族辦公室的未來發展愿景，進一步分享實操經驗與深度思考，為關注家族財富傳承的從業者與家族提供更具價值的參考。（歡迎點擊觀看以下視頻）

采訪金句：

我認為所有的家族都應該去建立的一個思維，就是將個人的一個銀行賬戶的思維，上升到家族自己的一個主權財富基金來進行對待。

可能我們對AI現在的理解是有一定的局限性的。但反而對于這些孩子來講，其實這是他的時代語言。客觀地去看待AI它到底有哪些能力，也客觀地去看待AI它到底有哪些缺點。AI現在目前的使用上來講，它沒辦法去承擔最終的一個責任。

以下為本次對話（下）的完整內容實錄

范曉曼女士

惠裕全球家族智庫創始人

《家族辦公室》雜志總編

陳琳女士

集友家族辦公室創始人&CEO

林翔先生

集友家族辦公室合伙人&CIO

治理家族主權基金：

從追求收益，轉向進行風險管理

范曉曼

如果在沒有家族辦公室的情況下，我們應該是怎么建立一個的資產管理底層思維呢？

林翔

我認為所有的家族都應該將自己的個人銀行賬戶思維，上升到家族自己的一個主權財富基金來進行對待。

范曉曼

這句話我們怎么去理解呢？

林翔

如果我們以家族主權財富基金的角度來看待這個問題的話，那么我們從思維上來講就有幾個需要去更改的地方。

第一個就是原來在看待個人銀行投資賬戶的時候，更關注的可能就是如何去消費，如何去進行投資。而對于一個家族主權基金，我們需要去考慮的可能更多的就是責任的問題。原來如果我是從個人銀行賬戶的這個視角的話，我更多的是這筆財富的所有者。當我肩上承擔起這部分責任的時候，包括我的未來下一代，可能更多的就變成是這筆財富或者這筆主權基金的治理者。

第二點就是我們會從追求收益，轉向進行風險管理。

現在很多孩子就是AI的原住民

AI就是他們的時代語言

范曉曼

你是利用了很好的AI的技術，或者說有一套體系是給他做保障嗎？在幫助集友家族辦公室在AI的建設上面做了哪些工作？

林翔

我們現在其實已經通過一些定制化的AI系統，大幅度減少了我們在基金盡調、法務調研，甚至很多場景下的模擬工作中的難題。所以這兩三年我們也花了非常多的時間，希望可以將AI賦能給家族最重要的資產，也就是人力資本。這兩年里面，我們給所有家族成員開設了AI通識課程。根據他們現在所從事的行業，包括家族企業中很多可以立馬運用到AI的地方，我們會針對他們整體的工作流程，設立專門的AI Agent，同時幫助他們抓住很多AI相關的投資機會。

您也知道，現在很多孩子所處的時代，他們就是AI的原住民，AI就是他們的時代語言。所以我們更多的是幫他們設計一些專門的課程，讓他們學會如何與AI協同，培養他們一種前置的思維邏輯——如何更好地通過自然語言把自己想要的思維邏輯表達清楚，從而完成想要達到的目標和效果。

范曉曼

當然我們也知道，時代的發展是很重要的。Google前技術官也提到，2027年以后，我們可能會看到一個悲觀的時代到來，包括AI的邊界、道德風險等等。包括我們在家族內部實行這么強的AI應用，你會幫助他們建立什么樣的AI邊界和技術規范呢？

林翔

首先我覺得第一點，我們最初給他們上AI通識課程，就是因為我們會從大語言模型的底層原理給他們講清楚。他們知道原理之后，才能客觀地看待AI到底有哪些能力，也客觀地看待AI到底有哪些缺點。比如說在我們日常工作的使用中，我覺得AI從技術上來講，更多的還是作為我們個人能力的一種延展。

現在AI還沒辦法完完全全把人替代掉。比如我們之前接觸過云南很多的企業主，他們做企業已經二三十年了。現在哪怕這個企業已經步入夕陽產業，因為他們對企業傾注了非常多的熱情，還是希望能繼續耕耘下去。但如果從極端理性的AI角度來判斷，可能會認為早就應該放棄了。但是這里面有很多情緒價值，或者個人理念在里面，其實很難單純用AI的角度來衡量。

還有一點就是AI沒辦法承擔最終的責任。比如說我們剛才講到的關稅相關的問題，AI確實可以幫助我們進行很多預防計算或者提醒，但最終下達決定、拍板的，可能還是要家族的投資委員會來進行。

因為越是遇到這種性命攸關的時候，或者很多黑天鵝時刻，我們在做最終決策的時候，心里肯定很難下定決心去相信一個冷冰冰的機器。更多的還是需要有長期信任基礎、并且具備專業能力的人提供客觀建議，才能更好地做出這樣的決策。

左：集友家族辦公室創始人&CEO陳琳

右：集友家族辦公室合伙人&CIO林翔

挑選一個價值觀一致

可以一路同行的伙伴

范曉曼

好，前面我們談了很多關于家族辦公室的治理、投資的治理，包括AI的加持等等。我想，林總您算是職業經理人，雖然我們是合伙人性質。從您的職業履歷來講，加入一個家族做這樣一件事情，對您自己意味著什么？

林翔

其實我覺得對于一個職業管理者來講，挑選的并不是一個客戶，更多的是挑選一個價值觀一致、可以一路同行的伙伴。之所以要跟家族企業一起合作，最核心的原因是我在這個行業里，最看重的是家族的理念。

第一，要秉持開放的理念，不要局限于單一的視角。

第二，要有終身學習的意愿，因為現在整個社會的變化速度非常快，包括我們過去的投資理論，在新的投資環境下都經歷了很大的挑戰。所以不只是我們要終身學習，家族的繼承人也需要有終身學習的心態，這樣才能更好地一起推進整個家族的財富傳承和事業發展。

所以作為家辦的從業人員來講，我覺得在家辦這個領域，我們要核心考慮兩點。

第一點就是共同治理。當我們在投資決策上出現分歧或者爭議的時候，要遵循一開始設立的家族投資財富憲章。尤其是我們必須做到客觀獨立，當有家族成員的想法偏離一開始制定的規則時，我們要進行糾偏，把他們拉回到正確的軌道上，這一點非常重要。

第二點就是做到完全透明化。我們所有的投資決策、相關研究，都應該完全開放。

他不是替我做選擇，

而是幫助引導我看到更多可能性

范曉曼

陳總，我想您之前在建立這個家族辦公室的時候，大部分家族要么是職業經理人唯唯諾諾，只是個執行者；要么是二代有很強的主權意識。這個過程中，除了專業性之外，您自己做了什么樣的心理預設，或者做了怎樣的調整，讓合作更和諧？因為肯定不是一拍即合的。一開始，哪些點是比較吸引您的？

陳琳

在認識之前，肯定會了解彼此過去的投資決策理念。我覺得也很湊巧，林翔總也提到，每個人年輕的時候，都會因為自己的投資決策或者短期的急功近利而受過挫折。那時候我們兩個一起反思，也找到了問題的關鍵。這也是為什么我們后來形成了共同的長期目標，就像我們說的，目標是一致的。

我以前遇到的一些經理人，他們更多的是跟我講收益，就像我們剛才聊到的，把收益預期說得天花亂墜，每個產品都夸得很好，但我其實還是沒搞懂底層到底裝的是什么。而林翔總在我們磨合期間，更多的是教我去了解風險，了解每個產品的風險是什么，還幫我搭建了完整的體系架構，教會了我很多條路。但我知道，他不是替我做選擇，而是幫助我、引導我看到更多可能性，告訴我該怎么做，給我方向。

溝通很重要

和父輩在溝通之前要有一些戰術

范曉曼

我也蠻好奇，您父親作為一代創業者，雖然現在已經釋放了很多權利給你們，您也作為二代的主要掌門人，但我想他肯定還是會在一些方面，比如您和林翔總之間的選擇、他做的一些事情上，有一些顧慮。這些顧慮你們后來是怎么消除的呢？

陳琳

溝通很重要！在溝通之前必須要有一些戰術。戰術就是，我會先去思考我父親可能擔憂的問題，然后先跟林翔總溝通。這時候，林翔總會給我提議，也會反問我，父輩擔憂的核心是什么？最終就是解決核心問題。當我們能轉換成他們能理解的話術，去表達他們能接受的觀點時，很多顧慮就消除了。

可能這和我們父輩做實體業有關，因為他們那一代更多追求的是當年的收益和現金流，所以會更看重我們資產配置每年實實在在能看到的收益，會反問我們：做資產配置應該達到什么樣的預期？這個預期是否能實現？這其實也和投資理念有關，因為本身認知維度就不一樣。

和伙伴們共同成長

傳承父輩的精神

范曉曼

我想我們最后一個問題，來討論一下集友家族辦公室未來五年的基本愿景是怎樣的？

陳琳

未來5到10年，我們的愿景是希望根據我們自己的實踐，帶領一群和我們一起成長的伙伴們、家族們共同成長，讓他們看到，真的有人在替他們著想。我覺得這一點非常重要。再加上父輩的精神傳承——什么是堅持，什么是責任？這是我們二代需要學習的，我們未來的孩子們也需要學習。

林翔

我覺得對于未來的愿景和期望，肯定是將我們現在中國本土化嘗試的家族辦公室模式，尤其是這種買方形式的家族辦公室，更多地分享給有需求的從業人員，或者有財富傳承需求的中國家族。因為我覺得理念需要碰撞，可能會產生新的火花。其實我們也一直在強調，財富還是要為生活服務。很多人在投資上成果不及預期，原因還是在于他們想要的太多。

所以我們希望在聊投資的過程中，把更多正確的財富價值理念傳導給大家。因為海外很多家族，在長周期的傳承過程中，對于財富的認知、理念，以及對于生活的理解，都是很成熟的——你最終還是要獲得更好的生活，而不是賬面上更多的數字。

范曉曼

對，不能夠被金錢所綁架。

結語：

財富傳承，從來不是單一的資產配置，更是思維的迭代、責任的傳遞與同頻的陪伴。無論你是正在成長的家族二代，還是家辦領域的從業者，你是否也面臨這樣的困境——接手家族財富卻不懂底層邏輯，想搭建資產配置體系卻無從下手，面對AI浪潮不知如何借力，還要協調家族成員與專業團隊的理念分歧？歡迎加入惠裕的會員，一起跳出單一視角，在交流中成長，在同行中共贏，與同頻家族成員同行，跟著資深家辦人學方法、避坑，輕松扛起家族傳承重任！

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