特朗普講話沒談美撤軍時間，上午亞太股市和A股縮量小幅回調

今日消息面：

【美股納指收漲超1%芯片股走強】隔夜美股三大指數集體收漲，納指漲1.16%，道指漲0.48%，標普500指數漲0.72%。芯片股走高，西部數據漲超10%，美光科技、英特爾漲超8%，應用材料、AMD漲超3%。耐克股價收盤下跌16%，創自2024年6月以來的最大單日跌幅。熱門中概股收盤多數上漲，中概股龍頭指數漲0.65%。

【特朗普稱一旦無法達成協議美國將猛烈打擊伊朗所有發電廠】美國總統特朗普表示，一旦無法達成協議，美國將對伊朗所有的發電廠實施猛烈打擊。此外，特朗普還表示，美國正通過衛星對這些設施實施嚴密的監控與管制。一旦發現對方有任何異動，美國將立即發射導彈，對其施以“毀滅性”的打擊。(央視新聞)

【油氣概念表現活躍和順石油、貝肯能源雙雙漲停】油氣概念表現活躍，和順石油、貝肯能源雙雙漲停，藍焰控股、中曼石油、通源石油、廣匯能源、準油股份跟漲。消息面上，布倫特原油站上106美元/桶，日內漲4.78%。WTI原油站上104美元/桶，日內漲3.88%。

【光纖概念持續走強長飛光纖8天4板續創歷史新高】光纖概念持續走強，長飛光纖8天4板，特發信息、亨通光電漲超6%，續創歷史新高，此前華脈科技、匯源通信漲停，長盈通、通鼎互聯、中天科技等跟漲。

【CPO概念反復活躍 光庫科技漲超10%續創歷史新高】CPO概念反復活躍，光庫科技漲超10%，續創歷史新高，深科達、中瓷電子、炬光科技、太辰光、匯綠生態等跟漲。消息面上，2026年4月1日，英偉達宣布向Marvell投資20億美元，雙方將聯合研發硅光子技術及定制XPU。據LightCounting預測硅光子技術在光模塊市場中的份額將逐步提升，有望從2025年的30%提升至2030年的60%。

【創新藥概念局部反復活躍北大醫藥2連板】創新藥概念局部反復活躍，北大醫藥2連板，重藥控股漲停，津藥藥業5連板，聯環藥業、金城醫藥、廣生堂跟漲。消息面上，禮來公司當地時間周三宣布，美國食品藥品監督管理局(FDA)已批準其GLP-1口服藥物上市。此外，2026年4月14-16日第37屆國際阿爾茨海默病協會全球大會在法國里昂舉辦。

【算力租賃概念集體調整貴廣網絡、利通電子逼近跌停】算力租賃概念集體調整，貴廣網絡、利通電子逼近跌停，群興玩具、優刻得、首都在線、順網科技、網宿科技、大位科技、青云科技跌超5%，美利云、城地香江、宏景科技跟跌。

【兩市融資余額增加7.07億元】截至4月1日，上交所融資余額報13164.47億元，較前一交易日減少1.67億元；深交所融資余額報12665.98億元，較前一交易日增加8.74億元；兩市合計25830.45億元，較前一交易日增加7.07億元。

今上午大盤低開8點3940點，沖高3952點，探底3926點，午前收3927點。上證50、滬深300、上證指數、深成指、創業板、科創板、中證500、中證1000跌0.69%、0.75%、0.53%、1.15%、1.78%、2.26%、1.37%、1.30%。個股漲跌比為1190：4220，漲跌停比29：8。兩市半日成交額為1.19萬億，較上個交易日縮量1411億。

此前特朗普表示，美國將在2-4周結束對伊戰爭撤軍之后，全球股市出現強勁反彈，連續兩日美股道指漲2.97%，納指漲4.99%，標普漲3.63%，日股漲5.24%，韓股漲8.44%，臺股漲5.21%。而A股大盤反彈最弱，僅漲1.46%。而此前3月份A股大盤跌幅6.51%，還超過美股跌幅。

今上午，特朗普特意選擇在亞太股市開盤前發表講話，自稱取得對伊戰爭重大勝利，未來幾周還將繼續打擊伊朗目標，避談美軍撤軍時間表。因而亞太股市全線小幅回調。不過，在今夜美股開盤前，特朗普或又會釋放戰爭緩和的信息，避免美股下跌，這是特朗普慣用伎倆，來操控全球股市。

當然，今上午特朗普的講話中仍強調，美國只管對伊戰爭，而霍爾木茲海峽是否開禁與美國無關，由其他國家去解決。一旦美軍撤離，海峽自然會開放。

我認為，市場最恐慌的時間已經過去，美撤軍時間表實際上已經有了，地面戰沒有可能，巡航導彈和攔截彈已快耗盡，特朗普單方面宣布勝利開溜是板上釘釘的事。“美軍撤離，海峽自然會開放”這倒是大實話，撤軍是金融市場最期待的事情。至于海峽的有條件通過，這是可以通過協商加以解決，因為伊朗主要針對的是美以和敵對國家船只通過。

反觀A股，由于反彈的少，自然也回調的少。上午，國家隊重倉的510300ETF帶領大盤回調，從昨日最高4.542元跌到上午最低4.496元，大盤也最低3926點。但是市場嚴重縮量超1400億，表明獲利拋盤越來越少，割肉盤不再。而經過近3個月的調整，個股跌幅巨大，很多股已跌出投資價值，下方空間有限。只要耐心等待兩周，中東戰爭局勢就會日益明朗。

我之所以一再要人們關注510300ETF，因為這是國家隊第一重倉ETF。據中央匯金年報，國家隊持有ETF總市值約1.52萬億，比上半年增加2405億。共持倉38字ETF，其中4只滬深300ETF占大頭，市值為9792億，約占70%。

持倉上千億據首的就是510300華泰博瑞，達4200億以上。去年510300ETF持有戶數為55萬戶，在同類ETF中占比超62%，年度持有人盈利達785.16億，是A股市場僅有的年度盈利超600億的基金。

可見，510300ETF是國家隊護盤的首要工具，其4.501元價格，遠低于3674點時的4.66元。如果滬深300指數從目前4400多點，漲到外資預期的5200點，那么510300ETF必須站到5元以上。

下午關注：大盤下方能否收在5日線3921點之上？上方能否收在3930點之上？關注510300ETF在午前4.501元位置上能否反彈？1190：4220的個股懸殊跌多漲少局面能否改觀？成交量能否在1.8萬億以上？