最后通牒！新能源車企，打敗日系！

A股今天跳水，我估計還是和中東有關。

今天美國就說最后通牒到期，如果伊朗不達成協議，那就會轟炸他們的電廠、石油設施、海水淡化廠等等。

伊朗說如果美國真的轟炸了，那就會對中東其他國家和小以對等報復。

因為擔心中東的擾動，所以今天市場整體是縮量的，上午追漲的人不多，市場就又回落了。

今天化工漲了不少。星球里面上周抄底的化工，今天基本都漲了，上周五我也在公號發文說了這個事情。那天隨便抄點化工，今天都是賺錢的：

然后周五說的糧食和化肥，相關的農業養殖今天也是大漲。因為糧食和化肥是農業養殖的一個細分。

然后今天一漲，就有些聲音問我說，今天能不能追。

其實吧，今天就算漲了，A股也不高，還是在抄底的范圍之內。但是這種心態對于投資來說是不利的。因為A股慢牛的邏輯，不是跌幾天就不在了，漲幾天又回來了。在慢牛里面，下跌都是在檢驗我們信仰是否堅定的時刻。

現在外部最大的擾動就是中東的事情，很多人就覺得這個有風險。首先我不否認風險的存在，但是按照最壞的情況，那就是小以被擠出中東，美國退出中東，阿拉伯人自己掌握中東。無非就這樣了。

不過我覺得，霍爾木茲海峽不可能一直關閉的，伊朗自己也要賺錢，中東的兄弟們也指著這條海峽賺錢。比如這一段時間霍爾木茲海峽的通行量就上升了，雖然沒回到沖突之前，但這也是個好事。

這說明沖突都還是在可控的范圍之內，無非就是美國拉不下臉說自己打不贏而已。

對A股來說，現在還沒跌到某隊準備出手的時刻，某隊真要出手，那就得等到3700了，而這個位置短期內也比較難達到，如果A股比較有韌性，后面也就直接漲上去了。

如果覺得沒有，那就準備一筆錢，等到3700的時候和某隊一起抄底。

最近如果你在盯美伊沖突、油價波動和全球資產定價，那我建議你別把2026年曼谷車展當成一條普通展會新聞劃過去。

4月5日，2026年曼谷車展閉幕，銷量統計陸續出來了：

中國車企比亞迪、奇瑞、上汽等可謂是把日系按在地上摩擦！

當地媒體提到，中東局勢帶來的燃油價格壓力，明顯放大了泰國消費者對電動車和低使用成本車型的興趣。

美伊沖突影響的遠不只是原油期貨、航運風險和能源股，它還會順著油價這根線，一路傳導到普通家庭的購車決策里。

這次的曼谷車展，給出的答案相當直接，甚至可以說有點刺眼。

整場車展總訂單達到13.2萬輛，同比暴增71.8%，觀展人數接近180萬。

其中中國品牌拿下8.3萬輛，占62.7%；日本品牌只有3.6萬輛，占27.3%。總榜上，BYD以1.7萬輛排第一，豐田1.5萬輛排第二，OMODA & JAECOO（奇瑞）以1.5萬輛排第三，前十名里中國品牌占了八席。

這個結果最狠的地方，不是某一家中國車企贏了，而是中國車企已經不是像三四年前一樣，去東南亞試市場，而是在日本車企經營幾十年的主場里，開始成建制、成梯隊、成體系地往前壓了。

而泰國呢，不是一個普通海外市場，它是日系車在東南亞最深、最穩、最有歷史積累的根據地之一。

從上世紀60年代開始，日本車企就持續把泰國打造成亞洲底特律，到2023年累計投資接近210億美元，帶動了70多萬個崗位，市場份額一度接近九成。

換句話說，這次的中國車企，把在泰國有主場優勢的日本，打得找不到北！建議國足多學學。

對東南亞汽車產業來說，這已經不單是一次簡單的銷量新聞，而是一種結構層面的變化了！

如果把榜單拉長來看，最讓日系不舒服的根本不是比亞迪拿第一，而是中國品牌已經形成了整條進攻線。

BYD第一，奇瑞第三，MG第四，長安第五，吉利第六，奇瑞第七，GWM第八，GAC第九，后面還有RIDDARA（吉利旗下）、極氪、小鵬、阿維塔、騰勢、遠程、風行這些名字。

要是按一些媒體海報的統計口徑，把騰勢并入BYD體系，BYD+DENZA合計還能達到18057輛，領先幅度更大。

所以這次贏的不是某一款車，而是一整排中國品牌同時壓了上來。

日企最難受的，從來不是你有一個爆款，而是你從入門價位到中高端，從小車到SUV，從純電到插混，每一段都有人頂上來。

很多人喜歡把中國車在海外的強勢，簡單理解成一句話，便宜。

但這次曼谷車展說明，光說便宜其實低估了問題。

真正讓中國品牌開始接管需求的，是它把價格、配置、智能化、能源成本和產品更新速度一起做到了位。

泰國消費者現在面對的，不再是過去那種“日系質量好、中國車便宜”的二選一，而是中國品牌把產品力和價格優勢同時擺到桌面上。

對普通家庭來說，買車不是抽象地談品牌信仰，而是每個月要不要多花油錢，配置夠不夠用，貸款壓力大不大，幾年之后會不會后悔。

只要消費決策從“看牌子”慢慢轉成“看總成本”，中國車的優勢就會被放大。

而且這次催化并不是憑空來的。美伊沖突帶來的油價焦慮，是在替中國新能源車做一次市場教育。

以前很多消費者考慮電車，更多是覺得新鮮、環保、智能，帶點嘗鮮意味；但當油價的不確定性直接壓到生活賬本上，那么電動車的意義就變了……

有消費者明確提到，家庭燃油開支壓力太大，所以把購車計劃提前了，而且更傾向真實續航更強、質保更完整的中國電動車。

過去日系在泰國能長期統治，靠的是可靠、省心、耐用、保值，再加上本地生產、經銷網絡和供應鏈深耕，優勢非常扎實。

可今天消費者越來越先看產品力，再看使用成本和品牌。只要這個決策順序一變，老品牌的護城河就會被一點點削薄。

豐田還能拿第二，本田、馬自達、三菱、五十鈴也都還有基本盤，說明日系并沒有突然塌掉。

但問題也恰恰在這里，它們并不是崩盤，而是在原本最有把握的主戰場上，開始發現老辦法越來越行不通了。

從輿論層面看，市場情緒也很有意思。

泰國本地論壇上，有人感嘆前十里日本車只剩兩家，其他幾乎全是中國品牌；還有人拿BYD以前在泰國因為降價和營銷爭議挨過罵的舊賬說事，感嘆消費者最后還是會拿錢包投票。

同樣的錢，中國車能給更多功能，這在現實消費里幾乎就是最直接的說服力。

從產業視角看，曼谷車展也不是一場孤立事件，而是全球汽車格局變化在東南亞的一次現場投影。

2025年中國車企全球銷量接近2700萬輛，第一次超過日本車企的大約2500萬輛。

比亞迪超過福特，吉利超過本田，進入全球前二十的中國車企數量也比日本更多。

也就是說，曼谷這次的榜單，是全球產業變化壓到區域市場之后的一張成績單。

中國車企今天在海外真正可怕的地方，是價格又有優勢，研發迭代又快、供應鏈還扎實、電池和智能化能力強，最后把這些能力一起體現在終端產品上。

所以，這次不單是BYD贏了豐田，而是中國汽車工業在日系最熟悉的地盤上，開始把游戲規則改成自己擅長的樣子了。

以前在東南亞，大家買車先想這個牌子穩不穩；現在越來越多人先拿起計算器，看哪臺車更省、更新、配置更滿、通勤更值。

這個邏輯一旦開始形成，就不會因為某一家老牌車企臨時多做幾次促銷就輕易逆轉。

對中國品牌來說，這是一次市場心智層面的轉變；對日系來說，這也是優勢開始被逐步拆解的信號，最近估計又要有不少日系車企高管要撓頭到睡不著了……

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以上為個人觀點，僅供參考。短期漲跌不預示未來，如提及公司或基金不代表投資建議。投資需謹慎。

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