光通信持續吸金！通信ETF國泰（515880）連續5日凈流入近50億元，含“光”量超50%

光通信持續吸金！資金面看，通信ETF國泰（515880）連續5日凈流入近50億元，含“光”量超50%。

國新證券指出，通信行業傳統業務穩健發展，創新應用積極布局。隨著AI大模型進入萬億參數時代，超節點作為AI算力基礎設施的核心創新正從技術驗證走向規�；渴�。光互連是超節點集群的“神經中樞”，其占算力投資的比重將越來越大，全球龍頭Lumentum產能緊張狀況延長至2028年底，光芯片供需失衡預計將成為未來2-3年行業常態。中國移動AI超節點集采落地標志著國產產業鏈已具備規模化交付能力。未來兩年將是關鍵窗口期，開放與封閉的博弈、光與電的交替、規模與效能的平衡將共同塑造最終格局。行業在近期市場大漲后估值有所回升，近期波動加大，普漲后調整，此后或將走勢分化。

2027年之后看，AI浪潮走高持續推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續拉升光的市場規模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現，有興趣的投資者可持續關注。

注：數據來源：中證指數公司，Wind，截至2026年4月24日，通信ETF規模為230.44億元，在同類8只產品中排名第一，權重占比截至2026年4月22日。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。