錨定一流投行有哪些實際安排？國信證券業績會掃描

財聯社4月30日訊（記者 陳俊蘭）隨著資本市場投融資改革深入推進，頭部券商正加速向功能性、專業化、國際化轉型。

在4月28日舉行的2025年度業績說明會上，國信證券明確，將緊扣“十五五”規劃與金融強國建設要求，以服務實體經濟為核心，全面強化券商中介功能，圍繞功能發揮、專業能力、國際化布局、數智化轉型、規范化運營五大主線，全速推進一流投資銀行建設。

談“十五五”戰略：錨定一流投行，聚焦五條主線

在業績說明會上，國信證券董事長張納沙對“十五五”時期的發展戰略作出系統闡述。她認為，“十五五”規劃綱要對未來五年金融業和資本市場高質量發展作出了系統部署，核心導向十分清晰：更好地服務科技創新和新質生產力發展，持續深化資本市場投融資綜合改革，進一步健全中長期資金入市機制，提高直接融資和股權融資比重，把防風險、強監管和促高質量發展更好統籌起來。

基于這一外部環境，公司明確“十五五”時期將堅持以高質量發展為主題，錨定建設一流投資銀行的戰略目標，圍繞五條主線持續提升核心競爭力：

一是持續強化功能性定位。積極參與資本市場投融資綜合改革，發揮中介機構職能，助力增強市場內在穩定性。積極探索金融“五篇大文章”的新模式，加強對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務。

二是持續深耕專業能力建設。圍繞客戶經營、綜合投行、資產配置、資本中介、產業研究、國際業務、金融科技和風險管理等重點領域，持續推進從條線經營向客戶經營的轉變，以客戶需求為核心，深化業務協同。

三是持續拓展國際化布局。用好國信香港、萬和證券兩大平臺，大力發展跨境資管等創新業務。2025年，公司完成發行股份收購萬和證券96.08%的股份，萬和證券成為控股子公司，并于10月取得首批跨境資管試點業務資格，在海南自貿港封關運作當日成功發行首單1億元跨境資管產品。

四是持續推進數智化轉型。持續加大金融科技投入，深化人工智能大模型等新技術應用，圍繞智能投顧、投研賦能、交易支持、風險監測等重點場景強化科技賦能。

五是持續突出規范化運營。落實全面風險管理與全員合規管理要求，深入踐行中國特色金融文化。

談功能性定位：發揮直接融資功能，做好“五篇大文章”

針對監管部門提出的證券行業機構要“把功能性放在首要位置”的要求，國信證券總裁鄧舸詳細介紹了公司的理解與實踐。

在發揮直接融資服務商功能方面，公司累計完成股權保薦及主承銷項目687家，承銷金額6311億元�！笆奈濉逼陂g完成的IPO項目中，戰略性新興產業企業占80%。累計為企業發行債券超4500只，實際承銷規模超2萬億元，落地全國首單民營創投科創債等標桿項目。私募股權投資及另類投資累計投資金額超100億元，重點投向新一代信息技術、高端裝備制造等硬科技產業。

在融入地方發展大局方面，公司積極投身深圳“雙區”建設，2024年、2025年協助深圳市分別獲批56家和87家專精特新重點“小巨人”，連續兩年居全國各城市第一。在鞏固粵港澳大灣區主場優勢的基礎上，深化長三角、京津冀、川渝等重點區域布局。

在做好金融“五篇大文章”方面，公司打造了科技型企業全鏈條服務體系，持續開展綠色金融產品和服務創新，積極參與養老“第三支柱”建設，加快數智化轉型，信息系統自主掌控比例超50%。

談經營策略：穩健擴表、持續分紅、強化市值管理

針對市場關注的經營杠桿問題，國信證券財務負責人周中國表示，公司秉承穩健經營理念，長期維持適度的經營杠桿水平，近十年穩定在2.9至3.5倍之間。2025年，公司以上市券商排名第十的資產規模，實現凈利潤排名行業第七的優異成績，較“十三五”期末提升4名。未來將繼續保持適度合理的經營杠桿水平，建立長效的彈性杠桿管理機制。

關于分紅政策，公司明確將在保障正常經營和可持續發展的前提下，力爭為股東提供持續、穩定的現金回報。關于市值管理，公司將從四個方面發力：持續提升經營質量，以扎實業績作為市值管理根本；夯實資本硬實力，綜合運用股債融資、并購等方式壯大資本實力；以持續穩定的分紅政策與股東共享發展成果；強化投資者溝通，推動價值發現和傳播。

展望未來，國信證券表示，“十五五”是全面深化資本市場改革、加快打造一流投行的戰略機遇期。公司將搶抓機遇、主動作為，在核心競爭力、市場引領力、合規風控能力等方面苦練內功，向建設一流投行的目標奮勇前進。