20cm速遞｜AI產業鏈走強，科創人工智能ETF國泰（589110）漲超3%，AI投資主線持續強化，產業需求與景氣周期獲關注

5月11日，AI產業鏈走強，科創人工智能ETF國泰（589110）漲超3%，AI投資主線持續強化，產業需求與景氣周期獲關注。

廣發證券指出，在AI產業的帶動下，海外龍頭企業普遍上調資本開支預期，AI投資的大趨勢較為明確。近期，字節跳動上調2026年AI基礎設施資本開支計劃，并明確將加大對國產AI芯片的采購力度。具體到電子與半導體領域，AI與數據中心需求成為了核心增長引擎，全球半導體產業正處于景氣上行周期。

全球功率半導體市場也出現供應趨緊態勢，AI服務器需求增長與八英寸成熟制程產能持續削減是主要影響因素。受益于AI需求帶來的邏輯與存儲需求大幅增長，存儲設備迎來“兩存”與先進制程擴產共振。同時，國產化持續推進，國內晶圓制造及其配套產業環節加速發展勢在必行。從封測端看，在人工智能數據中心基礎設施持續建設的背景下，行業景氣度將維持高位。此外，PCB設備在技術迭代的帶動下迎來量價齊升；光模塊、CPO擴產力度大，自動化率提升帶來設備需求幾何式增長。

科創人工智能ETF國泰（589110）跟蹤的是科創AI指數（950180），單日漲跌幅限制達20%，該指數從科創板市場中選取涉及人工智能基礎資源、技術及應用的上市公司證券作為指數樣本，側重半導體行業，并涵蓋IT服務與軟件開發等領域，以反映人工智能相關上市公司證券的整體表現。

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