撰稿|多客

來源|貝多商業&貝多財經

對于一家商業銀行而言，年度報告不僅是經營成績單，更是外界透視其風控底色與治理水平的核心窗口。然而，廊坊銀行2025年年報的獲取門檻，卻為這個對外開放的窗口蒙上了一層迷霧。

此前有多家媒體報道稱，廊坊銀行官網披露的“年度報告查閱”路徑，需完成多步驟信息登記，且最終下載成功率較低。筆者也在嘗試下載后發現，即便按官網指引提交個人信息及查閱理由，仍面臨驗證錯誤等現實障礙。

這種信息獲取上的“防御姿態”，迫使外界重新審視其經營實質。在經歷了連續三年的業績下滑后，廊坊銀行2025年“觸底反彈”的含金量有多大？地產股東邊緣化與國資入主，又是否真正化解了其歷史遺留的治理風險？

一、年報獲取設障，信披透明度待考

近日有媒體發文稱，其在廊坊銀行網站嘗試下載2025年年報時，頁面彈出了“官網升級全新訪客服務系統”提示，要求用戶完成短信或圖形驗證。記者選擇短信驗證并填寫姓名、手機號等個人隱私信息后，年報頁面持續加載，無法顯示。

隨后，這名記者改換圖片驗證方式進行嘗試，結果依然失敗。為排除偶然因素，其在不同時段、不同地點更換多個瀏覽器重復操作，但仍無法成功獲取該行2025年年報，且中國貨幣網等公開信息披露平臺上也不見該行最新年報的蹤影。

評級機構聯合資信也于5月25日在中國債券信息網發布公告稱，廊坊銀行未公開披露2025年度報告及2026年一季度信息披露報告，其已與廊坊銀行取得聯系并問詢相關情況，目前尚未收到書面回函。

筆者登錄廊坊銀行官網，并多次嘗試年報下載后亦發現，通過短信驗證方式填寫認證信息后，界面提示“您所填寫的信息驗證不一致”；切換至圖形驗證方式，則顯示“驗證碼錯誤，請重新填寫”，兩種途徑均無法正常查看該行年報。

廊坊銀行此舉，與其他銀行官網普遍實現的“一鍵下載年報”服務大相徑庭。這種鮮明的對比不禁令人質疑，該行是否在借助“服務系統升級”之名，行設立技術門檻之實，從而規避外界對其真實經營狀況的審視？

針對外界的質疑，有聲音指出，廊坊銀行設置的“年報門檻”本質是該行強化信息安全、升級合規管理的階段性舉措，是落實監管對金融數據安全、客戶信息保護要求的體現，而非有意“遮掩”。

然而，廊坊銀行以“保護信息安全”為由，要求用戶先行提交個人隱私信息的行為，本身就陷入了邏輯悖論。當所謂的安全門檻筑起的不是防護墻，而是一道讓公眾無法輕易獲取信息的實體屏障時，其合規解釋便顯得有些蒼白無力。

另據《商業銀行信息披露辦法》，商業銀行應于每年4月底前完成年度報告的對外披露?，并確保報告在主要營業場所便于公眾查閱。廊坊銀行的上述做法是否合理、合規，恐怕難以用“系統升級”一詞簡單帶過。

二、營收利潤連跌，資產負債率承壓

從廊坊銀行近年的業績數據來看，其面臨的經營壓力的確不容小覷。根據聯合資信發布的評級報告，該行2021年至2024年的收入分別為52.55億元、50.80億元、46.83億元和37.17億元，已然出現“四連跌”。

2021年，廊坊銀行的凈利潤達到14.38億元的峰值，此后便急劇縮水，2022年至2024年的凈利潤分別為8.19億元、5.89億元和2.48億元，與2021年的歷史高點相比已累計跌去逾80%。

核心資產質量指標的波動，同樣折射出廊坊銀行的風控壓力。2021年至2023年該行的不良率分別為2.02%、2.40%和2.03%，2024年不良率增至2.44%，而金融監管總局披露的同期全國商業銀行平均不良率僅1.50%。

不僅如此，廊坊銀行的撥備覆蓋率也由2023年末的154.58%驟降至2024年末的106.34%，同比大幅下滑48.9個百分點，這一指標不僅遠低于同期全國商業銀行211.19%的平均值，更低于120%的監管紅線。

對于2024年業績的雙雙下滑，廊坊銀行在年報中歸因于兩方面，即收入端受市場競爭加劇、利差收窄及金融服務降價等因素拖累；利潤端則主要由于經濟下行、企業信用風險加大、不良防控難度提升，該行不得不加大撥備計提力度。

不過亦有公開消息稱，進入2025年后廊坊銀行的部分財務指標已出現回暖跡象，上半年收入同比大增26.23%，扭轉了此前三年連跌的局面；凈利潤連續三個季度環比正增長；截至2025年11月末的總資產站上3000億元關口。

此外，廊坊銀行截至2025年末的不良貸款率已降至2.23%，全年新增貸款不良率控制在0.8%以下，風險處置效率同比提升逾40%。與此同時，該行撥備覆蓋率回升至120%以上，風險抵御能力正逐步修復。

但需要注意的是，上述數據多源于媒體發布的碎片化信息，尚未經過正式年報證實。在完整的2025年財報正式亮相前，廊坊銀行業績“反彈”成色幾何、改善能否持續等問題，還有著太多的不確定性。

三、國資入主破局，歷史沉疴仍待解

拉長時間線可知，廊坊銀行資產質量的傷疤，與其早年對房地產領域深度捆綁密不可分。自2013年起，華夏幸福便通過增資擴股入股廊坊銀行，并在此后進一步多次增持，成為后者第一大股東，持股比例達到19.99%。

然而隨著房地產行業步入寒冬，華夏幸福與廊坊銀行的關系，從協同共贏變為風險傳導。債務危機爆發后，華夏幸福不得不持續減持廊坊銀行股份以換取流動性，其自身的違約風險也通過關聯授信渠道，波及了廊坊銀行的資產質量。

為化解歷史包袱，廊坊銀行于2024年加碼不良處置，全年共處置不良貸款216.61億元，其中對外轉讓194.17億元、核銷32.75億元。在處置總額中，僅華夏幸福及其關聯企業的不良貸款就高達134.58億元，足見此前關聯授信風險之重。

2025年初，廊坊銀行股權結構迎來根本性調整，地方國資廊坊市投資控股集團有限公司受讓約7.25億股股份，持股比例由7.44%增至19.99%，成為該行的第一大股東。至此，廊坊銀行完成了從“民營地產系”向“國資控股”的定位轉換。

國資入主的同時，廊坊銀行的存量風險化解也在同步推進。聯合資信評級報告顯示，華夏幸福系企業對該行的225.75億元債務已由廊坊市屬國企廊坊資管承接，還款保障程度有所提升，但后續償還進展仍需關注。

5月18日，廊坊銀行再度迎來重要股權調整，廈門國際銀行受讓華夏幸福所持8627萬股股份，持股比例升至6.4%，躋身該行第四大股東。同業機構的入場，為廊坊銀行的治理格局注入了新的變量。

不過，昔日風險敞口留下的“傷疤”想要完全愈合并非易事。據統計，2025年7月至2026年4月期間廊坊銀行的數筆大額股權先后被公開拍賣，但皆因無人問津而流拍，投資者對其資產質量及風險出清效果的信心仍有待修復。

可以肯定的是，廊坊銀行正通過加速不良資產出清、引入國資背景股東等方式掙脫歷史陰影、重建外界信任，但持續高企的不良貸款與脆弱的盈利能力，依舊是橫亙在其面前的現實障礙。這場“翻身仗”能否真正打贏，還需時間檢驗。