作者：kangins

三天漲超50%！

幾乎已經跌到毫無脾氣的地產股們，徹底瘋狂！近三年來相當罕見的一幕出現了，場面相當：

瘋狂！

僅僅用了三天時間，暴漲超50%！作為曾經TOP3巨無霸之一的存在，融創作為地產股的代表，揭竿而起！僅今日，漲幅截至收盤28.32%，領漲地產股！

而作為房地產板塊整體指標的ETF（511220），今日更是直接以接近最高價收盤，漲幅8.14%！作為房地產優等生的萬科，更是罕見以近百萬封單漲停！

對于集結了70%居民財富的房子、面對房地產行業最后一根稻草們都在嗷嗷待哺的一眾房企們，當前急需一針強心劑！

地產股集體狂歡，大象起舞，這不同尋常背后的邏輯是什么？

01 利好政策頻發

康哥梳理 了一下當前市場房地產利好政策們：

1、4月28日，成都取消限購政策；

2、4月26日，南京市放松落戶政策；

3、4月24日，深圳有傳聞取消非核心區的限購政策；

4、4月22日，北京放松了離婚買房政策；

5、4月18日，長沙全面取消限購，執行了7年的限購政策就些壽終正寢；

以上僅僅量一、二線熱點城市的政策，而且時間之密集也是近年來罕見！一、二線尚且如此，更不說其他三、四線城市了！

如果說地方策略僅僅是個別的，那么中央支持地方的健康穩健發展的決心則是一如既往的：

1月24日，央行、國金總局聯合印發了《關于做好經營性物業貸款管理的通知》（以下簡稱《通知》）,雖然核心只有平平淡淡的幾行字，其對房企的重要性卻堪稱核彈級別的利好，一舉解決了銀行支援規范運作的房企風控合規亟需的抵押物，而《通知》則解決了房企利用增信來的貸款解決流動性及償還負債的壓力，可謂：

一舉兩得。

02 殘酷的淘汰賽開始

1月12日，住建部、金融監管總局聯合發布《關于建立城市房地產融資協調機制的通知》（以下簡稱“協調通知”），對于一直傳說中的房地產企業白名單救助機制進行明確！面對眾多嗷嗷待哺、陷入流動性困境的房企而言，無異于一場及時雨，畢竟：

無規則不成方圓。

規則有了，這個方圓就近在咫尺！2024年月初的這個重磅消息，顯然為全年房地產行業健康發展打下最堅實的基礎。

這里尤其是2024年初元旦期間公布的一組數據，更是直接讓市場徹底炸開了花：

2023年12月，國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行凈新增抵押補充貸款（PSL）3500億元。期末抵押補充貸款余額為32522億元。

值得注意的是，單月新增3500億，是PSL有史以來第三高。前兩次分別為：

1、2022年11月，新增3675億。

2、2014年12月，新增3831億元。

兩次均引發了地產股的超級瘋狂行情！什么意思？簡單說，就是2016年讓房地產市場徹底瘋狂的核武器：

PSL

03 老大哥的精準抄底

2023年4月，有“私募魔女”之稱的半夏投資創始人李蓓總公開全面唱多地產股，并稱：

地產有10年一遇的機會，后續大漲只是時間問題。

如果按事后諸葛亮的角度看，雖然此預言時間提前了一年，也交了不少學費，但是在地產界有一個定海神針般的存在：

“抄底王”保利。

從歷史來看，包括此次12月份回購在內共5次大手筆回購，幾乎一回不落地在深V處精準阻擊。

回顧歷史，每一次“抄底王”保利出手回購的時點：

1、2008.9.9保利地產公告實控人增持計劃（不超2%），此后12個月股價最高漲幅150%；

2、2014.2.25保利地產公告實控人增持計劃（不超2%），此后12個月股價最高漲幅200%；

3、2015.8.27保利地產公告實控人增持計劃（不超2%），此后24個月股價最高漲幅240%；

4、2021.8.4保利地產公告實控人增持計劃（不超2%）以及高管增持計劃，此后6個月股價最高漲幅100%；

5、2023.12.11保利地產公告實控人增持計劃（不超過2%），這次出手效果如何，確實是值得期待的。

康哥認為，作為國內的地產絕對的龍頭，又是根正苗紅的央企，不管是從實力還是從政策敏感度來說，無出其右者，五次“抄底”均精準壓中底部，看似偶然，實則必然：

作為央企，10-20億的大額現金回購，盡調、論證以及監管層面的支持是必須的基本動作，作為天然行業政策的敏感點最先感知者，其率先做多則有四兩拔千金之功效。

寫在最后

本輪房地產行業的流動性危機始于中國恒大，而恒大清盤呈請在一而再、再而三地推遲后，已經于1月29日正式吹響了終點的哨聲。

解鈴人還需系鈴人。伴隨著恒大債務危機對市場影響的徹底出清，將標志著中國房地產行業始自2021年下半年開始的行業危機將得到成功化解，而房地產行業的軟著陸意味著中國經濟具備再次開啟一輪波瀾壯闊的成長之路的可能性。