“年輕人不要欠債，不要讓自己負債”

　　張朝陽多次說過這兩句話，這是他做過的最有良心的事。張老板為什么要冒險提醒，因為他是麻省理工的博士，知道美國的真實情況，知道負債有多危險。因為他沒有結(jié)婚，沒有孩子。

　　/1/斬殺線到底斬殺多少人？

　　美國住房與城市發(fā)展部每年都會發(fā)布一份年度無家可歸評估報告（Annual Homelessness Assessment Report, AHAR）[1]，2024年報告有117頁[2]。在2024年1月1-10日的某一個晚上，全美同時統(tǒng)計流浪者(homeless)人數(shù)，達到771480人。2021疫情補貼政策退出之后，流浪者人數(shù)持續(xù)增加↓↓↓

　　圖中3條線從上到下分別為總?cè)藬?shù)(all people)、庇護所里的人數(shù)（sheltered）、無庇護所的人數(shù)（unsheltered）。

　　庇護所包含緊急庇護所(Emergency Shelters),提供臨時過夜住宿,包括床位、餐食、淋浴，可住幾天至幾個月；過渡性住房（Transitional Housing），可住6-24個月，提供就業(yè)培訓(xùn)、咨詢、戒癮幫助等服務(wù)，幫助從流浪者過渡到永久住房；永久支持性住房（Permanent Supportive Housing）,針對殘疾人、有精神健康或成癮問題的人。

　　此外還有家庭暴力庇護所、青年庇護所、退伍軍人庇護所、家庭庇護所。庇護所類型雖多，但數(shù)量不夠，申請排隊甚至要等幾個月至幾年。

　　從流浪者年齡分布柱狀圖[2]可以看出，18歲以下未成年流浪者受到關(guān)照，絕大部分住在庇護所里。18至24歲流浪者總?cè)藬?shù)占比7.5%，每一個年齡平均占比1.07%(7.5%/7)。25至34歲的流浪者總?cè)藬?shù)占比19.0%,每一個年齡平均占比1.9%(19.0%/10)，說明除了長大的流浪者（1.07%）之外，還有新加入的流浪者0.83%(1.9%-1.07%)。

　　35至44流浪者總?cè)藬?shù)占比19.9%，只比25-34年齡段漲了0.9%，說明35-44歲的人年富力強，不容易失業(yè)破產(chǎn)。45至54歲年齡段的總?cè)藬?shù)比例為15.4%，比35-44年齡段減少4.5%(19.9%-15.4%)，減少的人數(shù)顯然死掉了，被斬殺了。

　　從55-64歲年齡段到64歲以上年齡段，被斬殺的總?cè)藬?shù)比例為8%（13.5%-5.5%）?？紤]到每個年齡段都會有新人加入流浪者隊伍，實際被斬殺的人數(shù)更多。

　　美國疾病控制與預(yù)防中心(Centers for Disease Control and Prevention,CDC)報告[3]，2023年美國死亡率為10萬分之750.4。根據(jù)期刊《衛(wèi)生事務(wù)》(Health Affairs)的研究論文[4],2011-2020年22個地方流浪者死亡率為，每10萬分之2752。流浪者死亡率是全美死亡率的3.7倍(2752/750.4)。

　　美國聯(lián)邦政府?dāng)?shù)據(jù)證實，斬殺線真實存在，流浪一段時間就被斬殺了。

　　/2/美國打工人的存款有多少？

　　美國斬殺線的核心套路就是，設(shè)計一整套的食品券、信用分、信用卡制度，讓普通人不攢錢，借錢消費，一直在生存線上掙扎徘徊。發(fā)生失業(yè)生病等意外事件時，大筆負債，一波斬殺。熟悉商鞅的人應(yīng)該看出來了，這是疲民之術(shù)。

　　美聯(lián)儲每年都有一個《美國家庭經(jīng)濟福祉報告》[5]，其中一項調(diào)查內(nèi)容是：突發(fā)意外事件時(如醫(yī)療急診、汽車維修或家電損壞)，能完全用現(xiàn)金、儲蓄或信用卡（且下個月全額還清）來支付的人口比例。

　　2024年，37%的人無法支付，只能信用卡分期、向親友借錢、賣東西、申請貸款，或干脆無法支付。2021年的比例是32%，2022和2023年都37%。

　　只有55%成年人的緊急儲蓄可以支撐3個月的開支[5]。2025年10月1日至11月12日，美國聯(lián)邦政府關(guān)門43天。兩黨斗得那么兇，為什么不敢關(guān)門一年呢？因為會有大批的政府雇員沒錢吃飯，領(lǐng)食品券的幾千萬窮人也會挨餓。

　　美國的食品券(food stamps)福利，官方名字叫做補充營養(yǎng)援助計劃(Supplemental Nutrition Assistance Program)，食品券是民間名字。州政府給符合條件的家庭郵寄 一張電子福利轉(zhuǎn)移卡（Electronic Benefit Transfer，EBT），大小樣式跟銀行卡一樣。

　　美國農(nóng)業(yè)部負責(zé)出錢，各州負責(zé)把錢直接打到窮人卡里，每月打一次。如果當(dāng)月用不完，余額清零，不會滾存到下個月。超市等線下商店、電商網(wǎng)站都接受食品券付款，只能支付食物的款項，米面糧油、肉蛋奶、水果蔬菜。

　　2024財年（2024年10月至2025年9月），領(lǐng)取食品券的人數(shù)為平均每月約4170萬人，占美國人口約12.3%。聯(lián)綁政府支出總額998億美元（6979億人民幣），平均每人每月187.20美元（1309元人民幣）。

　　美國人的收入高，187.20美元能頂多大用呢？可以折算到中國感受一下。

　　根據(jù)美國經(jīng)濟分析局的數(shù)據(jù)[6]，美國2024年人均GDP為86117美元。食品券占人均GDP的0.2173%（187.2/86117）。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《2024年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》[8]，中國2024年人均GDP為95749元人民幣。食品券折算到中國為每月208元(95749*0.2173%)，跟農(nóng)村養(yǎng)老金相當(dāng)。

　　申請食品券的條件是什么？家庭毛收入低于聯(lián)綁貧困線（Federal Poverty Guidelines

　　）的130%-200%，具體比例各州不同。美國衛(wèi)生與公眾服務(wù)部每年一次統(tǒng)計家庭最低食品支出的數(shù)值，乘以3，就是貧困線。

　　注意，食物占家庭支出三分之一這個結(jié)論，是1963-1964年的調(diào)查數(shù)據(jù)。現(xiàn)在，汽車、電子產(chǎn)品成為生活必需品，食物支出遠低于三分之一了。也就是說，貧困線定得偏低。

　　2025年的聯(lián)邦貧困線為：1人家庭年收入15650美元，2人家庭年收入21150美元，3人家庭年收入26650美元，每增加1人，貧困線增加5500美元。用人均GDP折算到人民幣，貧困線為：1人家庭年收入17400人民幣（15650/86117*95749），3人家庭29630人民幣（26650/86117*95749）。

　　重點來了！聯(lián)邦政府規(guī)定，領(lǐng)食品券還有一個資產(chǎn)條件：沒有60歲以上老人或殘疾成員的普通家庭，可計資產(chǎn)不能超過3000美元；有老人或殘疾成員的家庭，可計資產(chǎn)不能超過4500美元?？捎嬞Y產(chǎn)包括銀行存款、股票、現(xiàn)金等，房屋、第一輛車、退休賬戶通常豁免。

　　啥意思呢？領(lǐng)食品券就不能有大量活錢，不能有大量可快速變現(xiàn)的資產(chǎn)，不能攢錢。只要發(fā)生一次意外，例如生病欠下幾萬美元的債務(wù)，就可能被斬殺。

　　美國41個州和華盛頓特區(qū)有“低收入醫(yī)?！保∕edicaid），申請條件是：收入小于138%的聯(lián)邦貧困線，可計資產(chǎn)小于2000-4000美元的上限。

　　美國還有多種社會福利，例如Section 8（住房券）、EITC（掙得收入稅抵免）、LIHEAP（取暖補助）、Lifeline（手機/網(wǎng)費補貼）、SSI（補充保安收入），申請資格要么收入低于聯(lián)邦貧困線的某個比例，要么可計資產(chǎn)小于某個上限，要么同時滿足收入+資產(chǎn)兩個條件。

　　很多人貪圖幾百美元的小便宜，領(lǐng)到工資就花光，不存錢。美國政府和43%的企業(yè)每兩周發(fā)一次薪水，27%的企業(yè)每周發(fā)一次薪水，剩下的企業(yè)是半月發(fā)薪一次，極少數(shù)企業(yè)每月發(fā)薪一次。

　　發(fā)薪周期為啥這么短呢？因為很多人手里的活錢很難支撐一個月的生活開支，一直在生存線上掙扎。

　　/3/如何讓人負債？

　　美國人的生活離不開信用分，房貸、車貸看信用分，買汽車保險、房屋保險看信用分，找工作、租房要看信用分，申請信用卡要看信用分，電力、天然氣、自來水、有線電視、家庭寬帶開戶也要看信用分。

　　信用分數(shù)低，要么價格上漲，要么直接拒絕。如果有個人破產(chǎn)記錄，在大型房屋企業(yè)那里就租不到房子。即使?jié)q價、一次性付清一年的租金，也租不到。

　　處處都看信用分，信用分怎么計算出來的呢？

　　美國有三大信用局，益百利(experian)、艾可菲(Equifax)、環(huán)聯(lián)(TransUnion)。信用局從各種機構(gòu)、企業(yè)收集、維護消費者的信用數(shù)據(jù)。FICO公司(Fair Isaac Corporation)使用一套專用算法，從三大信用局的數(shù)據(jù)計算出一個FICO信用分(FICO Score)，分值范圍300-850。FICO信用分占據(jù)約90%的市場份額，市場上還其它公司的信用分，例如VantageScore。

　　按照常人的理解，收入高且穩(wěn)定，買車買房都全款付清，從來不借錢，這樣的人賴賬幾率很低，信用分應(yīng)該很高。

　　實際上，在美國，如果一個人一直采用借記卡和現(xiàn)金付款，從來不用信用卡付款，從來不貸款，那么他的信用分不存在，被視為“無信用歷史”(no credit history/credit invisible/thin file)。在貸款時，無信用分的待遇等同于低信用分，要么拒絕放貸，要么利率上浮。

　　信用分系統(tǒng)逼著普通人去養(yǎng)信用分，怎么養(yǎng)呢？辦信用卡，日常消費不付現(xiàn)金，不刷借記卡，而是刷信用卡。

　　美國的信用卡發(fā)卡機構(gòu)，例如Citi Double Cash、Wells Fargo Active Cash，會對信用卡消費返現(xiàn)2%-2.5%。市場上還有分級返現(xiàn)卡，例如Chase Freedom Unlimited卡對餐飲、外賣、藥店返現(xiàn)5%，其他所有消費返現(xiàn)1.5%。

　　無返現(xiàn)的信用卡通常會給積分、里程或旅行權(quán)益。

　　從消費者的角度看，商品的價格固定，使用現(xiàn)金和借記卡不會打折，使用借記卡會返現(xiàn)2%，毫無疑問刷信用卡劃算。

　　有人可能會說，返現(xiàn)的2%肯定要從商家的利潤里出，商家為什么不鼓勵消費者用借記卡付款呢？例如對現(xiàn)金打98折。

　　美國德賓修正案[9]規(guī)定，借記卡的刷卡費率是0.22美元固定費+交易金額的0.05%。按照38美元的平均交易額，借記卡刷卡的費率相當(dāng)于0.6% ((0.22+38*0.05%)/38)。

　　美國信用卡的刷卡費率平均約為1.8%-2.4%，商家通常還要支付互換費、處理器加成、 網(wǎng)絡(luò)評估費，最終費率是2%-3.5%。

　　只看費率，商家應(yīng)該對借記卡打折，鼓勵消費者用現(xiàn)金或者借記卡付款。但是，這樣會惹怒信用卡消費者。而且刷借記卡的消費者少，刷信用卡的消費者人數(shù)多，購物金額也更多。因此，商家愿意用更高的信用卡費率來提升銷售額。

　　對發(fā)卡機構(gòu)來說，費盡心力才從商家收費2%-3.5%，承擔(dān)平均21-25天的免息成本，轉(zhuǎn)手就給消費者返現(xiàn)2%，圖啥呢？

　　圖分期付款利息。不能完全付清、只能分期的信用卡，未付清的金額稱為滾存余額(carry a balance或revolve balance)。根據(jù)美聯(lián)儲的報告[10]，截至2025年8月，所有信用賬戶的平均利率是21.39%。美國信用卡總賬戶數(shù)約5-6億個，有滾存余額的賬戶2-2.8億個，占比43.4%。

　　2025年10月25日，美國消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)發(fā)布報告[11]，報告標題直譯中文為《CFPB報告發(fā)現(xiàn)，信用卡公司在2022年向消費者收取了創(chuàng)紀錄的1300億美元利息和費用》。

　　4170萬人窮一年的食品券才值998億美元，信用卡公司悄悄地賺走1300億美元。再考慮到43.4%的人還不上信用卡，發(fā)卡機構(gòu)成功地培養(yǎng)了窮人負債消費的習(xí)慣。

　　一旦負債，發(fā)生意外時，例如失業(yè)、生病，窮人就只剩3-6個月的時間翻身。

　　3-6個月時間咋算出來的呢？

　　美國有一個保護租客的政策，即使租客付不上房租了，房東也不能親自動手把房客趕出去，只能走法院起訴-執(zhí)法機關(guān)趕人的流程。這個流程通常持續(xù)3-6個月，沒錢的房客還能白住3-6個月。

　　在這3-6個月內(nèi)，租客如果翻身了，重新找到工作、掙到錢，趕緊把房租補齊，讓房東撤訴，信用分不受影響。否則，信用報告上就會記一筆。下次租房的時候，大型公司直接拒租，它們不想浪費時間打官司。只能找個人房東租房，押金、房租會大幅上漲。本來就缺錢，面臨更高的租金，更付不起了。

　　這時怎么辦？流浪去吧，進入斬殺流程。

　　結(jié)語

　　美國政府?dāng)?shù)據(jù)證實，美國斬殺線真實存在。美國的信用卡、信用分是斬殺系統(tǒng)的核心。社會福利保障雖多，但缺少最核心的兜底資產(chǎn)：土地和房子。美國百姓最需要的是搞一次土改，為每個人分200平米的城市土地，而且永遠免稅。

　　當(dāng)前情況下，避免被斬殺的最重要經(jīng)驗是張朝陽的那句話，不要負債，不要負債。仔細考慮它的含義，記住別忘了。