康創基金：浙江振石新材料（601112）成功登陸上交所主板

深圳市康創股權投資基金管理有限公司1月30日消息：浙江振石新材料股份有限公司成立于2000年，是一家主要從事清潔能源領域纖維增強材料研發、生產及銷售的國家級高新技術企業。自成立以來，公司始終秉承“智造卓越材料，創造美好未來”的企業使命，深耕清潔能源領域，圍繞國家產業政策導向持續拓展產業布局，形成了以清潔能源功能材料為核心、其他纖維增強材料為補充的多元化業務格局，現已成長為全球領先的風電葉片材料專業制造商。

經過二十余年發展，公司2024年風電玻纖織物全球市場份額超過35%，位列全球第一，產銷規模全球領先；風電拉擠型材在國內率先實現規模化銷售，銷量穩居國內前列。目前，公司在全球范圍內擁有多個清潔能源功能材料的生產基地，形成了輻射全球的生產網絡，產能規模全球領先。此外，截至2025年6月30日，公司及其子公司擁有243項已授權專利。

未來，公司將持續發揮在風電葉片材料領域積累的技術及產品優勢，優化提升產能布局，致力于成為全球風電材料解決方案的引領者。

主營業務基本情況

公司是一家主要從事清潔能源領域纖維增強材料研發、生產及銷售的國家級高新技術企業。公司自成立以來，圍繞清潔能源領域的前沿應用，從材料端為下游應用持續提供高品質、創新性的解決方案，覆蓋風力發電、光伏發電、新能源汽車、建筑建材、交通運輸、電子電氣及化工環保等行業。

在風力發電領域，經過二十余年發展，公司現已成為全球領先的風電葉片材料制造商。公司 2024 年風電玻纖織物全球市場份額超過 35%，位列全球第一，產銷規模全球領先4；在風電葉片大型化、輕量化升級和海上風電技術發展的過程中，公司在國內市場率先實現了風電葉片主梁用拉擠型材的規模化銷售，公司的風電拉擠型材銷量在國內排名前列。公司與國內外知名風電葉片及風電機組制造企業建立了良好的業務合作關系，國內客戶包括明陽智能、遠景能源、中材科技、時代新材、艾郎科技、三一重能等，國際客戶包括維斯塔斯（Vestas）、西門子歌美颯（Siemens Gamesa）、迪皮埃（TPI）、德國恩德（Nordex）等，直接或者通過風電葉片制造商實現了全球前十大風電機組生產企業全覆蓋，為公司在風電葉片材料領域始終保持領先地位奠定了堅實基礎。

在光伏發電領域，纖維增強材料制成的光伏邊框成本低，質量輕、拉伸強度大，并且具有很強的耐鹽霧和耐化學腐蝕性能，在海上和沿海地區光伏電廠應用場景下具有明顯優勢，市場滲透率不斷提升。公司的光伏邊框獲得 TüV 檢測機構萊茵公司頒發的全球首張證書，通過了萊茵公司 2PfG2923 標準認證，在耐老化測試、阻燃性能、力學性能等方面均表現優異。

主要產品的基本情況

公司主要產品為清潔能源功能材料和其他纖維增強材料，其中清潔能源功能材料收入占營業收入比例超過 80%，清潔能源功能材料根據下游應用領域分類包括風電葉片材料和光伏材料等；其他纖維增強材料主要系應用于建筑建材、交通運輸、電子電氣及化工環保等領域的熱固、熱塑類復合材料，單個產品收入相對分散。清潔能源功能材料產品按照下游應用領域分類具體情況如下：

風電葉片材料

風電葉片結構包括殼體、主梁、腹板、葉根、表面涂層等：主梁負責核心支撐，提供葉片剛度即抗彎和抗扭能力；腹板負責支撐截面結構，預制后固定在主梁上；殼體形成葉片氣動外形用于捕捉風能；葉根增強層將主梁上載荷傳遞到主機處；表面涂層起到防止腐蝕和減少摩擦的作用。

風電葉片主要承力結構中，殼體、主梁、葉根以及預埋件腹板等關鍵區域采用大量纖維織物和拉擠型材，具體而言：在葉片制造模具內按工藝鋪層設計方案逐層鋪敷大量纖維織物和芯材，同步放置拉擠型材、腹板等預埋件結構單元，并且在葉根部分鋪設增厚層纖維織物，通過真空輔助樹脂灌注工藝實現纖維浸潤與固化成型。預埋件腹板的生產同樣是采用將纖維織物、芯材按照工藝要求逐層鋪敷鋪設后通過真空輔助樹脂灌注工藝后灌注樹脂固化制成。拉擠型材又稱“拉擠板”，系葉片主梁位置的核心構件預埋件，拉擠型材是將玻璃纖維或者碳纖維與樹脂混合經拉擠工藝一體化成型制成。

主營業務收入構成

報告期內，公司主營業務收入的主要構成如下

報告期內，公司合并資產負債表主要構成如下：

募集資金投資方向與使用安排

經公司第一屆董事會第二次會議、第一屆董事會第九次會議、2023 年第三次臨時股東大會、2024 年年度股東大會審議批準，實際募集資金總額扣除發行費用后的凈額

將全部應用于公司主營業務相關的項目，具體如下：

本次募集資金到位前，公司將根據實際經營發展需要，以自籌資金對上述項目進行前期投入；募集資金到位后，公司將用募集資金置換預先已投入該項目的自籌資金，其余資金將用于項目后續投資。如實際募集資金金額超過擬投入項目的資金需求額，超出部分公司將嚴格按照中國證監會、上海證券交易所的相關規章和公司《募集資金管理制度》的規定運用。

（二）募集資金使用管理制度以及執行情況

公司 2023 年第三次臨時股東大會已審議通過了《浙江振石新材料股份有限公司募集資金管理制度》，對募集資金的存儲、使用、用途變更、信息披露等事項作了詳細的規定。公司將嚴格遵循《證券法》《上海證券交易所股票上市規則》《上海證券交易所上市公司自律監管指引第 1 號——規范運作》《浙江振石新材料股份有限公司募集資金管理制度》等法律、法規和規范性文件的規定，將本次募集資金存放于公司董事會指定的專項賬戶，集中管理，專款專用，并在募集資金到位后規定時間內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議，并按照證監會和上海證券交易所的相關規定進行資金的管理和使用。

（三）募集資金投資項目涉及的審批和備案事項

上述募集資金投資項目獲得相關主管部門的審批或備案的具體情況如下表所示：

其中，西班牙生產建設項目由公司境外全資子公司振石新材料西班牙有限責任公司實施，建設地點位于西班牙安達盧西亞自治區。截至本招股說明書簽署日，公司已取得與本項目實施的西班牙當地相關許可。