AI眼鏡引爆微型光學賽道，歐菲光、思特威等企前瞻布局或迎契機

隨著人工智能大模型從云端走向終端，智能穿戴設備正在經歷一場從“功能機”到“智能體”的深刻變革。當AI眼鏡開始用第一視角記錄生活，當耳機長出“眼睛”感知環境，這場變革的核心驅動力直指上游的光學產業鏈。2026年，隨著“百鏡大戰”的愈演愈烈，以歐菲光、思特威等企業為代表的國內光學巨頭正憑借深厚的技術積累，前瞻切入這一增量賽道，或將迎來全新的發展契機。

市場狂飆

AI眼鏡已徹底告別概念炒作，邁入實打實的規模化爆發期。據潮電智庫數據顯示，2025年全球AI眼鏡出貨量同比暴漲130.26%至350萬副，其中具備拍攝功能的機型占比超78%。這一增速在2026年將得以延續，根據招商證券最新研報及Omdia預測，2026年全球AI眼鏡出貨量將突破1000萬臺大關，其中中國市場預計達120萬臺，成為全球第二大增長極。

品牌格局上呈現出“一超多強”的激烈競爭態勢。Meta憑借Ray-Ban Meta系列占據全球73%的市場份額，2025年銷量突破500萬副，并計劃在2026年將產能翻番至2000萬件。國內廠商同樣攻勢迅猛，小米憑借1999元的極致性價比實現突圍，而雷鳥創新、華為則聚焦中高端市場，疊加2026年AI眼鏡納入“國補”政策，市場需求正被進一步點燃。

核心受益者

終端銷量的激增，直接催生了上游微型光學元件的爆發式需求。AI眼鏡的輕量化趨勢對內部元器件提出了極為嚴苛的要求：攝像頭模組厚度需控制在2.5mm以內，功耗降至200mW以下。這正是光學頭部企業的優勢所在。

歐菲光（002456.SZ）作為光學影像領域的深耕者，早已不是旁觀者。 面對投資者的頻頻追問，歐菲光明確表示正在持續關注AI眼鏡等新興技術，并“全力配合客戶多元化的研發和生產需求”。公司憑借其在光學鏡頭、影像模組領域的精密制造能力，以及在VR/AR領域的多方位布局，被視為品牌客戶在AI眼鏡項目上的核心供應商候選人。其構建的深度協同創新機制，能夠針對AI眼鏡的特定痛點提供定制化解決方案，這種“隱形冠軍”的支撐力，正是AI眼鏡從“嘗鮮”走向“常用”的關鍵。

圖像傳感器巨頭思特威（688213.SH）則直接在芯片層面向AI眼鏡“潑墨揮毫”。 公司早在2025年上半年便推出了專為AI眼鏡打造的1200萬像素CMOS圖像傳感器SC1200IOT。這款產品基于SmartClarity?-3技術平臺，擁有小至5.1mm x 3.7mm的封裝尺寸和優異的低功耗性能，完美適配AI眼鏡狹小的邊框空間。借助SFCPixel?專利技術，其感光度較同規格產品提升約29%，解決了暗光環境下拍攝不清的行業痛點。這種“小尺寸+低功耗+高畫質”的精準卡位，讓思特威迅速成為AI視覺感知浪潮的“賣水人”。

供應鏈重構

微型光學的爆發不僅帶來了增量，更在重構供應鏈格局。目前，市場呈現“高端定制看傳統光學廠，中低端規模化看消費電子模組廠”的互補態勢。

以聯合影像為代表的傳統光學廠，憑借在鏡頭光學設計和高低溫穩定性上的深厚積淀，正攻堅如“超薄非球面鏡”和“高溫失焦”等定制化難題。例如通過技術優化，使得部分模組在-20~60°C溫度范圍內的平均離焦量控制在極小范圍內，大幅提升拍攝穩定性。而以立訊精密（002475.SZ）、歌爾股份為代表的消費電子模組廠，則利用其在FPC三維堆疊領域的規模化優勢，將攝像頭模組做到極致微型化，滿足中低端市場的海量需求。

結語

從Meta的一馬當先到國產廠商的集體沖鋒，AI眼鏡正在復刻智能手機的成長路徑。在這場“感知即服務”的產業變革中，歐菲光的系統集成能力、思特威的核心芯片突破，以及聯合影像的精密光學制造，共同構成了中國供應鏈在微型光學新賽道上的堅實底座。 隨著2026年出貨量邁過千萬門檻，這些在技術浪潮中提前卡位的光學頭部企業，無疑將成為最大的受益者，開啟全新的增長曲線。

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