2025寵物保險保費規模預計破30億元，卻為何“叫座”難“叫好”？

2025年，中國寵物經濟持續升溫，作為產業鏈關鍵支付環節的寵物保險，交出了規模高速增長的答卷。

全行業保費規模預計突破30億元，同比增長76.47%，連續五年實現規模翻倍。螞蟻保平臺全年理賠案件超200萬件，眾安保險承保寵物超560萬只，理賠超100萬件，成為財險領域增速最亮眼的細分賽道。

在1.26億只寵物、超7000萬養寵人群的支撐下，寵物保險被視為下一個百億級藍海。但光鮮數據的背后，是行業深陷的結構性困境：滲透率不足3%、產品高度同質化、理賠糾紛頻發、醫療風控缺失、盈利模式懸空。

012025寵物保險行業發展全景：規模爆發，格局初定

2025年是中國寵物保險行業的規模化元年，行業從早期市場培育，邁入高速增長階段，發展特征清晰呈現。

圖源：作者自制

據《2026年中國寵物行業白皮書（消費報告）》顯示，2025年，我國城鎮犬貓寵物數量突破1.26億只，寵物消費市場規模達到3126億元。隨著寵物家庭地位的提升，養寵人群為寵物健康付費的意愿顯著增強，直接推動寵物保險需求井噴。

從規模與增長看，行業實現跨越式發展。

據經濟觀察報報道，2020年寵物行業保費僅5000萬元，2024年增至17億元，2025年有望突破30億元，同比增長76.47%。

圖源：作者自制

理賠端同步爆發，2025年，螞蟻保寵物險累計完成理賠案件超過200萬次，互聯網頭部險企眾安保險承保寵物超560萬只，理賠超100萬件，頭部效應初步顯現。

除螞蟻保、眾安保險外，平安、太平洋等傳統財險公司也加速布局，通過與連鎖寵物醫院、寵物電商平臺深度合作拓展獲客渠道。

寵物醫療費用高企是寵物保險市場快速發展的核心驅動，據眾安年報披露，2025年貓單次平均醫療花費1489元，犬單次平均醫療花費1664元，重疾治療費用動輒超1.5萬元，“看病貴”倒逼保障需求快速覺醒。

從競爭格局看，形成了三分天下的格局。

互聯網險企領跑，據公司中期財報，2025年上半年，眾安保險寵物險總保費收入達5.63億元規模，同比增長超51.3%，保持行業領先，傳統財險人保財險，平安財險，太保緊隨其后，寵物醫療連鎖新瑞鵬等憑借線下醫院資源補位。

渠道層面呈現“線上為主、線下為輔”特征，電商渠道占據了主導地位，螞蟻保、京東等互聯網平臺成為主流入口。

從用戶與服務看，年輕群體成為消費主力。

《2026年中國寵物行業白皮書（消費報告）》（以下稱報告）顯示，90后、95后養寵人群占比超過60%，本科及以上高學歷人群占比75%，愿意為自己的寵物購買保險。

圖源：作者自制

服務端數字化提速，AI核保、智能理賠普及，平均理賠周期大幅度縮短。但報告顯示，行業仍處于初級階段，滲透率僅1.2%-3%，遠低于歐美30%以上、日韓15%左右的水平，增長空間與發展短板同樣突出。

02產品與滲透率，供需錯配的底層矛盾

高速增長的規模，掩蓋不了行業最核心的底層矛盾。產品供給與用戶需求嚴重錯配，滲透率長期低位徘徊。這是2025年寵物保險行業最突出的問題，直接制約行業從“小眾”走向“大眾”。

首先，滲透率低迷是行業第一大痛點。1.26億只城鎮寵物，對應不足400萬只投保寵物，超97%的市場空白，背后是三重壁壘。

一是認知壁壘，多數養寵家庭將寵物保險視為“智商稅”，風險保障意識薄弱，市場教育嚴重不足。

二是產品壁壘，主流產品僅覆蓋年輕健康寵物，對高齡、純種、有慢性病史寵物拒保或大幅漲價，而這類高風險寵物恰恰是最需要保障的群體。

三是信任壁壘，理賠糾紛頻發導致用戶口碑不佳，“投保易、理賠難”的標簽讓潛在用戶望而卻步。

其次，產品同質化是滲透率提升的核心阻礙。

《每日經濟新聞》報道，目前在售寵物保險產品約有90款，但產品高度雷同，且均以基礎醫療保障為主，年度保額1萬-3萬元，免賠額100-200元，報銷比例60%-80%，先天性疾病、遺傳病、老年病均被排除在外。

險企沉迷低價內卷，將保費壓至200-400元/年，卻以縮水保障為代價，導致用戶保障獲得感極低。

圖源：眾安保險官網

行業缺乏定制化產品，沒有針對老年寵物、純種遺傳病、慢性腎病、腫瘤等高發疾病的專項保障，也沒有融合體檢、疫苗、健康管理的全周期產品，創新全面停滯。

另外，供需錯配還體現在渠道與服務失衡。

線上渠道壟斷流量，卻只負責獲客不提供服務；線下直賠網絡薄弱，僅少數的合作醫院實現深度直賠，而且三四線城市覆蓋率嚴重不足，大量用戶無法享受便捷服務。

低滲透率+同質化產品，讓行業陷入“增長靠流量、留存無支撐”的困境，遠低于成熟保險產品水平。

03理賠與風控，行業運行的系統性短板

如果說產品與滲透率是行業發展的外部瓶頸，那么理賠體驗崩塌與醫療風控失控，則是行業內部運行的系統性短板，直接摧毀用戶信任，推高賠付成本，讓全行業陷入普遍性虧損。

首先，理賠難成為行業最受詬病的標簽。

截止2026年2月，黑貓投訴平臺相關投訴達1067條，核心問題集中在三點。

一是免責條款模糊，宣傳時夸大保障，理賠時以既往病史、非定點醫院、先天性疾病等理由拒賠，宣傳賠付率存在水分。

圖源：黑貓投訴平臺

二是定點醫院頻繁變動，險企與醫院合作不穩定，用戶投保時的定點醫院，理賠時已不在名單內，報銷比例直接腰斬。

三是流程繁瑣周期長，平均理賠周期超過15個工作日，多次補件讓用戶最終放棄理賠。更有“理賠一次就拒保、續保大幅漲價”的潛規則，徹底違背保險保障本質。

其次，醫療風控缺失是行業虧損的核心原因。

螞蟻保寵物險運營負責人張藝琦在接受《第一財經》采訪時表示，寵物險是賠付率最高的險種之一，因診療不規范及用戶欺詐導致的額外賠付成本占比超20%，部分渠道甚至突破100%，遠超盈利警戒線。

一方面，寵物身份識別不完善，鼻紋技術精準度不足，一寵多保、帶病投保、偽造病歷等騙保行為頻發。

另一方面，寵物醫療行業高度分散，全國超3萬家醫院缺乏統一診療與定價標準，過度醫療、陰陽收費、虛開費用現象普遍，保險公司無法獲取真實就診數據，核賠依賴人工，效率低、誤差大。

而險企又對醫院缺乏有效約束，只能通過移出定點名單應對，無法從根源上解決醫療亂象。

盈利模式懸空成為行業生存難題。高賠付率+高獲客成本+高運營成本，讓行業綜合成本率普遍突破100%，僅頭部險企憑借規模優勢小幅盈利，絕大多數機構陷入“賣得多虧得多”的困境。

2025年的中國寵物保險行業，是一場規模爆發與問題疊加的矛盾體。30億保費的增長數據，彰顯了賽道的巨大潛力。

而滲透率不足3%、產品同質化、理賠難、風控缺失、監管空白等核心問題，揭示了行業的真實困境。

這個被寄予厚望的新興賽道，尚未擺脫野蠻生長的階段，增長的“虛火”掩蓋了底層的結構性短板。寵物保險的核心價值，是為寵物健康兜底、為養寵家庭減負，而非單純的規模擴張與流量競爭。