這不是數(shù)字游戲，而是AI時(shí)代的底層邏輯正在發(fā)生根本性改變。

文｜畫畫

文章來源｜版面之外(ID:vision3104)

2026 年開年，當(dāng)很多人沉迷于紅包大戰(zhàn)數(shù)據(jù)時(shí)，硅谷科技圈已經(jīng)被一條傳聞驚到了：

OpenAI 內(nèi)部正在悄悄放棄一個(gè)統(tǒng)治互聯(lián)網(wǎng) 20 年的核心指標(biāo) DAU（日活）。

所有人第一反應(yīng)都是不信。

要知道，ChatGPT 的周活剛剛突破 8 億，是人類歷史上增長最快的消費(fèi)級產(chǎn)品。

按照互聯(lián)網(wǎng)的傳統(tǒng)邏輯，這應(yīng)該是最值得炫耀的數(shù)據(jù)。

但是根據(jù)外媒報(bào)道，OpenAI的產(chǎn)品負(fù)責(zé)人在會上說了一句話：DAU告訴我們有多少人打開了ChatGPT，但它無法告訴我們，這些人創(chuàng)造了多少價(jià)值。

OpenAI盯上了一個(gè)新指標(biāo)：

TPD，也就是Token Per Day，每日Token消耗量。

因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)，一個(gè)每天只打開一次ChatGPT、但驅(qū)動著20個(gè)Agent自動工作的用戶，比100個(gè)每天聊10句話的用戶，更有價(jià)值。

這不是數(shù)字游戲，而是AI時(shí)代的底層邏輯正在發(fā)生根本性改變。

統(tǒng)治了20年的指標(biāo)，為什么失效了？

DAU衡量的是什么？是人的注意力。

過去二十年，互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是注意力經(jīng)濟(jì)。

誰搶到用戶更多的時(shí)間，誰就能賣更多廣告、推更多商品、收更多會員費(fèi)。所以產(chǎn)品經(jīng)理的KPI永遠(yuǎn)是那幾個(gè)詞：DAU、用戶時(shí)長、留存率。

微信成功了，用戶每天的所有社交都在這里完成。抖音成功了，每一個(gè)用戶都在上面消耗時(shí)長停不下來。今天的豆包也成功了，因?yàn)槊刻煊谐^一億人完成AI交互對話。

這套邏輯背后有一個(gè)隱含的前提，人的時(shí)間是有限的，注意力是稀缺資源。誰能圈住更多時(shí)間，誰就贏了。

但這個(gè)前提，正在被AI Agent擊穿。

不妨想象一個(gè)場景。

早上9點(diǎn)，你對著手機(jī)說：幫我整理今天的三場會議紀(jì)要，分析一下競品上周的動態(tài)，再生成一份周報(bào)草稿。

然后你去開會、喝咖啡、午休、跑步。等你晚上回到家，所有任務(wù)都已經(jīng)完成了。Agent在后臺消耗了50萬個(gè)Token，干完了過去需要你盯著電腦一整天才能干完的活。

這一天，你的DAU貢獻(xiàn)是多少？可能只是早上那一句話的時(shí)間，算1次打開。但你驅(qū)動的生產(chǎn)力，是50萬Token。

用哪個(gè)指標(biāo)衡量你的價(jià)值更合理？答案很直白。

當(dāng)界面開始消失

傳統(tǒng)軟件的本質(zhì)，是人機(jī)交互界面。

你要訂一張機(jī)票，基本是這樣的路徑：

打開攜程App → 輸入出發(fā)地和目的地 → 選擇日期 → 篩選航班 → 對比價(jià)格 → 填寫乘客信息 → 支付 → 等待確認(rèn)。

這個(gè)過程，每一步都在消耗你的注意力。產(chǎn)品經(jīng)理花了無數(shù)時(shí)間優(yōu)化界面，就是為了讓你更愿意停留，長時(shí)間的停留。

但Agent時(shí)代，這些步驟都不需要了。

你只需要說：幫我訂明天去上海的機(jī)票，經(jīng)濟(jì)艙，早上8點(diǎn)前出發(fā)，預(yù)算1000以內(nèi)。

Agent調(diào)用攜程API、比價(jià)、下單、發(fā)確認(rèn)郵件，消耗10萬Token，任務(wù)完成。

你沒有打開任何App。

OpenClaw的創(chuàng)始人Peter Steinberger說過一句更激進(jìn)的話：Agent可能會殺死80%的應(yīng)用。

80%，不是夸張。

他的邏輯是，當(dāng)AI可以代替人完成任務(wù)，大部分需要人手動操作的App都會消失。你不再需要打開50個(gè)App，而是驅(qū)動50個(gè)Agent。

在今天，這已經(jīng)是正在發(fā)生的現(xiàn)實(shí)。

營銷團(tuán)隊(duì)過去要做什么？

打開郵件營銷工具，設(shè)計(jì)模板，導(dǎo)入用戶名單，設(shè)置發(fā)送時(shí)間，點(diǎn)擊發(fā)送。未來可能只需要一句話：給上個(gè)月注冊但未付費(fèi)的用戶發(fā)一封召回郵件，主題是新春優(yōu)惠，語氣要溫暖但不推銷。

Agent自動生成文案、篩選用戶、分批發(fā)送，消耗30萬Token。你的DAU貢獻(xiàn)可能是0，因?yàn)槟銢]打開任何營銷工具。

數(shù)據(jù)分析也一樣。過去的產(chǎn)品經(jīng)理每天早上要干什么？打開數(shù)據(jù)看板，刷新昨天的數(shù)據(jù)，截圖，寫分析，發(fā)到工作群?，F(xiàn)在呢？你只需要讓Agent每天早上自動抓取數(shù)據(jù)、生成報(bào)告、推送到飛書，消耗5萬Token。人甚至不用打開BI系統(tǒng)。

當(dāng)任務(wù)可以被Agent自動完成，軟件的界面就不再必要。

界面消失，DAU就失去了意義。

TPD，一個(gè)度量杠桿的新指標(biāo)

TPD，Token Per Day，也就是每日Token消耗量。

度量的不是你打開了多少次App，而是你驅(qū)動了多少算力。

一個(gè)更精確的定義是，一個(gè)用戶每天通過AI，調(diào)動了多少計(jì)算資源來完成任務(wù)。

這個(gè)指標(biāo)的底層邏輯是，AI時(shí)代，人的價(jià)值不再取決于能干多少活，而是能驅(qū)動多少Agent干活。

對比一下就清楚了。

傳統(tǒng)程序員，一天寫200行代碼，DAU=1（打開IDE），生產(chǎn)力=200行代碼。

AI程序員，一天讓Cursor和GitHub Copilot寫2000行代碼，自己只負(fù)責(zé)審查和調(diào)整，DAU=1（打開IDE），但消耗了50萬Token，生產(chǎn)力=2000行代碼。

誰更有價(jià)值？顯然是后者。

再看一組企業(yè)級的例子。

Midjourney，80人，估值100億美元。

為什么？

因?yàn)樗麄兊腡PD極高。少數(shù)工程師驅(qū)動著海量的圖像生成任務(wù)，全球數(shù)百萬用戶每天消耗數(shù)十億Token，創(chuàng)造了過去需要幾萬名設(shè)計(jì)師才能完成的產(chǎn)出。

換句話說，80個(gè)人，干了過去幾萬人的活。

Cursor也一樣。250人，估值293億美元，年化收入5億美元。

用戶每天消耗數(shù)十億Token，驅(qū)動著全球數(shù)百萬開發(fā)者的編碼工作。如果按傳統(tǒng)軟件的邏輯，這需要多少客服、多少運(yùn)營、多少服務(wù)器？

但在AI時(shí)代，少數(shù)人+高TPD，就能撐起一個(gè)獨(dú)角獸。

GitHub Copilot的用戶總數(shù)也已突破2000萬，成為全球開發(fā)者不可或缺的編程助手。

這就是TPD的價(jià)值：它度量的是杠桿，而不是時(shí)間。

新世界的三條規(guī)則

如果TPD成為新的度量標(biāo)準(zhǔn)，很多事情都會跟著變化。

而且是天翻地覆的變化。

個(gè)人層面，競爭力的定義變了。

過去，你的價(jià)值=你的時(shí)間×你的效率。一天24小時(shí)，你能干多少活，取決于你多努力、多聰明。

現(xiàn)在，你的價(jià)值=你的判斷力×你驅(qū)動的算力。一個(gè)會用Agent的人，一天可以干過去一個(gè)團(tuán)隊(duì)一周的活。

程序員最明顯。傳統(tǒng)程序員靠手寫代碼，一天200行。AI程序員靠Cursor和Copilot，一天2000行。前者的TPD接近0，后者的TPD是50萬。

十年后，不會用AI寫代碼的程序員，可能會像今天不會用電腦的會計(jì)一樣，被淘汰。

產(chǎn)品經(jīng)理也一樣。過去要做競品分析，得手動打開十幾個(gè)App，一個(gè)個(gè)截圖、記錄、整理。現(xiàn)在呢？Agent自動抓取競品的更新日志、用戶評論、功能變化，半小時(shí)生成一份完整報(bào)告，消耗10萬Token。

你的工作從收集信息變成了判斷信息。

企業(yè)層面，增長公式變了。

傳統(tǒng)企業(yè)的增長邏輯是，招更多人，提升人效。一個(gè)100人的公司，想翻倍增長，要么招到200人，要么讓每個(gè)人的產(chǎn)出翻倍。

但TPD時(shí)代，增長公式是：提升單人驅(qū)動的算力 × 組織的Agent密度。

假設(shè)一家100人的公司，每人每天驅(qū)動Agent消耗100萬Token，總產(chǎn)出=1億Token/天。這相當(dāng)于多少人？如果一個(gè)不用AI的人一天只能完成1000Token的工作量，那就相當(dāng)于10萬人的生產(chǎn)力。

在今天，這些數(shù)據(jù)正是Midjourney、Cursor這些公司真實(shí)實(shí)踐的成果。不到100人憑什么撐起百億估值？靠的不是人多，而是TPD高。

平臺層面，競爭規(guī)則變了。

過去的超級平臺，拼的是誰有更多用戶。微信14億用戶，抖音接近8億，這是護(hù)城河。新晉玩家拼的是下載量、用戶增長、應(yīng)用商店排名。

但未來的超級平臺，拼的是誰能讓用戶驅(qū)動更多算力。OpenAI不追求DAU，追求的是API調(diào)用量和Token消耗。因?yàn)樗麄冎溃粋€(gè)高TPD用戶的價(jià)值，頂?shù)蒙?000個(gè)低TPD用戶。

這意味著什么？

意味著未來的平臺大戰(zhàn)，不再是搶人的戰(zhàn)爭，而是提升單人算力的戰(zhàn)爭。誰能讓用戶更高效地驅(qū)動Agent，誰就能贏。

按人頭收費(fèi)的時(shí)代，結(jié)束了

DAU時(shí)代的商業(yè)邏輯很簡單，免費(fèi)獲客，廣告或會員變現(xiàn)。

微信、抖音、小紅書，都是這個(gè)模式。用戶越多，廣告收入越高。即使是會員模式，也是按人頭收費(fèi)，一個(gè)會員一個(gè)月15塊，100萬會員就是1500萬。

但TPD時(shí)代，商業(yè)模式完全不同：按消耗收費(fèi)，按價(jià)值付費(fèi)。

根據(jù)OpenAI官方披露及多家媒體報(bào)道，OpenAI 2025年的年度經(jīng)常性收入（ARR）已突破200億美元（約合人民幣1440億元）。這些收入中很大一部分是按Token消耗計(jì)算的。

企業(yè)客戶每個(gè)月消耗上億Token，按0.01美元/1K Token的價(jià)格付費(fèi)，一個(gè)高價(jià)值客戶一個(gè)月就能貢獻(xiàn)幾十萬美元。

Anthropic的Claude也一樣。他們的企業(yè)客戶平均每月消耗數(shù)億Token，比普通用戶的貢獻(xiàn)高出幾千倍。這些客戶的DAU可能只有幾百人，但TPD是天文數(shù)字。

再看未來的SaaS公司。傳統(tǒng)SaaS是按席位收費(fèi)的，一個(gè)員工一個(gè)月100塊，100個(gè)員工就是1萬。

但AI時(shí)代的SaaS，會按算力包收費(fèi)，你需要多少Token，就買多少算力。一個(gè)10人團(tuán)隊(duì)，如果每個(gè)人都驅(qū)動Agent工作，可能每月消耗1億Token，貢獻(xiàn)的收入是傳統(tǒng)模式的100倍。

這意味著什么？意味著未來的平臺價(jià)值，不取決于有多少用戶，而取決于用戶驅(qū)動了多少算力。

假設(shè)兩個(gè)平臺：

• 平臺A有1億DAU，每人每天打開10次，平均在線30分鐘。

• 平臺B只有1000萬DAU，但每人每天驅(qū)動Agent消耗1000萬Token。

哪個(gè)更有價(jià)值？

平臺A的商業(yè)模式是廣告和會員，收入天花板受DAU和ARPU限制。假設(shè)每個(gè)用戶一年貢獻(xiàn)100塊，1億用戶就是100億營收。

平臺B按Token收費(fèi)，如果Token單價(jià)是0.01美元/1K Token，每天收入=1000萬人×1000萬Token×0.01/1000=100萬美元/天=3.65億美元/年。

要達(dá)到這個(gè)收入，平臺A需要每個(gè)用戶貢獻(xiàn)26.3美元ARPU，這在大部分互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品里幾乎不可能。但平臺B只需要提升用戶的算力調(diào)動能力，收入就能指數(shù)級增長。

這就是為什么OpenAI不追蹤DAU，而追蹤API調(diào)用量。因?yàn)樗麄冎?，未來的增長點(diǎn)不在用戶數(shù)量，而在用戶驅(qū)動的算力。

這個(gè)轉(zhuǎn)變有多快？

比你想象的快。

2024年，ChatGPT剛剛普及，大部分人還在把它當(dāng)聊天工具用。

2025年，Agent開始爆發(fā)。GitHub Copilot的付費(fèi)用戶突破500萬，Cursor的月活開發(fā)者突破200萬，企業(yè)開始大規(guī)模部署AI工作流。

2026年春節(jié)，50億量級的AI紅包大戰(zhàn)把普通人拉進(jìn)來了。你的父母開始用豆包、千問、元寶，他們可能不知道什么是Agent，但他們已經(jīng)在用AI完成任務(wù)。

再過一年呢？

硅谷的投資人已經(jīng)在賭：2027年，軟件會大規(guī)模死亡。

他們的邏輯是，當(dāng)Agent可以直接調(diào)用API完成任務(wù)，大部分需要人手動操作的軟件都會消失。你不需要打開50個(gè)App，你只需要一個(gè)Agent調(diào)度中心。

這聽起來很瘋狂，但你回頭看看，智能手機(jī)普及用了5年，移動支付用了3年，短視頻用了2年（延伸閱讀：）

AI呢？只會更短。

留給舊世界的時(shí)間，不多了。

OpenAI的CEO Sam Altman說過一句話：AI的發(fā)展速度會比你想象的慢，但影響會比你想象的大。

現(xiàn)在看來，前半句可能錯(cuò)了，后半句是對的。

DAU沒有死，只是不再重要

DAU徹底退伍了嗎？

不完全是。

對于傳統(tǒng)的內(nèi)容和社交產(chǎn)品，DAU依然重要。抖音、小紅書、B站，這些產(chǎn)品的核心價(jià)值還是占據(jù)用戶時(shí)間，所以DAU依然是核心指標(biāo)。

但對于生產(chǎn)力工具、企業(yè)服務(wù)、開發(fā)者平臺，DAU正在失效。因?yàn)檫@些產(chǎn)品的價(jià)值不在用戶在線多久，而在用戶創(chuàng)造了多少價(jià)值。

更準(zhǔn)確的說法是，DAU和TPD會共存，但權(quán)重會逆轉(zhuǎn)。

過去，DAU是核心指標(biāo)，TPD（或者類似的生產(chǎn)力指標(biāo)）是輔助。未來，TPD是核心，DAU是輔助。

就像今天的電商平臺，GMV比DAU更重要。

一個(gè)平臺可以DAU不高，但如果GMV高，依然很有價(jià)值。未來的AI平臺也一樣，TPD高的平臺，即使你的下載量不高，用戶增長不快，DAU不高，也會很有價(jià)值。

【版面之外】的話：

2026年春節(jié)，所有人都在討論AI紅包大戰(zhàn)。豆包、千問、元寶，拼的是誰的排名高、下載量高，DAU更高。

但這可能是DAU最后的榮光。

因?yàn)樵龠^三年，我們回頭看，會發(fā)現(xiàn)：2026年，是軟件的終點(diǎn)，也是Agent的起點(diǎn)。

那時(shí)候，不會再有人打開50個(gè)App，而是驅(qū)動50個(gè)Agent。不會再有公司靠占據(jù)用戶時(shí)間賺錢，而是靠幫用戶驅(qū)動算力賺錢。

問題是，人的價(jià)值在哪里？

答案其實(shí)一直都在。技術(shù)越強(qiáng)大，人的判斷力就越珍貴。

Agent可以寫代碼，但決定寫什么代碼的，是人。Agent可以生成內(nèi)容，但決定什么內(nèi)容有價(jià)值的，是人。Agent可以完成工作，但決定什么工作值得做的，還是人。

TPD度量的，正是人的這種杠桿，你調(diào)動多少算力，去實(shí)現(xiàn)你的判斷。

唯一的問題是：你準(zhǔn)備好了嗎？

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