1、氫能源：氫能產(chǎn)業(yè)迎來(lái)政策窗口期，行業(yè)或迎來(lái)非線性增長(zhǎng)拐點(diǎn)

近日，2026氫能產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨四川省氫能產(chǎn)業(yè)鏈供需對(duì)接會(huì)在成都舉行。會(huì)上，四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳發(fā)布十大氫能應(yīng)用場(chǎng)景。

華泰證券研報(bào)稱，2026年政府工作報(bào)告提出“培育氫能、綠色燃料等新增長(zhǎng)點(diǎn)”，“十五五”規(guī)劃亦將氫能提升至“未來(lái)產(chǎn)業(yè)”戰(zhàn)略高度，此外全球船運(yùn)、航空碳排管控政策亦逐步收緊，海內(nèi)外政策共振下氫能或迎來(lái)非線性增長(zhǎng)拐點(diǎn)。看好綠氫需求放量下，國(guó)內(nèi)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)商、氫氨醇設(shè)備供應(yīng)商、電解槽供應(yīng)商有望受益。

A股上市公司中

美錦能源：公司是當(dāng)前專注于煤焦化工與氫能兩大主業(yè)，圍繞“煤—焦—?dú)狻獨(dú)洹币惑w化產(chǎn)業(yè)鏈有序開展相關(guān)業(yè)務(wù)布局。

錫裝股份：公司表示以核能、氫能、太陽(yáng)能為代表的新能源領(lǐng)域是公司產(chǎn)品和技術(shù)重要的拓展方向，公司積極開展有利于公司和業(yè)務(wù)發(fā)展的各類合作。

2、算力：布局50個(gè)地區(qū)！工信部啟動(dòng)2026年度城域“毫秒用算”專項(xiàng)行動(dòng)

據(jù)工信微報(bào)消息，工業(yè)和信息化部辦公廳近日印發(fā)通知，正式啟動(dòng)2026年度城域“毫秒用算”專項(xiàng)行動(dòng)，2026年度擬在全國(guó)50個(gè)地區(qū)開展相關(guān)建設(shè)工作，著力提升算高效運(yùn)載能力，推動(dòng)算網(wǎng)融合發(fā)展。此次專項(xiàng)行動(dòng)是按照《工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于開展城域“毫秒用算”專項(xiàng)行動(dòng)的通知》（工信廳通信函〔2025〕54號(hào)）要求，經(jīng)綜合評(píng)估各地實(shí)施條件后確定的年度工作安排。

行動(dòng)整體對(duì)算力基礎(chǔ)設(shè)施提出了明確要求，即面向基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)現(xiàn)算力中心毫秒互連(<1ms)，面向重點(diǎn)場(chǎng)所實(shí)現(xiàn)算力資源毫秒接入(<1ms)，面向應(yīng)用終端實(shí)現(xiàn)算力應(yīng)用毫秒可達(dá)（網(wǎng)絡(luò)時(shí)延<10ms)。

銀河證券吳硯靖認(rèn)為，行動(dòng)規(guī)劃對(duì)數(shù)據(jù)中心中心間（算力節(jié)點(diǎn))、算力與用戶間、數(shù)據(jù)中心內(nèi)部的時(shí)延提出了明確要求，形成算間-入算-算內(nèi)的系統(tǒng)性升級(jí)，需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行大面積升級(jí)替換，間接推動(dòng)算力芯片、服務(wù)器、光模塊、光纖、交換機(jī)等網(wǎng)絡(luò)傳輸關(guān)鍵環(huán)節(jié)的需求增長(zhǎng)。

A股上市公司中

特發(fā)信息：公司攻克基于CPO技術(shù)的高密度高集成多芯MPO插芯關(guān)鍵技術(shù)，有效解決數(shù)據(jù)中心布線難題，提升了企業(yè)在光連接器領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，有望進(jìn)一步提升算力的整體需求。

天孚通信：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是高速光器件的研發(fā)、規(guī)模量產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司的主要產(chǎn)品是BOX器件封裝技術(shù)平臺(tái)/高速光引擎產(chǎn)品解決方案、相干光學(xué)技術(shù)平臺(tái)/FAU無(wú)源光器件產(chǎn)品解決方案。