2026年，中國(guó)光伏行業(yè)拐點(diǎn)盡顯。這場(chǎng)轉(zhuǎn)折并非單一因素驅(qū)動(dòng)，而是市場(chǎng)規(guī)模、商業(yè)模式與技術(shù)路線三大變革的同頻共振。市場(chǎng)規(guī)模層面，行業(yè)從狂飆突進(jìn)的裝機(jī)擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。在2025年創(chuàng)下316.6GW的新增裝機(jī)歷史新高后，業(yè)界普遍預(yù)測(cè)，2026年裝機(jī)規(guī)模將回落至220—240GW，理性回調(diào)態(tài)勢(shì)明顯。商業(yè)模式層面，增量光伏項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)已基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化交易，截至2026年3月，超過(guò)23個(gè)省（區(qū)、市）已完成當(dāng)年的機(jī)制電量競(jìng)價(jià)，電力市場(chǎng)化交易成為新常態(tài)。而技術(shù)路線層面，以BC技術(shù)為代表的高效產(chǎn)品正借勢(shì)快速提升市場(chǎng)份額，從昔日的“加分項(xiàng)”逐步走向決定企業(yè)成敗的“必選項(xiàng)”。

好風(fēng)憑借力。2026年政府工作報(bào)告明確提出“深入整治‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)”，工信部更將今年定義為“光伏行業(yè)治理的攻堅(jiān)之年” 。全國(guó)兩會(huì)期間，多位代表委員圍繞“反內(nèi)卷”積極建言獻(xiàn)策，共同勾勒出光伏行業(yè)從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值戰(zhàn)”的清晰路徑。這背后是國(guó)家對(duì)光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出的新要求，更是制造企業(yè)和電站開(kāi)發(fā)商基于技術(shù)性能、降本路徑、市場(chǎng)應(yīng)用、宏觀趨勢(shì)及專利生態(tài)五大維度綜合考量后的共同選擇。

技術(shù)性能：效率與價(jià)值的雙重“護(hù)城河”

在2026年3月TaiyangNews發(fā)布的第51期TOP SOLAR MODULES榜單中，BC組件以領(lǐng)先第三名1%的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)繼續(xù)包攬前兩名。自2021年12月該榜單發(fā)布以來(lái)，BC產(chǎn)品始終占據(jù)榜首，技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)地位毋庸置疑。

更重要的是，BC技術(shù)的效率潛力遠(yuǎn)未觸及天花板。當(dāng)前，TOPCon電池在多種技術(shù)加持下，實(shí)驗(yàn)室效率已接近27%，逼近其理論極限，繼續(xù)提升的技術(shù)難度和資金投入將呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)性堪憂。而B(niǎo)C電池不僅最新實(shí)驗(yàn)室效率紀(jì)錄已達(dá)27.8%，更可通過(guò)兼容半片鈍化、0BB、疊柵等現(xiàn)有提效技術(shù)，以及優(yōu)化背面圖形化、雙極復(fù)合鈍化等前沿工藝，持續(xù)向上突破。預(yù)計(jì)未來(lái)BC量產(chǎn)電池效率有望提升至28.7%，極限趨近于29.4%的晶硅理論極限，這為其成為未來(lái)市場(chǎng)絕對(duì)主流奠定了堅(jiān)實(shí)的科學(xué)基礎(chǔ)。

然而，BC的價(jià)值遠(yuǎn)不止于數(shù)字上的領(lǐng)先，更在于其為終端用戶帶來(lái)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益。在同等土地面積下，裝機(jī)容量較TOPCon組件提升6%左右。同等裝機(jī)量下，土地成本、BOS成本、運(yùn)維成本獲得大幅節(jié)省，疊加單瓦優(yōu)異發(fā)電能力，為客戶創(chuàng)造預(yù)計(jì)8—20分的增值收益。在當(dāng)前組件價(jià)格上漲、開(kāi)發(fā)成本高企的背景下，這一優(yōu)勢(shì)被顯著放大。此外，得益于先天結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，BC組件在早晚低輻照的高電價(jià)時(shí)段，以及山地、海上光伏等存在陰影遮擋的復(fù)雜場(chǎng)景中，均能實(shí)現(xiàn)更高的發(fā)電量，進(jìn)一步提升項(xiàng)目全生命周期的內(nèi)部收益率（IRR）。

降本路徑：“去銀化”突圍 成本曲線陡峭下行

2025年以來(lái)，白銀價(jià)格受全球經(jīng)濟(jì)、地緣政治及供需關(guān)系影響，漲幅最高接近400%，近期仍保持在至2萬(wàn)元/kg的高位，成為光伏組件成本的最大變量。常規(guī)TOPCon組件單瓦銀漿成本攀升至0.15—0.20元，而高效TOPCon產(chǎn)品用銀量較常規(guī)產(chǎn)品高約30%，單瓦銀漿成本甚至達(dá)到0.20—0.26元，嚴(yán)重侵蝕企業(yè)利潤(rùn)，導(dǎo)致行業(yè)“談銀色變”。

面對(duì)銀價(jià)暴漲的挑戰(zhàn)，BC技術(shù)廠商憑借前瞻性布局成功開(kāi)辟清晰的降本路徑。早在2024年，多家BC領(lǐng)軍企業(yè)便啟動(dòng)了“降銀”乃至“無(wú)銀化”技術(shù)的研發(fā)。目前，愛(ài)旭的銅電鍍、隆基的合金漿料、協(xié)鑫的新型柵線、中來(lái)的鋁代銀等技術(shù)均已取得突破性進(jìn)展。這些創(chuàng)新不僅有效降低了BC組件的生產(chǎn)成本，更從根本上削弱了其對(duì)白銀等大宗商品價(jià)格波動(dòng)的依賴，構(gòu)建了更具韌性的供應(yīng)鏈體系。

市場(chǎng)應(yīng)用：從“先鋒探索”到“主流選擇”

2024—2025年招標(biāo)組件技術(shù)類型（GW,%）

招標(biāo)風(fēng)向轉(zhuǎn)變：2025年下半年以來(lái)，包含BC、HJT在內(nèi)的高效率產(chǎn)品標(biāo)段合計(jì)招標(biāo)量達(dá)25.9GW，占比提升至24.1%。中國(guó)華能、中國(guó)華電、中國(guó)三峽組件集采，以及多個(gè)項(xiàng)目招標(biāo)均采取按轉(zhuǎn)換效率劃分標(biāo)段的方式，高效率組件標(biāo)段的下限均設(shè)置為23.8%，高效標(biāo)段占比最低為48%，以央國(guó)企為主的電站開(kāi)發(fā)企業(yè)對(duì)高效率產(chǎn)品的認(rèn)可印證。這種招標(biāo)模式的轉(zhuǎn)變，正是對(duì)“摒棄‘唯低價(jià)中標(biāo)’”的積極響應(yīng)。

出貨量井噴：截至2025年三季度，僅隆基綠能與愛(ài)旭股份兩家頭部企業(yè)的BC組件累計(jì)出貨便已超過(guò)26GW。其中，隆基出貨14.5GW，占其組件總出貨量的約24%，預(yù)計(jì)全年出貨占比將提升至25%—30%；愛(ài)旭累計(jì)出貨達(dá)11.6GW。隨著更多廠商的BC產(chǎn)品開(kāi)始量產(chǎn)發(fā)貨，2025年全年BC產(chǎn)品總出貨量有望達(dá)到45GW。出貨量的激增直接反映在企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)上——在2025年全行業(yè)普遍虧損的背景下，隆基和愛(ài)旭憑借BC產(chǎn)品的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，盈利能力與現(xiàn)金流均呈現(xiàn)向好趨勢(shì)。

產(chǎn)能快速擴(kuò)張：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2025年底，全球BC電池在建及落地產(chǎn)能已達(dá)88GW，月度平均產(chǎn)出約3.5GW、開(kāi)工率約50%，在電池排產(chǎn)中占比約5.7%。進(jìn)入2026年1—2月，BC電池月產(chǎn)出均超過(guò)4GW，開(kāi)工率接近60%，在全行業(yè)電池排產(chǎn)中的占比從5.7%躍升至10%—12%。在P型乃至大量TOPCon產(chǎn)線因產(chǎn)能過(guò)剩而停工減產(chǎn)、開(kāi)工率低于30%的背景下，BC技術(shù)持續(xù)保持高開(kāi)工率并逆勢(shì)擴(kuò)張，充分彰顯了市場(chǎng)對(duì)高效產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求。預(yù)計(jì)到2026年底，BC電池總產(chǎn)能或?qū)⒃鲩L(zhǎng)至約150GW，產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)全面顯現(xiàn)。

宏觀政策：國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，地方項(xiàng)目?jī)?yōu)先

不同技術(shù)路線組件能耗等級(jí)轉(zhuǎn)換效率要求（征求意見(jiàn)稿）

技術(shù)路線

1級(jí)能效

2級(jí)能效

3級(jí)能效

TOPCon

24%—650W

23.7%—640W

23.2%—630W

BC

24.2%—655W

23.9%—645W

23.5%—635W

HJT

23.8%—645W

23.5%—635W

23.2%—630W

注：最終數(shù)據(jù)以實(shí)際發(fā)布版本為準(zhǔn)，組件功率按常規(guī)板型（2382*1134mm）計(jì)算

全國(guó)兩會(huì)期間，天合光能董事長(zhǎng)高紀(jì)凡建議“嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，加速落后產(chǎn)能出清”；隆基綠能董事長(zhǎng)、總經(jīng)理鐘寶申也提出“提高組件產(chǎn)品國(guó)家強(qiáng)制安全準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)”。2025年以來(lái)，國(guó)家及地方政府密集出臺(tái)一系列政策，正將這些建議轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)。

國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)確立能效門(mén)檻：近期國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)聯(lián)合國(guó)家光伏質(zhì)檢中心(CPVT)制定《晶硅光伏組件和逆變器能效限定值及能效等級(jí)》。根據(jù)征求意見(jiàn)稿，在量產(chǎn)級(jí)別上，目前僅有BC組件能夠達(dá)到1級(jí)能效標(biāo)準(zhǔn)（轉(zhuǎn)換效率≥24.2%）。這一標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，將成為淘汰落后產(chǎn)能、支持技術(shù)創(chuàng)新、遴選高效產(chǎn)品的重要技術(shù)依據(jù)之一。

地方政府優(yōu)先選用：陜西省在2025年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)中，明確提出對(duì)申報(bào)“光伏領(lǐng)跑計(jì)劃”的項(xiàng)目，鼓勵(lì)使用轉(zhuǎn)換效率達(dá)24.2%以上的組件。廣東省韶關(guān)市、云南省廣南縣等地也紛紛發(fā)文，在分布式光伏及地面電站項(xiàng)目?jī)?yōu)選配置中，明確鼓勵(lì)或優(yōu)先采用轉(zhuǎn)換效率在24%及以上的先進(jìn)光伏組件。政策的強(qiáng)力引導(dǎo)，為BC技術(shù)的規(guī)模化應(yīng)用創(chuàng)造了更為廣闊的市場(chǎng)空間。

專利與產(chǎn)業(yè)生態(tài)：構(gòu)筑良性循環(huán)的“護(hù)城河”與“朋友圈”

高紀(jì)凡在全國(guó)兩會(huì)期間多次呼吁：“加快光伏專利池的建設(shè)落地，守護(hù)好來(lái)之不易的全球技術(shù)制高點(diǎn)”；同時(shí)強(qiáng)調(diào)“加大對(duì)惡意侵權(quán)、商業(yè)秘密竊取等行為的查處懲戒力度”。TOPCon技術(shù)近年來(lái)深陷專利糾紛，就在今年2月，美國(guó)光伏制造商First Solar再次以專利侵權(quán)為由起訴多家中國(guó)光伏企業(yè)，延續(xù)了此前針對(duì)TOPCon技術(shù)專利“337調(diào)查”的舉動(dòng)。但值得關(guān)注的是，2025年下半年，隆基綠能與晶科能源、晶澳科技與正泰新能在內(nèi)的行業(yè)龍頭，通過(guò)核心專利實(shí)現(xiàn)交叉授權(quán)等方式，紛紛達(dá)成專利和解。這釋放出三重明確信號(hào)：一是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已從低價(jià)內(nèi)卷轉(zhuǎn)向技術(shù)創(chuàng)新的高質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)；二是龍頭理性競(jìng)合樹(shù)立標(biāo)桿，有助于產(chǎn)能出清與產(chǎn)業(yè)規(guī)范；三是面對(duì)已成熟的技術(shù)，交叉授權(quán)減少內(nèi)耗，為布局未來(lái)技術(shù)的護(hù)城河奠定基石。

專利護(hù)城河深厚： BC技術(shù)覆蓋硅片、電池結(jié)構(gòu)、激光圖形化、金屬化等全鏈條的集成創(chuàng)新，形成了更為堅(jiān)實(shí)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)業(yè)協(xié)同壁壘，不僅保護(hù)了創(chuàng)新者的利益，也避免了低水平的價(jià)格戰(zhàn)。隆基綠能與愛(ài)旭股份作為國(guó)內(nèi)BC技術(shù)的先驅(qū)者，已構(gòu)建了深厚的專利護(hù)城河。截至2025年6月，僅隆基一家便擁有BC電池組件專利480項(xiàng)。2025年初 TCL中環(huán)通過(guò)股權(quán)收購(gòu)獲得了Maxeon除美國(guó)以外的BC電池及組件專利，同時(shí)Maxeon所持有的BC電池及組件專利也為其構(gòu)筑了全球知識(shí)產(chǎn)權(quán)屏障。

產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈日益繁榮：更重要的是，BC的“星星之火”已成“燎原之勢(shì)”。2025年以來(lái)，TCL中環(huán)、高景、協(xié)鑫、晶澳、通威、天合、一道、中來(lái)等超過(guò)22家頭部企業(yè)，紛紛通過(guò)新建、技改或發(fā)布新品的方式切入BC賽道。從已量產(chǎn)的隆基（70GW規(guī)劃）、愛(ài)旭（25GW+），到部分量產(chǎn)的協(xié)鑫、TCL中環(huán)、高景、華耀，再到中試及技術(shù)儲(chǔ)備階段的晶科、晶澳、天合、通威、捷泰、英發(fā)等，一個(gè)涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的BC技術(shù)陣營(yíng)已蔚為壯觀。

與此同時(shí)，BC生態(tài)圈也日趨完善。激光設(shè)備端的帝爾、盛雄、海目星，鍍膜設(shè)備端的捷佳創(chuàng)偉、微導(dǎo)納米、拉普拉斯，材料端的廣信材料、福斯特，串焊設(shè)備端的奧特維、先導(dǎo)智能等一大批本土設(shè)備和材料供應(yīng)商，正與電池組件企業(yè)緊密協(xié)同，共同推動(dòng)BC產(chǎn)業(yè)鏈的成熟與成本下降。這種國(guó)產(chǎn)化替代的良性互動(dòng)，為BC技術(shù)的持續(xù)迭代和規(guī)模化發(fā)展提供了強(qiáng)大助力。

在治理攻堅(jiān)之年 BC技術(shù)何以成為“必選項(xiàng)”

2026年3月，工信部電子信息司副司長(zhǎng)王世江指出：“2026年是光伏行業(yè)治理的攻堅(jiān)之年，治理行業(yè)內(nèi)卷是重中之重。”這一表態(tài)，標(biāo)志著針對(duì)光伏行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的整治，已從行業(yè)自律層面上升至國(guó)家統(tǒng)籌施策的戰(zhàn)略高度。

憑借其極致效率帶來(lái)的性能優(yōu)勢(shì)、清晰的降本路徑、深厚的專利與繁榮的生態(tài)護(hù)城河、快速擴(kuò)張的市場(chǎng)應(yīng)用以及國(guó)家政策的強(qiáng)力引導(dǎo)， BC技術(shù)已不再是錦上添花的“加分項(xiàng)”，而是決定企業(yè)能否在全新競(jìng)爭(zhēng)格局中占據(jù)主動(dòng)、贏得未來(lái)的“必選項(xiàng)”。當(dāng)技術(shù)紅利取代資本擴(kuò)張成為增長(zhǎng)主引擎，當(dāng)高標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)取代低價(jià)內(nèi)卷成為行業(yè)共識(shí)，BC技術(shù)的崛起，預(yù)示著一個(gè)以效率和價(jià)值為核心的光伏新時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。（張梵）