1、儲(chǔ)能：招標(biāo)量同比增超120%，儲(chǔ)能行業(yè)景氣度有望持續(xù)上行

據(jù)報(bào)道，2026年第十六屆中國國際儲(chǔ)能大會(huì)將于3月23日至26日舉辦。

興業(yè)證券表示，儲(chǔ)能端受益于全球能源安全需求提升，海外儲(chǔ)能裝機(jī)需求加速釋放；國內(nèi)疊加綠電直連、算電協(xié)同等政策利好，儲(chǔ)能需求有望進(jìn)一步增厚。此外，德、英、澳等核心市場政策持續(xù)加碼，通過補(bǔ)貼、限制上網(wǎng)電量等催生配儲(chǔ)剛需，戶儲(chǔ)多點(diǎn)爆發(fā)、工商儲(chǔ)蓄力放量、大儲(chǔ)穩(wěn)步推進(jìn)，行業(yè)景氣度持續(xù)上行。國金證券表示，AI算力中心成為儲(chǔ)能新引擎，1GW算力基礎(chǔ)設(shè)施年均耗電約7000GWh，綠電配套與儲(chǔ)能調(diào)頻需求同步攀升。產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)持續(xù)向上，2月儲(chǔ)能系統(tǒng)招標(biāo)量同比增長127%。

A股上市公司中

陽光電源：公司儲(chǔ)能產(chǎn)品矩陣涵蓋大型儲(chǔ)能電站、工商業(yè)儲(chǔ)能電站、戶用儲(chǔ)能等，面向大型儲(chǔ)能電站推出的PowerTitan系列產(chǎn)品，截至2025H1全球已累計(jì)發(fā)貨50GWH。公司前三季度推出兩款逆變器新品：全球首款功率達(dá)到400kw+的組串式逆變器和全球首款分體式模塊化逆變器1+X2.0.在市場端，公司加碼布局歐洲、美洲、亞太、中東非、中國市場等。

海博思創(chuàng)：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案與技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商，自2011年成立以來持續(xù)深耕電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)聚焦，2025H1儲(chǔ)能系統(tǒng)收入占比達(dá)99.77%。公司提前布局海外，通過獲取IEC/UL等全球認(rèn)證、在歐洲形成代表性項(xiàng)目并與多國頭部伙伴合作。

2、鋰電池：3月排產(chǎn)回暖，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈供需格局繼續(xù)趨于改善

媒體報(bào)道，3月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)已全面回暖，疊加節(jié)后“以舊換新”政策落地和新車發(fā)布，全年鋰電池需求向好。近日，滄州市遠(yuǎn)景（滄州）零碳智能產(chǎn)業(yè)園一期生產(chǎn)線上，機(jī)械臂靈巧翻飛，大圓柱鋰離子電芯正快速列隊(duì)下線。

東莞證券研報(bào)指出，進(jìn)入3月份鋰電池市場需求恢復(fù)較快，產(chǎn)業(yè)鏈3月預(yù)排產(chǎn)環(huán)比明顯回升。動(dòng)力方面，隨著節(jié)后各地汽車以舊換新補(bǔ)貼細(xì)則全面落地、春季車展促銷啟動(dòng)、車企新品陸續(xù)上市，有望逐步帶動(dòng)新一輪需求釋放。儲(chǔ)能方面，保持供需兩旺，國內(nèi)新型儲(chǔ)能容量電價(jià)補(bǔ)償政策鼓勵(lì)，中東地緣沖突進(jìn)一步提振儲(chǔ)能需求。電池產(chǎn)品出口退稅政策調(diào)整激發(fā)短期搶出口行為。全年鋰電池整體需求增速預(yù)期維持樂觀，材料端產(chǎn)能擴(kuò)張相對(duì)謹(jǐn)慎，產(chǎn)業(yè)鏈供需格局繼續(xù)趨于改善，多個(gè)環(huán)節(jié)的價(jià)格趨勢(shì)有望向上，量價(jià)齊升可期。

A股上市公司中

容百科技：在鐵鋰方面，采用低成本、高性能的全新生產(chǎn)工藝切入市場，在大客戶導(dǎo)入及產(chǎn)能并購方面取得重大進(jìn)展。湖南裕能：公司是磷酸鐵鋰行業(yè)龍頭，受益于下游新能源汽車與儲(chǔ)能需求爆發(fā)，公司磷酸鐵鋰正極材料出貨量實(shí)現(xiàn)快速增長。機(jī)構(gòu)稱以扣非歸母凈利中值測算，公司25Q4磷酸鐵鋰單噸扣非凈利超1800元，較25Q3約1100元的單噸盈利水平實(shí)現(xiàn)顯著提升。