1、儲(chǔ)能：行業(yè)里程碑！國(guó)內(nèi)最大單體構(gòu)網(wǎng)型級(jí)聯(lián)高壓儲(chǔ)能系統(tǒng)落地新疆

近日，廣州智光儲(chǔ)能科技有限公司承接的皖能民豐構(gòu)網(wǎng)型獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目，已完成全部35kV 200MW/800MWh構(gòu)網(wǎng)型級(jí)聯(lián)高壓儲(chǔ)能系統(tǒng)的設(shè)備交付工作，項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)正式進(jìn)入全面調(diào)試階段，彰顯了智光儲(chǔ)能高效的履約能力與成熟的技術(shù)落地實(shí)力。皖能民豐儲(chǔ)能項(xiàng)目落地新疆和田地區(qū)，作為國(guó)內(nèi)單體規(guī)模最大的構(gòu)網(wǎng)型級(jí)聯(lián)高壓儲(chǔ)能項(xiàng)目，該項(xiàng)目是智光儲(chǔ)能在西北地區(qū)布局的標(biāo)桿性“新能源+儲(chǔ)能”項(xiàng)目，也是公司深化與央企合作、拓展西北儲(chǔ)能市場(chǎng)的重要成果。

華源證券研報(bào)指出，儲(chǔ)能行業(yè)國(guó)內(nèi)景氣持續(xù)出海訂單高增。國(guó)內(nèi)方面，2026年1-2月國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能新增招標(biāo)規(guī)模已達(dá)到136.7GWh，同比+120.8%；2026年1-2月，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)總規(guī)模為24.18GWh，同比+472.06%（容量）。出海方面，2026年2月中國(guó)企業(yè)在海外共斬獲30個(gè)儲(chǔ)能訂單，總計(jì)容量為35.71GWh。

興業(yè)證券表示，儲(chǔ)能端受益于全球能源安全需求提升，海外儲(chǔ)能裝機(jī)需求加速釋放；國(guó)內(nèi)疊加綠電直連、算電協(xié)同等政策利好，儲(chǔ)能需求有望進(jìn)一步增厚。此外，德、英、澳等核心市場(chǎng)政策持續(xù)加碼，通過(guò)補(bǔ)貼、限制上網(wǎng)電量等催生配儲(chǔ)剛需，戶儲(chǔ)多點(diǎn)爆發(fā)、工商儲(chǔ)蓄力放量、大儲(chǔ)穩(wěn)步推進(jìn)，行業(yè)景氣度持續(xù)上行。

A股公司方面

信德新材：公司主要產(chǎn)品有負(fù)極包覆材料和瀝青基碳纖維制品，負(fù)極包覆材料主要應(yīng)用于動(dòng)力類、儲(chǔ)能類、消費(fèi)類鋰離子電池負(fù)極等領(lǐng)域。

海博思創(chuàng)：公司發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表公告，公司規(guī)劃逐步從儲(chǔ)能設(shè)備制造商轉(zhuǎn)型為“儲(chǔ)能系統(tǒng)制造+服務(wù)”的綜合能源服務(wù)商，規(guī)劃至2026年1季度末，公司運(yùn)維的儲(chǔ)能資產(chǎn)將超過(guò)10GWh，2026年底預(yù)計(jì)達(dá)到35-40GWh。

2、光纖：中國(guó)造光纜全球爆單，廠家加緊提升產(chǎn)能響應(yīng)市場(chǎng)需求

據(jù)報(bào)道，“十五五”開局起步，眼下人工智能發(fā)展迅猛，隨之而來(lái)的是全球?qū)λ懔A(chǔ)設(shè)施的投入快速增長(zhǎng)。在江蘇蘇州，光纜生產(chǎn)企業(yè)的出口迎來(lái)快速增長(zhǎng)。相關(guān)企業(yè)開足馬力，搶抓全球市場(chǎng)。某企業(yè)工作人員表示，從去年底開始，企業(yè)的海外訂單量明顯增長(zhǎng)，有來(lái)自南美、中東、非洲，還有東南亞的眾多訂單，且交貨周期都要求不超過(guò)半個(gè)月。前兩個(gè)月，這家企業(yè)的光纖出口同比增長(zhǎng)了51%。現(xiàn)在生產(chǎn)已經(jīng)排得很滿。這段時(shí)間正在加緊擴(kuò)建廠房、增加產(chǎn)線，提升產(chǎn)能來(lái)響應(yīng)市場(chǎng)需求。

AI對(duì)光纖的用量密度的顯著提升，光纖在AI數(shù)據(jù)中心中主要應(yīng)用于柜內(nèi)互聯(lián)、柜間互聯(lián)及DCI三大場(chǎng)景。

國(guó)盛證券宋嘉吉指出，光纖光纜行業(yè)已明確進(jìn)入由AI驅(qū)動(dòng)的全新上行周期，本輪周期的核心特征是“需求的結(jié)構(gòu)性變化”與“供給的剛性約束”深度碰撞，建議重點(diǎn)關(guān)注光纖光纜龍頭。

A股上市公司中

亨通光電：公司AI先進(jìn)光纖材料研發(fā)制造中心擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目正在有序推進(jìn)中；一期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目廠房建設(shè)已完美收官。

烽火通信：公司是全球唯一集“光通信系統(tǒng)、光纖光纜、光電子器件”光通信三大戰(zhàn)略技術(shù)于一體的科研與產(chǎn)業(yè)實(shí)體。