本土中端酒店已開21000家，國際巨頭還怎么玩？

本文來自微信公眾號“空間秘探”，作者：武爽。

2026年開年，中國中端酒店市場呈現出一幅看似矛盾的圖景。一邊是本土頭部集團交出的“2.1萬家”中端酒店答卷，六大“千店品牌”構筑起堅實的規模壁壘。另一邊，洲際稱“未來3—5年加大中端市場布局”，萬豪國際將中端擴張定義為“戰略回應”，希爾頓“三駕馬車”加速下沉，雅高、溫德姆持續補位，國際酒店集團正加速涌入這片本土玩家深耕多年的戰場。

本土玩家用十年時間完成了規模化占位，國際巨頭則帶著全球體系能力開啟“二次入場”，雙方在中端市場的同臺競技，是零和博弈還是共同做大蛋糕？國際品牌又有哪些新打法？

（說明：本文所討論的中端酒店，并非傳統意義上的狹義中端，而是涵蓋中端與中高端的“泛中端”概念。這一區間正處于消費升級與性價比需求的交匯點，是當前酒店業最具活力的增長地帶。）

國際酒店集團加大在華中端市場布局

日前，洲際酒店集團副總裁陸海清在中國發展高層論壇2026年年會上接受采訪時，向外界傳遞了一個清晰的信號：“未來3—5年，中端市場增長將是一個大的趨勢，因此現在需要加大對這個市場的布局力度。”陸海清進一步闡釋，中國酒店消費市場已出現分層現象，銀發經濟、Z世代代際財富傳承以及城鎮化帶來的縣域市場機遇，共同構成了中端酒店增長的動力源。

洲際在近期發布的2026上海國際酒店及商業空間博覽會預告中也提到，旗下假日酒店、智選假日酒店、筑格酒店、逸衡酒店以及全新亮相的Garner（佳閣）五大品牌將聯袂登場，五個品牌定位各有側重，但都是聚焦“大中端市場”。從去年將“四大金剛”作為整體單元對外展示，到今年陣營再添新軍，洲際在“中端市場”的布局步伐明顯提速。

值得注意的是，加碼中端市場的并不止洲際一家。隨著中端賽道的空間被不斷驗證，國際酒店集團的布局動作明顯趨于密集。

萬豪國際集團總裁兼首席執行官安東尼·卡普埃諾在近期訪談中，將話題重心堅定地放在了中端市場。他講了一句非常關鍵的話：“萬豪近年來在中端和價值型市場的拓展不是偶然，而是對消費者需求變化的一種戰略回應。”這句話不僅是解釋，也是萬豪重啟中端市場戰略的信號。

2023年，萬豪國際在拉丁美洲收購了City Express品牌，標志著其進入中端經濟型酒店市場。緊接著StudioRes誕生了，這是一個專門針對中端長住旅客打造的酒店品牌。這還不夠，萬豪國際去年又推出了第37個品牌Series by Marriott，卡普埃諾對這個品牌的定位異常清晰，稱要在正確的地點提供正確的價格。

希爾頓同樣在提速中端市場布局，2026年開年，中端品牌“三駕馬車”希爾頓歡朋、希爾頓花園和希爾頓惠庭依然是其在中國市場擴張的絕對主力。據亞洲旅宿大數據研究院不完全統計，2026年1月至2月，希爾頓歡朋開店12家、希爾頓花園開店11家、希爾頓惠庭開店4家。更值得關注的是，其簽約與開店重心已明顯從一、二線城市核心區，轉向三、四線城市的交通樞紐與新區，區域重心的變化反映出對下沉市場空間的重新評估。

雅高集團在年初媒體見面會上表示，雅高酒店集團約有30%的全球簽約來自大中華區。后續將在奢華、生活時尚及高端品牌方面，以一、二線城市及度假勝地為主要市場；在三、四線城市及中西部地區，積極為中端品牌開拓市場。從財務表現來看，這一板塊已開始貢獻增量，2025年中端與經濟型品牌實現8.1%的增長，并對整體EBITDA形成支撐。

溫德姆同樣在補強中端版圖。旗下美吟酒店自2025年進入亞太市場以來，迅速成為體系內增長較快的中端特許經營品牌之一，進一步完善其在該價格帶的網絡布局。

不難發現，國際酒店集團正在將戰略重心，從金字塔尖逐步向“腰部”轉移。

五大本土酒店集團中檔酒店開業2.1萬家

如果說國際酒店集團正在集體加碼中端，那么中國本土頭部集團，已經率先完成了這一價格帶的規模化占位。

從整體供給端看，中端和中高端酒店成為中國酒店業堅實的底座。據Lodging Econometrics發布的《2025年第三季度中國酒店建造項目趨勢報告》，中端和中高端酒店構成了中國酒店建造管道的主體，項目數分別達到1,229個和1,049個，兩類連鎖規模合計占據建造管道中項目總數的62%。

在這樣的背景下，頭部集團的結構性優勢開始凸顯。以錦江、華住、首旅、亞朵、東呈為代表的本土五大酒店集團，在中端賽道已形成接近“2.1萬家”的體量級供給，有6個品牌達成了“千店規模”。

錦江酒店：

麗楓、維也納國際、維也納組成“千店軍團”

規模壁壘已成型

錦江酒店的中端布局，用“規模為王”四個字足以概括。截至2025年9月30日，錦江旗下中端酒店開業數量達到8,724家，占總開業酒店62.3%，成為五大集團中中端酒店絕對數量最多的玩家。

在這龐大的中端版圖中，三個品牌已成功躋身“千店軍團”：麗楓酒店開業1,484家，維也納國際1,292家，維也納酒店1,682家，這三個品牌構成了錦江中端市場的核心支柱。

錦江酒店的策略清晰而直接，就是通過多品牌矩陣覆蓋中端市場的不同細分客群。維也納系列深耕商務出行，麗楓則以“自然自在”的生活方式定位吸引年輕客群。依托錦江龐大的會員體系和供應鏈優勢，這些品牌在加盟商中形成了較強的投資吸引力，持續推動規模擴張。

華住集團：

全季領跑，中端做厚“基本盤”，

中高端同步上探

截至2025年12月31日，華住旗下中端、中高端及其他酒店共計6,716家，占總酒店數目的52.7%，首次超越經濟型酒店規模。其中，全季與桔子構成中端核心支點：全季規模突破3500家，已成為國內中端市場最具代表性的品牌之一；桔子則通過年輕化定位突破千店，持續吸引新一代消費群體。

在此基礎上，華住向上延展中高端產品線，城際酒店三年破百、水晶酒店突破300家，帶動中高端板塊同比增長17.6%。其路徑清晰十分清晰，以中端建立規模與效率優勢，再通過中高端提升利潤結構，實現“量與質”的雙輪驅動。

首旅酒店：

中高端占比持續抬升，

品牌矩陣待優化

截至2025年9月末，首旅旗下中高端酒店共有2,223家，占酒店總數的29.6%，客房間數占比提升至42.5%，同比增長1.4個百分點。在品牌結構上，如家商旅（905家）和如家精選（547家）構成了首旅中端市場的兩大主力品牌，合計超過1,450家的規模，使首旅在中端市場擁有了扎實的基本盤。這兩個品牌依托如家深厚的經濟型酒店基因，在運營效率和加盟商認知度方面具備天然優勢，成為首旅中端擴張的核心驅動力。

值得注意的是，首旅財報將建國鉑萃、首旅京倫、首旅建國、首旅南苑乃至諾金、凱賓斯基等高端品牌也納入中高端統計口徑，這在一定程度上拉高了其“中高端占比”的數據表現。與錦江、華住相比，首旅的中端規模仍有差距，但近年來持續加大中高端開店力度，2025年第三季度中高端酒店新開店120家，顯示出追趕態勢。近期，首旅如家與凱悅合作的逸扉酒店宣布“提速換擋”，簽約25家全新酒店，顯示出其在保持如家系列基本盤的同時，正持續優化品牌結構，向中高端市場穩步邁進。

亞朵集團：

以產品力驅動溢價，

中高端構建利潤核心

亞朵是五大集團中差異化特征最為鮮明的玩家，截至2025年末，集團在營酒店數量達2,015家，同比增長24.5%，“中國體驗，兩千好店”的戰略目標圓滿收官。財報顯示，亞朵旗下中高端品牌（亞朵見野、亞朵、亞朵X）合計1,706家，中端品牌輕居酒店201家，中端和中高端酒店數量占開店總數量的94.6%。

其中高端品牌的核心增長動力來自產品迭代。亞朵酒店的最新產品亞朵3.6，2025年四季度RevPAR超過380元；而由亞朵4.0升級為獨立品牌的“亞朵見野”，憑借商旅與度假氛圍相融合的差異化定位，全年在營酒店RevPAR超過430元，在營酒店55家，管道內儲備項目超過50家。中端品牌輕居酒店則聚焦高線級城市，持續打磨產品。截至2025年底，輕居3系在營酒店數量超過160家，四季度RevPAR恢復度同比超過110%，展現出強勁的經營韌性。

東呈集團：

中端深耕，穩扎穩打

東呈官網披露，截至2024年，其已開業與待開業加盟酒店超過3500家，其在中端市場的專注度也不容忽視。集團旗下擁有城市便捷、宜尚、柏曼、怡程四大主力酒店品牌，其中宜尚、柏曼、怡程均為中端品牌。

據官網，宜尚酒店門店數量已達630+（含籌建），柏曼酒店690+（含籌建），怡程酒店100+（含籌建）。三個中端品牌合計超過1,420家的規模，使東呈在中端市場的“含中量”極高，其品牌矩陣幾乎全部聚焦于中端及中高端區間。

東呈的策略可以概括為“區域深耕、規模制勝”，與錦江、華住的全國性擴張不同，東呈在華南、華中、西南等區域形成了較強的市場滲透力，通過高性價比的產品定位和靈活的加盟政策，在中端市場穩扎穩打，逐步建立起區域競爭優勢。

國際玩家“二次入場”有啥新打法？

據行業相關數據平臺統計，截至2025年末，中國內地中端及以上在營酒店總數已達8.4萬家，客房供給規模超過907萬間，為啥國際和本土頭部酒店集團還在大手筆砸向中端市場？

一方面，消費正在從“單一升級”轉向“分層并行”。高頻剛需與低頻奢華之間，需要一個既有品質、又具性價比的承接區間，這正是“泛中端”的核心價值所在。無論是穩定商旅、周末短途，還是家庭出行，中端產品都是使用頻次最高的選擇。

另一方面，行業周期已經切換，新增開發趨緊，存量資產成為主戰場，而中端模型在改造成本、投資回收周期與運營復雜度之間取得了相對平衡，成為最容易被復制與放大的產品形態。疊加縣域與三、四線城市需求釋放，這一價格帶同時具備“規模+效率”的雙重屬性。

政策層面同樣釋放出積極信號，“十五五”規劃強調高質量發展與消費提振，盡管提振是“逐步”的，但方向已然明確。正如上面提到的陸海清認為，未來3—5年，中國將從供應端拉動需求端，待到需求端恢復充足后，將形成兩端發力的良性循環。政策引路帶來的“天時”，廣闊腹地構成的“地利”，以及客群流動所凝聚的“人和”，正共同塑造中國中端酒店業的投資前景。

國際酒店集團的再度加碼，本質上是一種戰略回歸。但與十年前不同，這一次入場，面對的是已經被本土集團高度占位的市場。國際品牌的打法，明顯出現了變化，圍繞幾個更具現實效率的切口展開。

/ 專注存量轉換

當前中國中端酒店市場的一個核心特征，是連鎖化率仍處于提升階段，大量單體酒店與老舊物業構成潛在供給池。這一結構，決定了“新建驅動”難以成為唯一解法，存量轉換開始成為主流路徑。國際酒店集團在華布局中端市場時也著重關注這一市場，如上文提到的洲際旗下Garner（佳閣）。事實上，洲際旗下已有專注高端存量市場改造的品牌voco，在華打造了多個標桿項目，反響很不錯，Garner（佳閣）入華后，能與voco形成互補，吃下更多存量市場份額。

希爾頓同樣在存量市場發力，希爾頓花園針對中國市場和存量改造需求，推出了“綻欣版”與“加速版”兩大優化版本。在不犧牲國際品牌體驗的前提下，通過產品模型重構降低建造成本，以系統化能力壓縮時間成本，為存量物業業主提供了兼具品牌價值與經濟效益的改造方案。

本土集團在存量改造領域同樣布局深厚，華住以“星程”承接中端存量改造，以“美侖系”承接中高端升級，形成梯度轉化路徑；藝龍酒店科技則通過“美麗豪—怡致—藝選”三層結構，對應不同資產條件與投資強度，完成從輕改到深改的全鏈路覆蓋。當國際巨頭與本土玩家同時盯上存量這塊“蛋糕”，三、四線城市單體酒店的改造升級，正成為中端市場競爭的主戰場。

/ 更靈活的產品組合方案

面對日益細分的市場需求，單一品牌已難以覆蓋所有客群，國際酒店集團對國內的中端酒店品牌通過多品牌組合方式，構建更靈活的產品矩陣。

如上文提到的洲際計劃攜手旗下假日、智選假日、筑格、逸衡以及全新佳閣五大品牌聯袂亮相，品牌陣營的擴容背后，是對中端市場多層次需求的系統回應。五大品牌定位各有側重，筑格主打城市探索，逸衡聚焦健康生活方式，假日深耕家庭出行，智選則專注高效商旅，佳閣更細分到翻牌友好，五大品牌形成合力，滿足從商務到休閑、從新建到存量的多元化需求。

在實際項目實施中，“雙品牌”或者“三品牌”成為常用方式。如洲際旗下上海浦東機場項目中，以洲際和假日雙品牌呈現；萬豪國際則是常用AC+Moxy、萬豪+萬楓，萬麗+萬怡等“雙品牌”組合，覆蓋不同消費層級；凱悅近兩年則重點布局凱悅嘉軒和嘉寓酒店的雙品牌模式；希爾頓國內常見的“雙品牌”搭配是逸林+花園……

/ 重視中長住與復合業態

隨著商旅結構變化與居住需求延伸，單一“過夜模型”的邊界正在被打破。兼具居住屬性與酒店服務的產品形態，開始在中端與中高端區間獲得更多關注。這一方向既提高了單客價值，也在一定程度上增強了資產的抗周期能力。

如凱悅與首旅如家合作推進的凱悅嘉迎，計劃未來數年在華開設不少于50家，成為凱悅在中國中高端長住市場的重要落子。國內酒店巨頭在中長住賽道也早已布局，錦江與雅詩閣合作，推廣憬黎、QUEST兩大服務式公寓品牌，在中高端長租領域形成協同效應。華住把服務式公寓單獨成線，瑞貝庭公寓在2025年實現迅猛擴張，成為華住在中長住市場的重要增長極。

/ 供應鏈、數字化、商業模型等隱性能力上桌

當中端市場從高增速切換到穩增長階段，一個更清晰的變化正在發生：競爭的重心，從“產品長什么樣、賣多少錢”，轉向“體系能不能跑得更快、更穩、更低成本”。

國際中端品牌在中國的新一輪布局，明顯更“克制”。無論是產品迭代還是擴張節奏，其底層邏輯都不再只是品牌輸出，而是同步引入更成熟的體系能力，包括標準化設計與施工邏輯、可復制的供應鏈體系、成熟的會員與分銷網絡，以及更精細化的商業模型測算。其目標很明確：在不顯著抬高成本的前提下，把確定性做高。

本土頭部集團同樣在做類似的事情，只是路徑更“內生”。經過過去十年的規模擴張，頭部玩家已經積累了足夠體量的會員池、供應鏈議價能力與數字化基礎設施，開始反過來重塑產品與模型，通過標準化改造能力提升存量轉化效率，通過集中采購與模塊化設計壓縮造價，通過會員體系與直銷能力穩定出租率。

2.1萬家門店、六大“千店品牌”，這是本土玩家用十年時間交出的答卷。但這并不意味著國際品牌沒有機會，國內中端市場連鎖化率仍處于提升期，大量存量物業等待改造，縣域與三、四線城市的消費升級剛剛起步，這些“缺口”恰恰為國際品牌的“二次入場”留出了空間。

國際酒店集團躬身入局，已成定局，但與上一輪擴張不同，這一次，雙方并非在零和博弈中廝殺，雙方各有優勢，在中端市場交匯，帶來的不是惡性競爭，而是供給端的整體躍升，那些曾經老舊、散亂的單體酒店，正在被系統性地翻新改造，粗放的運營模型，正在被更精細的商業邏輯替代。

可以預見，國際與本土的“同臺競技”，將讓中國中端酒店市場走向更高質量的發展階段。這不僅是品牌之間的較量，更是整個行業向上生長的過程。國內中端酒店市場的未來，值得期待。