“黑天鵝”又來：海峽對敵人永久關閉

文：盧娜 （資深財經評論員｜財富自然增長法創立者）

今天這行情，說實話，“體感”確實不太好，尤其是早上一睜眼，黑天鵝就撲面而來。

據央視新聞報道，特朗普表示將繼續對伊朗進行“極其猛烈”的打擊，預計持續2到3周。

他還再次發出威脅：如果伊朗不達成談判解決方案，就要直接拿伊朗的能源基礎設施開刀。

伊朗那邊也沒示弱。伊朗最高領袖外事顧問韋拉亞提直接回懟：

霍爾木茲海峽對世界開放，但對伊朗人民的敵人及其在該地區的據點將永遠關閉。

受此影響，避險情緒瞬間引爆：黃金、日韓股市紛紛跳水，國際油價直線拉升。

這種外圍的劇烈波動，直接對A股產生了心理壓制，全天低開低走，市場全天縮量近1700億。

今天的“無形之手”顯得比較淡定，直到盤尾才象征性地做了一些護盤動作，這也是為什么大家今天覺得虧錢效應明顯的原因之一。

01

醫藥繼續抱團

（研究案例，非投資建議）

昨天醫藥走強，今天確實展現了一定的延續性。

*津藥藥業大單一字晉級5板，定住了軍心。*萬邦德震蕩走強，*美諾華也嘗試了反包。

雖然板塊內部在低位輪動，但*美諾華反包時板塊開始回落，這說明強度還沒到主線級別。

目前醫藥的節奏和三月的電力有點像：高位繼續抱團，低位輪動補漲。

昨天說重點關注創新藥板塊指數，今天是帶量上漲的，那后市醫藥還是有戲，只是別指望一步登天。

02

科技線的短期應對

（研究案例，非投資建議）

昨天出海算力和國產算力還在打架爭資金，今天在盤前利空面前，兩個方向基本都“投降”了。

出海算力除了*長飛光纖靠著抱團帶動了光纖細分，其他的AI硬件基本都在調整。

特別是國產算力，昨天*智譜大幅高開帶隊，今天智譜就大幅低開，資金兌現欲望較強。

科技線跟大環境關聯度極高，原油一漲，通脹預期一變，科技這種吃流動性的自然受壓。

目前對科技線的跟蹤，都是滾動為主，反彈的時候注意減輕自己的壓力，回調的時候可以考慮分批。

倉位上不用太上頭，大環境穩定后，科技的敘事才會順暢。

03

鋰礦與電力的預期

（研究案例，非投資建議）

鋰礦昨天說它本身具有趨勢和邏輯，今天確實有輪動，同時調整后性價比還不錯，這種方向輪動的預期會更高。

但碳酸鋰期貨沒配合，導致今天鋰礦沖高回落，強度有限。

電力板塊昨晚*四川電力有利好，*新中港想模仿*美諾華搞股債聯動，但電力前面跌太深了，重啟第二輪行情需要時間，急不來。

總結與策略

在中東局勢徹底明朗之前，市場大概率還是會被消息面牽著鼻子走。

這里依然不用太恐慌。當下的指數還是按震蕩結構去思考：跌多了會反彈，反彈多了會調整。

既然昨天修復減輕了壓力，今天的下跌就還在承受范圍內。

總體上，市場情緒比較低迷，抵抗力度相對較弱，這個階段還是要控倉參與，多做滾動。

現在的醫藥、鋰礦、電力都是輪動，需要耐心等大環境穩定后，看能不能殺出一條真正能帶起人氣的硬主線。