孟東曉的威海銀行新命題與新戰略

文 | 首席金融洞察 莊嚴

2025年3月，孟東曉正式接替譚先國出任威海銀行董事長，執掌這家山東省重要的城商行。一年之后，2025年年報與2026年一季度數據相繼出爐，威海銀行交出了一份資產規模突破5000億元、凈利潤雙位數增長的答卷，同時綠色資產規模站上1000億元臺階。然而，亮眼成績之下，信貸結構的失衡、資產質量的隱憂以及合規管理的短板，構成了孟東曉面臨的復雜棋局。這些挑戰與機遇，正是其任期內需要解答的核心命題。

經營基本面：規模躍升與盈利穩健

2025年年報數據顯示，威海銀行資產總額達5045.21億元，較上年末增長14.28%，正式跨入5000億級商業銀行序列。全年實現營業收入99.18億元，同比增長6.46%；實現凈利潤25.04億元，同比增長13.90%，盈利增速顯著快于營收增速，顯示出良好的成本控制與盈利能力提升。

負債端，各項存款總額較上年末增長16.64%，為信貸投放提供了相對穩定且低成本的資金來源。資產質量核心指標方面，不良貸款率為1.41%，與上年持平；撥備覆蓋率為160.14%，較上年末上升4.07個百分點；資本充足率為13.49%，各項監管指標持續達標。單從這些總量指標看，威海銀行的經營表現可謂穩健。

然而，深層次的戰略調整正在信貸結構層面發生。2025年末，威海銀行公司貸款余額達1715.23億元，較上年末增長13.96%，占總貸款比重提升至76%；而個人貸款余額為374.10億元，較上年末下降13.61%。這一“對公強、零售穩”的格局，是孟東曉主導下的主動戰略抉擇，反映出在當前宏觀經濟環境下，將信貸資源從高風險零售領域向對公領域集中配置的思路。

綠色金融：戰略新增長極的構建

如果說信貸結構調整是防守之舉，那么綠色金融的加速布局則是進攻之策。2025年，威海銀行綠色貸款余額達562.10億元，同比增長50.79%。截至2026年一季度末，綠色資產規模突破1000億元，累計推出28款綠色金融產品，構建起涵蓋信貸、債券、租賃的多元綠色融資體系，累計發行90億元綠色金融債券。

孟東曉在綠色金融布局上體現出鮮明的差異化思維。依托山東半島沿海區位優勢，威海銀行以“綠色金融+藍色金融”深度融合為抓手，在海洋生態金融領域展開系統性探索。創新推出的“7+1+1”海洋產業貸，覆蓋全部15個海洋產業門類、科研教育及海洋保護領域，在全國率先構建起海洋經濟全面金融服務體系。在碳匯金融領域，落地全國首筆“海洋可持續發展掛鉤貸款”、山東省首筆“藍色生物多樣性+可持續發展掛鉤”貸款，將貸款利率與生態保護成效綁定；全國首創“漁業貝類碳匯指數保險質押貸款”，打通“以碳換貸”新路徑。

綠色金融的意義不僅在于品牌塑造，更在于為威海銀行開辟了脫離傳統價格競爭的新賽道。在凈息差持續收窄的行業背景下，綠色貸款的快速增長為利息收入提供了增量支撐，也有助于分散信貸風險集中度。但需要注意的是，綠色資產規模突破千億元背后，綠色貸款余額562億元僅占全部貸款約四分之一，從“突破千億”到“成為支柱”，尚有較長路要走。

零售短板：主動調整還是被動承壓？

與綠色金融的高歌猛進形成對照的是零售業務的結構性調整。2025年，個人貸款余額同比下降13.61%，這一收縮幅度在城商行中較為罕見。威海銀行的解釋是“主動收縮高風險零售信貸敞口”，但在收縮的同時，零售資產質量的壓力仍然存在。

2025年末，不良貸款總額為32.10億元，較上年末增加2.50億元，增長8.45%。次級類貸款占比上升0.18個百分點至0.76%，損失類貸款占比上升0.06個百分點至0.19%。部分市場分析指出，零售貸款不良率推算升至5.27%，反映出零售端資產質量在主動收縮過程中仍有出清壓力。

對孟東曉而言，零售業務的核心命題并非規模擴張，而是質量修復與模式重塑。傳統的個人消費貸、經營貸依賴渠道獲客與粗放風控的路徑已不可持續，未來的零售轉型需要向財富管理、場景金融、數字化獲客等方向縱深推進。2025年零售貸款的收縮本質上是一次主動的結構性“刮骨療毒”，但能否在風險出清之后找到可持續的增長路徑，將決定這一調整的最終成敗。

合規短板：內部治理的潛在挑戰

在業績穩步增長的同時，威海銀行的合規管理也暴露出一定問題。2026年4月10日，國家金融監督管理總局威海監管分局對威海銀行開出罰單，主要違法違規事實為“貸款風險分類管理不到位、違規發放貸款承接本行信托資產”，罰款85萬元；時任首席風險官唐彬彬、風險總監張曉東分別被罰款5萬元和10萬元。

更早之前的2026年1月，威海銀行濰坊分行因“違規發放無實際用途貸款，虛增存貸款規模”被罰款35萬元。2023年全行因信貸管理、票據業務不合規等問題，累計收到監管罰單10張，罰沒總金額超過400萬元。

合規風險的反復出現，指向內部治理的薄弱環節。貸款風險分類管理不到位，意味著資產質量的真實狀況可能被掩蓋；違規發放貸款承接本行信托資產，則涉及關聯交易與風險隔離的規范性問題。孟東曉作為新任董事長，不僅需要在戰略層面推動業務轉型，更需要在內部治理層面建立有效的制衡與問責機制。綠色金融的宏圖不能建立在風險管理的松懈之上，這是其必須正視的另一道命題。

股權結構與市場表現：隱性約束

值得關注的是，威海銀行的股權結構呈現一定的集中性與關聯性特征。山東高速集團、威海市財政局等地方國資背景股東持股比例較高，雖然為銀行提供了相對穩定的治理環境，但也可能在市場化運作和戰略決策自主性方面形成隱性制約。截至2026年4月10日，威海銀行股價報2.70港元，日均成交額不足1.6萬港元，換手率幾乎為零。港股市場的長期低流動性，一方面反映了市場對該行未來增長預期的謹慎態度，另一方面也制約了其通過資本市場補充資本、優化股權結構的能力。如何在H股的低估值和低流動性環境中突圍，是孟東曉需要面對的又一項現實挑戰。

評價與展望

孟東曉接任威海銀行董事長一年來，已經完成了戰略框架的重構：以綠色金融為特色增長極，以對公信貸為規模支撐，以零售調整為風險出清手段。這一戰略組合在2025年年報中取得了初步成效——規模突破5000億、盈利雙位數增長、綠色資產站上千億臺階。

然而，真正的考驗在于“量”與“質”的平衡。綠色金融的規模擴張能否伴隨可持續的風險收益匹配？零售業務的收縮出清能否為下一階段的轉型升級奠定基礎？合規管理的漏洞能否在內部治理改革中得到根本性修復？這些問題的答案，將決定威海銀行能否走出“做大規模”與“做優質量”之間的經典兩難。

千億綠色資產是一個里程碑，但遠非終點。對孟東曉而言，如何將綠色金融從“規模標簽”轉化為“核心競爭力”，將零售業務從“被動收縮”轉變為“主動重塑”，將合規管理從“應對監管”升級為“內生文化”，是其任期內需要持續回答的戰略命題。