別卷GPU了！當下真正卡脖子的，是CPU

圖片由AI生成

文｜李海倫

編輯｜徐青陽

在AI狂飆的這些年里，行業幾乎被一條邏輯主導：算力決定上限，而GPU就是算力的核心。

不過，進入2026年，這套邏輯開始變動：模型推理不再是唯一瓶頸，系統性能越來越取決于執行與調度能力。GPU依然重要，但決定AI“能不能跑起來”的關鍵，正逐漸轉向長期被忽視的CPU。

美國當地時間4月9日，谷歌與英特爾達成多年協議，在全球AI數據中心規模部署英特爾的“Xeon至強處理器”，正是為了破解這個瓶頸。英特爾CEO陳立武直言，AI運行在整個系統上，CPU和IPU才是性能、效率和靈活性的關鍵。換句話說，過去兩年被當作“配角”的CPU，正在卡住AI擴展的“脖子”。

英特爾CEO陳立武在社交媒體表示：英特爾正與谷歌深化合作，從傳統CPU擴展到AI基礎設施（如IPU），共同推進AI與云計算能力建設。

CPU不再只是一個被動的配套組件，而正在成為AI基礎設施中的關鍵變量之一。

01
一場“悄無聲息”的供應危機

當大家都在盯著GPU的交貨周期時，CPU市場的緊張氣氛已經悄然拉滿。

根據多家IT分銷商的最新報告，2025年第四季度，服務器CPU的平均售價上漲了約30%。這種漲幅在相對成熟的CPU市場是非常罕見的。

AMD數據中心負責人福雷斯特·諾羅德（Forrest Norrod）透露，過去三個季度，CPU需求的增長速度超乎想象。目前，AMD的交付周期已經從原來的八周延長到了十周以上，部分型號甚至面臨長達六個月的延遲。

這種短缺主要由于“次級效應”引發的資源擠兌。有業內人士表示，由于臺積電的3nm生產線極其緊張，原本分配給CPU的晶圓產能，正不斷被利潤更高的GPU訂單擠占。這導致了一個極具諷刺意味的局面：AI實驗室擁有了足夠的GPU，卻發現市場上買不到足夠的頂級CPU來“帶”動這些顯卡。

在這一輪CPU搶購潮中，還有埃隆·馬斯克（Elon Musk）。

英特爾首席執行官陳立武在社交平臺上證實，馬斯克已委托英特爾為其在得克薩斯州的“Terafab”項目設計并制造定制芯片。這個龐大的項目旨在為xAI、SpaceX和特斯拉提供統一的計算底座。

馬斯克對英特爾的信任，在很大程度上是因為英特爾正試圖將自己嵌入到從地面數據中心到太空軌道計算的每一個層面。

對于英特爾來說，這無疑是一劑強心針。有行業分析師預測AMD在服務器CPU市場的收入份額將在2026年超過英特爾，但英特爾在x86生態系統中的深厚慣性和制造能力，依然是馬斯克這類大客戶無法忽視的籌碼。

這種跨行業的深度捆綁，正讓CPU市場的競爭從單純的參數比拼，升級為生態系統和供應鏈穩定性的博弈。

02
為什么CPU會成為“短板”？

CPU突然成為瓶頸，核心是它需要承擔的工作，在智能體時代發生了根本性變化。

傳統聊天機器人模式中，CPU主要負責調度和數據處理，GPU承擔核心推理計算。由于計算密集型環節集中在GPU側，整體延遲通常由GPU主導，CPU很少成為性能瓶頸。

但智能體工作負載完全不同。一個智能體需要執行多步推理、調用API、讀寫數據庫、編排復雜業務流，并將中間結果整合為最終輸出。搜索、API調用、代碼執行、文件I/O和結果編排等任務，大部分落在CPU和主機系統側。GPU負責token生成（即“思考”），而CPU負責將“思考”結果轉化為實際行動。

佐治亞理工學院學者在2025年11月發表的論文《以CPU為中心的智能體型AI視角》（A CPU-Centric Perspective on Agentic AI）中，對智能體工作負載中的延遲分布進行了量化分析。研究發現，CPU端工具處理所占用的時間，占總延遲的50%至90.6%。在某些場景下，GPU已準備好處理下一批任務，而CPU仍在等待工具調用返回。

另一個關鍵因素是上下文窗口的快速擴展。2024年，主流模型大多支持128K至200K token。進入2025年，Gemini 2.5 Pro、GPT-4.1、Llama 4 Maverick等模型均開始支持100萬token以上。KV緩存（Key-Value Cache，用于加速Transformers模型推理過程）隨token數量線性增長，在100萬token時約為200GB，遠超單塊H100的80GB顯存容量。

對于這類問題的解決方案之一是將KV緩存部分卸載至CPU內存。這意味著CPU不僅要管理編排和工具調用，還要協助承載顯存放不下的數據。CPU內存容量、內存帶寬以及CPU與GPU之間的互連速度，由此成為系統性能的關鍵。

因此，適合智能體時代的CPU，更需要低延遲、一致的內存訪問能力，以及更強的系統級協同能力，而不是單一的核心規模擴張。

03
廠商們都在做什么？有人搶地盤，有人改設計

面對這場突然爆發的CPU需求，幾家大廠的打法完全不同。

英特爾是傳統服務器CPU的老大。Mercury Research的數據顯示，2025年第四季度，英特爾在服務器CPU市場仍占60%的份額，AMD占24.3%，英偉達占6.2%。但英特爾這些年一直在追趕新技術，這次CPU需求的爆發對他們來說，既是機會也是考驗。

英特爾現在的策略是兩條腿走路。一邊是繼續賣至強處理器，跟谷歌這樣的超大規模客戶深度綁定；另一邊跟SambaNova合作，推出基于至強處理器與其自研RDU加速器的組合方案，主打“不用GPU也能跑智能體推理”的賣點。至強6 Granite Rapids和18A工藝的路線圖，將是檢驗英特爾能否翻盤的關鍵。

AMD則是這次CPU需求爆發中最大的受益者之一。2025年第四季度，AMD數據中心收入54億美元，同比增長39%。第五代EPYC Turin占了服務器CPU收入的一半以上，運行EPYC的云實例部署同比增長超過50%。AMD的服務器CPU收入份額首次突破40%。

AMD CEO蘇姿豐（Lisa Su）把增長原因直接歸到了“智能體”的發展——智能體工作負載把任務“推回”到了傳統CPU任務上。

2026年2月，AMD還宣布了一項與Meta的潛在交易，價值超過1000億美元，供應MI450 GPU和Venice EPYC CPU。

不過，AMD在系統級協同方面仍有提升空間，缺乏類似NVLink C2C這樣成熟的高速CPU-GPU互連能力。隨著智能體（Agent）系統對數據交互與協同效率要求不斷提高，這一環節的重要性也在逐步上升。

英偉達設計CPU的思路，跟英特爾和AMD完全不一樣。

英偉達Grace CPU只有72個核心，而AMD EPYC和英特爾至強通常是128個。英偉達AI基礎設施負責人迪昂·哈里斯（Dion Harris）解釋稱：“如果你是超大規模企業，你希望最大化每個CPU的核心數量，這基本上會降低成本，即每核心的美元成本。所以這是一種商業模式。”

換句話說，在AI算力體系里，CPU的角色不再是通用計算主力，而是為GPU服務的“調度中樞”。如果CPU跟不上，昂貴的GPU就會被迫等待，整體效率反而下降。

因此，英偉達在設計上優先保證CPU與GPU之間的高效協同。例如通過NVLink C2C互連，將CPU與GPU之間的帶寬提升到約1.8TB/s，遠高于傳統PCIe，CPU可以直接訪問GPU內存，KV緩存管理一下子簡單了很多。

目前，英偉達已將Vera CPU作為獨立產品銷售。CoreWeave是第一個客戶。與Meta的交易更夸張，這是其第一次大規模“純Grace部署”，也就是CPU在沒有GPU配對的情況下大規模獨立部署。

研究機構Creative Strategies首席分析師本·巴賈林（Ben Bajarin）指出，在高強度的系統協作中，CPU的處理能力必須能夠匹配加速器的迭代速度。如果數據通道出現哪怕百分之一的延遲，整個AI集群的經濟效益就會大打折扣。這種對極致系統效率的追求，正迫使所有大廠重新審視CPU的性能指標。

Constellation Research副總裁兼首席分析師霍爾格·穆勒（Holger Mueller）表示，隨著AI工作負載向智能體驅動架構轉變，CPU的地位正變得愈發核心。他指出：“在智能體世界中，智能體需要調用API和各類業務應用程序，這些任務最適合由CPU來完成。”

他還補充道：“目前，關于GPU和CPU誰更適合處理推理任務，尚無定論。GPU在模型訓練方面占據優勢，而像TPU這樣的定制ASIC也有其專長。但有一點是明確的：谷歌需要采用混合處理器架構。因此，谷歌選擇與英特爾展開合作是合理的”。

04
結語：智能體時代，算力天平回擺

在最新的產業觀察中，一個數據需要我們注意。在亞馬遜AWS與OpenAI高達380億美元的合作協議中，其官方也明確提到了“數千萬個CPU”的擴展規模。

在過去幾年，通常情況下，行業的關注焦點總是那“數十萬個GPU”。然而，OpenAI等前沿實驗室主動將CPU規模作為一個重要的規劃變量，向外界傳遞了一個清晰的信號：智能體工作負載的擴展，必須建立在龐大的CPU基礎設施之上。

美國銀行預測，到2030年，全球CPU市場規模有望從目前的270億美元翻倍至600億美元。這多出來的份額，幾乎全部將由AI驅動。

我們正在見證一種全新的基礎設施開始擴張：大廠不再只堆GPU，而是同步擴張一整層“CPU調度基礎設施”，專門為AI智能體提供運行支撐。

英特爾與谷歌的聯手，以及馬斯克對定制芯片的重金投入，都在證明一個事實：AI競賽的制勝點正在前移。當算力不再稀缺，誰能最先解決系統級的“瓶頸”，誰才能在這場萬億級的游戲中笑到最后。

*特約編譯金鹿對本文亦有貢獻。

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