Michael Burry因在2008年金融危機(jī)前做空美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)而聲名大噪，并被電影《大空頭》搬上銀幕。

Burry的判斷觸動(dòng)了市場(chǎng)的敏感神經(jīng)。分析師和投資者此前已對(duì)Palantir的高估值存有疑慮，而估值高達(dá)3800億美元的Anthropic正在快速擴(kuò)張其面向企業(yè)的AI工具業(yè)務(wù)，被視為對(duì)Palantir商業(yè)模式的直接威脅。

分析人士指出，Palantir的核心矛盾在于：其與美國(guó)政府的深度綁定為公司提供了穩(wěn)定的收入來源和政治庇護(hù)，但高企的估值使其對(duì)任何競(jìng)爭(zhēng)威脅的敘事都極為敏感。

Palantir在特朗普第二任期內(nèi)持續(xù)斬獲新合同，業(yè)務(wù)擴(kuò)張勢(shì)頭明顯，但股價(jià)年初至今的大幅回調(diào)表明，市場(chǎng)對(duì)其能否在商業(yè)AI賽道守住份額仍存疑慮。Burry的做空邏輯正是押注于此——隨著Anthropic等AI原生公司加速滲透企業(yè)市場(chǎng)，Palantir的競(jìng)爭(zhēng)護(hù)城河或?qū)⑹艿角治g。

值得關(guān)注的是，盡管Palantir與Anthropic在分類軍事項(xiàng)目上存在合作關(guān)系，但兩家公司在商業(yè)AI市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)正日益引發(fā)投資者關(guān)注。

特朗普此番力挺并非偶然，Palantir與本屆政府之間已形成深度利益交織。

據(jù)媒體報(bào)道，在政府合同層面，Palantir與美國(guó)多個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)保持緊密合作，其Maven智能系統(tǒng)已被五角大樓廣泛整合，為包括伊朗相關(guān)行動(dòng)在內(nèi)的軍事行動(dòng)提供實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)分析支持。

該公司還與國(guó)土安全部及移民和海關(guān)執(zhí)法局簽署了多項(xiàng)價(jià)值數(shù)十億美元的新合同，直接參與特朗普政府頗具爭(zhēng)議的移民執(zhí)法行動(dòng)。

在政治關(guān)系層面，多名Palantir前員工已進(jìn)入政府任職，公司亦聘用了與白宮關(guān)系密切的華盛頓說客。

首席執(zhí)行官Alex Karp此前曾支持民主黨，但于2024年向特朗普的Maga Inc超級(jí)政治行動(dòng)委員會(huì)捐款100萬美元，此后曾在白宮與特朗普共進(jìn)晚餐，并隨其出訪沙特阿拉伯。