文/王新喜

在過去幾十年來，電子零部件的流向幾乎是從中國到印度的單向流動，即中國生產(chǎn)，印度完成組裝。數(shù)據(jù)也能印證這一點，根據(jù)印度商務(wù)部數(shù)據(jù)，2026財年，印度從中國進口的電子產(chǎn)品總額超過480億美元，這些進口產(chǎn)品涵蓋了攝像頭模組、顯示面板、存儲芯片、電池電芯和精密連接器等核心零部件，中印貿(mào)易逆差上千億。

沒有這些來自中國的上游供應(yīng)，印度當(dāng)前的電子制造業(yè)將無法運轉(zhuǎn)。

整體上，在電子產(chǎn)品的生產(chǎn)制造業(yè)與出口上，印度跟中國無法相比，還不是一個維度的選手，但是這個方向似乎出現(xiàn)局部扭轉(zhuǎn)了。

據(jù)南亞通訊社援引印度《經(jīng)濟時報》報道，2026財年，印度蘋果供應(yīng)商向中國出口了價值約25億美元的零部件，創(chuàng)下了歷史最高紀錄。而在上一財年，這個數(shù)字還僅有大約9.2億美元。再往前追溯，這個數(shù)字更是小到幾乎可以忽略不計。短短一年時間不到，增長幅度就達到了近三倍。報道稱，2025-26財年，印蘋果供應(yīng)商對華出口電子零部件及組件有望突破35億美元，標(biāo)志著電子元件制造計劃（ECMS）已取得初步成效。

與此同時，印度對華整體出口額預(yù)計也將從上一財年的142.5億美元攀升至180億美元以上。這樣的增長速度，意味著印度手機制造業(yè)進步的速度很快，已不是我們過去所認為的那個連組裝也組裝不好的印度了。

2025年，莫迪政府進一步推出了電子元件制造計劃，將政策激勵向上游延伸，目標(biāo)是培育印度本地的零部件供應(yīng)體系。2025年上半年，蘋果在印度組裝了2390萬部iPhone，同比增長53%，其中約78%直接出口美國。

2026年，印度的iPhone產(chǎn)量已占全球總量約25%。富士康、塔塔集團、和碩等企業(yè)，已經(jīng)在印度南部形成了初具規(guī)模的制造集群。

從這里，中國電子產(chǎn)業(yè)或許能嗅到一絲危險的氣息。

印度電子產(chǎn)業(yè)走到今天，國產(chǎn)手機廠商立了大功

印度有今天，國產(chǎn)手機在印度的十余年耕耘，幫印度打好基礎(chǔ)，立了大功。在12年前，也就是2014年前后，中國智能手機與產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展起來，一線廠商幾乎都盯上了印度市場這塊肥肉，印度彼時根本沒有本土的智能手機制造業(yè)，最早通過關(guān)稅控制手機整機進口，中國手機廠商在印度布局，但沒有在印度建廠，當(dāng)時主要是從華強北買手機元器件回去組裝。

為了搶到足夠多的肥肉，中國廠商不滿足從國內(nèi)進口元器件模式，于是大規(guī)模在印度建廠重資產(chǎn)布局，彼時小米、OV等進入印度時，印度很歡迎，畢竟印度需要中國的產(chǎn)業(yè)鏈與技術(shù)。

伴隨著小米、OV、金立等廠商均在印度建廠，印度銷售的手機印度造，當(dāng)然這個制造只是組裝，主要元器件還是大中國拉過來，雖然只是組裝，還是幫印度培養(yǎng)了人才，也帶動了印度本土的手機產(chǎn)業(yè)鏈。

經(jīng)過10余年的發(fā)展，印度手機產(chǎn)業(yè)鏈慢慢起來了，后來富士康、緯創(chuàng)等也入駐了，印度的手機產(chǎn)業(yè)鏈更是得到了發(fā)展，后來蘋果開始重注印度，在印度制造iPhone了。

后來，緯創(chuàng)將工廠賣給了印度塔塔集團，于是塔塔也開始幫蘋果代工iPhone了。

如今，全球每4部iPhone，就有1部在印度出廠。我們注意到的是，國產(chǎn)手機在印度深耕的那些年，蘋果按兵不動，只開零售店不建廠。要知道，印度工人只有中國工人四分之一甚至更低的收入，盡管人工成本低，但是制造業(yè)基礎(chǔ)底子薄，當(dāng)國產(chǎn)手機大規(guī)模重注印度的時候，蘋果則選擇謹慎觀望。

但沒想到，蘋果等國產(chǎn)手機幫印度打好手機產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)，蘋果再進來摘桃子，在印度手機產(chǎn)業(yè)鏈的成熟階段，順勢擴張布局。

眾所周知，蘋果進入印度的時間節(jié)點，就是中美博弈、美國對中國制裁與出口管制越來越收緊的時候，美國推動的產(chǎn)業(yè)鏈對華“去風(fēng)險”戰(zhàn)略，客觀上為印度、越南、墨西哥等國家創(chuàng)造了承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機會。

在這里我們能得出明顯的結(jié)論，那就是在中國廠商的幫助之下，印度手機產(chǎn)業(yè)鏈從一張白紙到發(fā)展到一定程度了，印度才有能力承接各個供應(yīng)商的訂單，才能承接蘋果的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，才能進一步發(fā)展成為全球第二大手機生產(chǎn)國、出口國。

而且當(dāng)中國手機廠商當(dāng)年在印度可是砸了重金的，自己建廠、鋪渠道、打品牌，一度把印度手機市場吃掉一半。結(jié)果后來呢？稅務(wù)檢查一輪接一輪，罰款一張接一張，高管被限制出境，最后還被明著要求必須引入印度股東，管理層換成當(dāng)?shù)厝耍酪步唤o印度來運營，甚至要求在印度運營的中國手機企業(yè)，變賣股份，由印度本土企業(yè)占大頭。

從市場寵兒到被各種找茬，國產(chǎn)手機在印度的打壓下，這些年在印度也在迅速萎縮。

因此，現(xiàn)在今天的印度不僅吃掉了原屬于中國廠商的生產(chǎn)美國iPhone的訂單，甚至開始向中國出口零部件，印度要感謝中國廠商幫助他們發(fā)展起了一條完整的手機產(chǎn)業(yè)鏈。否則這一切都如同空中樓閣，不可能有今天的成就。

當(dāng)然，對于印度在電子制造領(lǐng)域的快速追趕，中國并非沒有反應(yīng)。自2025年以來，一系列針對性措施已陸續(xù)落地。在設(shè)備出口端，中國對輸往印度的部分高端電子制造裝備和關(guān)鍵零部件加強了出口管制審批，部分訂單被擱置或延遲。

此外是在人才端，富士康及其關(guān)聯(lián)企業(yè)多次從印度召回中國籍工程師和技術(shù)管理人員，這些人員是印度工廠產(chǎn)能爬坡和良率提升的關(guān)鍵支撐。

但是印度有一個優(yōu)勢在于蘋果的重注，印度蘋果供應(yīng)商向中國出口了價值約25億美元的零部件，會帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游供應(yīng)商與采購商流入印度，幫助印度完善產(chǎn)業(yè)鏈上下游環(huán)節(jié)的短板。

對于印度零部件向中國反向出口這件事情，我們需要關(guān)注的不僅是手機制造一個領(lǐng)域，而應(yīng)該從中企對印度重資產(chǎn)投資與布局來推導(dǎo)其他產(chǎn)業(yè)未來可能發(fā)生的趨勢。

印度近期放開了對鄰國的光伏、太陽能電池、電子元件、硅錠晶圓等制造領(lǐng)域，寄希望中國帶來投資與技術(shù)，幫助印度發(fā)展好這些高端產(chǎn)業(yè)，從而復(fù)制手機行業(yè)的成功。

近年來，中國大型企業(yè)憑借成熟技術(shù)、全鏈條工程能力與規(guī)模化產(chǎn)能，參與印度基礎(chǔ)工業(yè)建設(shè)，覆蓋化肥、鋼鐵、電力變壓器、火電、軌道交通、光伏、石化管材、工程機械、稀土精煉等核心領(lǐng)域。

印度現(xiàn)在選擇性放開印度需要的投資領(lǐng)域，賭的就是中國廠商需要印度市場，將會重注印度市場。現(xiàn)在手機產(chǎn)業(yè)上演“教會徒弟餓死師傅”的事情，給我們的教訓(xùn)深刻，這樣的事情不應(yīng)該在其他行業(yè)重演。

中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈擁有40年積累的人才、技術(shù)與經(jīng)驗優(yōu)勢，這些結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢，覆蓋了制造業(yè)各個細分行業(yè)領(lǐng)域，是印度短時間無法無法撼動的，但伴隨著中資在印度的長期投資布局，一個個技術(shù)領(lǐng)域被印度吃透攻克反向再吃掉原本屬于我們的市場，這樣的錯誤，我們不能讓它再發(fā)生了。