今天不買，明天漲價。

文 | 華商韜略 大南

2024年，全球缺芯片；2025年，全球缺變壓器；2026年，光纖成了新的緊缺品。

今年以來，光纖幾乎一天一個價。

美國G.657.A1裸光纖自1月以來價格上漲69%；歐洲同款光纖在兩個月內飛漲130%；而國產G.657.A2光纖，去年還是每芯公里32元，如今飆升至240元，翻了近8倍。

科技巨頭們早就嗅到風向，微軟此前宣布要在兩年內部署1.5萬公里空芯光纖，Meta更是豪擲60億美元，只為先人一步搶購到足夠的供貨。

這還只是開始，據CRU預測，2027年全球光纖需求量仍將大幅增長，達8.8億芯公里，較2025年增長35.4%。供不應求的局面，短期內看不到緩解的跡象。

而中國廠商，作為全球光纖產能的絕對主力軍，手握60%以上份額，正開足馬力迎接這場量價齊升的盛宴。

【01 大爆單】

“每天生產的光纖可以繞地球4圈。”

這是蘇州亨通光電旗下“燈塔工廠”的日常產能，該廠是全球最大的單體光纖生產基地。但即便如此龐大的產量，面對全球需求激增的局面，也只是杯水車薪。

據公司負責人透露，目前其在手訂單已經排到2027年一季度，海外市場銷量增速更是超過55%。

七百公里外的武漢，烽火通信同樣爆單。公司去年底剛中標寧夏空芯光纜集采項目，最近又拿下了中移動5億人民幣的智算大單。

全廠生產線24小時滿負荷運轉，訂單排產還是推遲到了三個月之后。

行業的一貫規則，甚至也因此改寫。

有廠商表示：“以前是我們先發貨，客戶后付款。現在為了確保能拿到貨，客戶愿意先付款再等發貨，不愁賣！”

最夸張時，報價僅在當天有效，因為第二天又漲了。

市場對光纖的需求就像一個無底洞，產品還沒生產出來，產能就被提前鎖定。從出口數據看：僅今年2月這一個月，中國光纖出口額就達7.9億元，相比去年同期大幅增長了126.8%。

另一項數據也耐人尋味，據企查查顯示，從今年開年至4月20日，全國新注冊光纖相關企業就多達7607家。

老牌廠商加速擴產，新入局者爭相投入。顯然，中國企業正鉚足勁抓住這次機遇，擴大光纖產能正成為行業的首要課題。

為什么光纖突然變得如此搶手？

主要原因在于全球AI算力中心建設進入高峰期。這些為人工智能服務的超級大腦，運轉時需要瞬間處理海量數據，對傳輸速度和效率要求極高，毫秒必爭。

這時，光通信技術的優勢就凸顯出來了：傳輸快、功耗低、適合遠距離傳輸。于是近年來，光芯片、光模塊、CPO等光通信的關鍵部件和技術，都相繼成了科技巨頭們爭相布局的香餑餑。

而光纖，作為連接所有算力節點的“血管”，極為關鍵。它的需求量也很大，一個配備上萬張高性能計算卡的AI數據中心，需要鋪設的光纖量是傳統數據中心的5到10倍之多，總量高達數萬芯公里。

因此，光纖愈發供不應求。2025年，全球數據中心對光纖光纜需求量同比大增75.9%，用量達6960萬芯公里，到了今年，這個數字有望突破1億芯公里，增長勢頭依然強勁。

除了AI需求外，全球5G網絡建設也添了把火，5G需要大量光纖來保證高速傳輸。同時，軍用無人機對光纖的需求也在增長。多重因素的疊加，共同推動全球光纖需求進入爆發期。

需求激增的同時，產能擴張卻跟不上節奏。

光纖的核心原料是光纖預制棒，光纖是由光棒拉絲制成。然而，光棒的擴產周期通常長達18-24個月，對于眼下火爆的市場來說，這是遠水解不了近渴。

一邊需求暴漲，一邊供給遲緩，全球瘋搶的局面就成了必然的結果。

而在此種局面下，全球采購商的目光都出奇一致地投向了同一個地方——掌握了全球光纖60%產能的“中國天團”。

【02 中國天團】

全球十大光纖企業中，中國占了四席：長飛光纖、亨通光電、中天科技和烽火通信。它們常被業界稱為“光纖四杰”。

這當中，體量最大、資歷最老的是長飛光纖。

它是全球唯一一家同時掌握PCVD、VAD、OVD三種主流預制棒制備技術并實現產業化的企業。

據CRU數據顯示，自2016年起，長飛光纖在預制棒、光纖、光纜的市場份額，已連續九年排名世界第一。

長飛光纖創立于1988年，由原郵電部、武漢市政府與荷蘭飛利浦合資組建，是中國最早的光纖光纜生產商之一。

取名“長飛”，是希望成為長江之畔的飛利浦，初衷是“市場換技術”。

1992年，長飛成功制成中國第一根商用光纖，但背后離不開飛利浦的技術支持。當年，外方對核心技術控制嚴格，連螺絲釘都要進口。

卡脖子的滋味不好受，長飛決定走自主研發之路。1997年，長飛在國內攻克G.655單模光纖技術，成為繼美國康寧、朗訊之后全球第三家掌握該技術的公司。這項技術，就連當時的飛利浦都尚未攻克。

曾有國際巨頭提出合作，代價是長飛要停止單模光纖的研發。但時任董事長周長鏞拒絕了這項合作，反而帶領團隊在8個月內攻克了技術難關。

這種極限突破的經歷讓長飛意識到市場換不來技術。2000年，公司成立研發部，此后每年長飛都雷打不動地將5%以上的營收投入研發，且不設上限。

持續投入的結果也體現在了經營業績上。自1992年投產以來，長飛已經連續33年實現盈利。即便在2019上半年的行業寒冬期，光纜均價同比下跌約40%，同行紛紛虧損，長飛依然守住了4.37億元的凈利潤。

據財報顯示，長飛2025全年實現營業收入142.52億元，同比增長16.85%，凈利潤8.14億元，同比增長20.4%。

2026年4月2日，長飛股價大漲，成為湖北首家2000億市值企業。

▲長飛光纖產業大樓，圖源： 匯聚長三角

同樣表現突出的還有亨通光電。

作為一家民營企業，亨通光電不僅是全球光纖通信前三強，還是全球高壓海纜前三強。

但1991年，亨通還只是一家負債120萬、瀕臨倒閉的農機廠。退伍軍人崔根良接手這家企業后，決定轉型通信業。

1992年，崔根良與武漢郵電科學院合資辦公司，拉出了華東地區第一根合格光纜。

在光纜業務順風順水的2006年，崔根良決定投入6億自主研發光纖預制棒。6億在當年是當期利潤的10倍，但崔根良堅信光纖的未來，因而堅定投入。他一貫的理念就是：

“今天不創新，明天就落后，后天就淘汰。”

2010年，亨通光電自主研發出第一根國產光棒，擺脫了對進口的依賴。

2019年后，亨通光電先后收購了華為海洋51%股權、德國j-fiber，并控股印尼Voksel，打通了海洋通信全產業鏈，加強了全球布局。

截至2025年10月28日，亨通光電已握有超200億元的海纜、陸纜等能源互聯大單，還拿下了價值70億元的海洋通信訂單。

就在亨通光電造出華東第一根光纜的同一年，崔根良的江蘇老鄉薛濟萍，正帶領如東河口鎮磚瓦廠艱難轉型，他同樣選擇了進入光纜行業，這家磚瓦廠就是中天科技的前身。

發展初期，中天科技一度以特種光纜打響招牌，一句“特種光纜找中天”的口號在業內頗具影響力。

當同行紛紛扎堆特種光纜時，中天科技卻又進軍海纜市場，其深海ROV（無人遙控潛水器）鎧裝纜技術更是填補了國內空白。而當同行又扎堆海纜業務時，中天科技又選擇開辟新能源賽道，進軍光伏、風電、儲能等領域。

這家公司尤其擅長開拓第二曲線、第三曲線。因此相比于其他三杰，中天科技的業務結構更加多元化。

截至2025年10月24日，中天科技能源互聯領域在手訂單約318億元，其中海洋系列約131億元，電網建設約162億元，新能源約25億元。公司市值也在2026年4月突破1100億元，達到有史以來最高水平。

“光纖四杰”中，成立于1999年的烽火通信雖是最“年輕”的企業，但作為央企中國信科旗下上市公司，它是背景最雄厚的“國家隊”成員。

不同于其他三家公司，烽火通信不僅能夠生產光纖、光棒、光纜，它還掌握了光通信系統的全鏈條技術，是全球唯一集“光通信系統、光纖光纜、光電子器件”三大戰略技術于一體的企業。

這種“從沙子到系統”的垂直整合能力，在四巨頭中獨一無二。這意味著烽火通信不僅能造光纖，更能構建完整的通信網絡解決方案。

此外，“國家隊”身份帶來的使命與資源，讓烽火通信在“東數西算”“西電東送”等命脈工程中，能直接承擔重大科研專項，并成為特高壓輸電通信、國防通信等關乎國家戰略安全領域的指定供應商。

在“光纖四杰”的帶動下，全國共有光纖相關企業超過20萬家，共同貢獻了全球超過六成的產能。

今天，在武漢光谷走一走、在蘇州工業園區逛一逛，你會看到大批的光通信企業扎堆形成規模龐大的產業集群，組成了實力雄厚的“中國光通信天團”。

▲武漢光谷未來科技城

【03 最后一座山】

中國企業在光纖產能上雖然登頂了，但眼下還有一座山要翻越，那就是高端市場。

這座山巔之上，盤踞著許多來自美國、日本、歐洲的百年企業。

美國康寧，早在1851年就已成立，至今持續經營了175年。這家企業生產了著名的大猩猩玻璃，被喬布斯確定為iPhone的首選玻璃面板。

同時，康寧也是全球光纖產業的領軍企業之一。

56年前，在全球尚不知光纖為何物時，康寧的三位科學家就研制出第一根符合實用技術要求的低損耗光纖，拉開了光纖通信時代的序幕。

此后，康寧堅持每年將銷售額的6-7%投入研發。

這種對原創技術的長期投入，讓其在高端光纖市場建立了強大的技術優勢，由此成為微軟、英偉達、谷歌等科技巨頭的首選光纖合作商。2026年初，Meta總值60億美元的光纖大單，正是投向了康寧。

憑借主攻高端市場，康寧收獲了更為出色的利潤率。

2025年，康寧光通信業務總營收62.74億美元，凈利潤10.48億美元，凈利率達16.7%。這一數值大大高于中國光纖龍頭企業的水平。

在全球光纖荒之下，康寧的市值在2026年4月一躍超過1400億美金，位居光纖企業全球第一。《財富》雜志更是稱贊其為“美國國寶級科技研發巨擘”。

除了美國康寧，日本企業在光纖產業上也實力雄厚。曾經，我國光纖企業約有60%的光纖預制棒依賴進口，而其中80%正是來自日本。

1897年成立的住友電工、1884年成立的古河電工、1885年成立的藤倉，在光纖高端工藝與核心技術上，都具備獨特優勢。

此外，1872年成立的意大利Prysmian，在海底電纜領域實力強勁，其主導的2150米深海電纜安裝工程，創下全行業紀錄。

這些美日歐企業，幾乎都是百年企業，經過漫長的行業周期變遷，每一家都沉淀了大量技術專利。僅美國康寧一家，就持有約11400項有效專利。

這些先來者通過工藝、專利、標準等要素，構建了一張無形的壁壘。

作為后來者的中國企業，要想沖破這層壁壘，要么支付天價的許可費，要么就耗時自研替代技術，每步突破都要付出巨大代價。

不過面對眼前這座高山，中國企業已經開始向頂峰發起沖擊。

2026年，在世界移動通信大會上，長飛光纖發布了全球最低衰減0.04dB/km空芯光纖，較傳統光纖時延降低31%，傳輸速度提升47%，達到全球最佳水平。

這種空芯光纖的預制棒需要包含微米級的空氣通道，制造工藝極為復雜。而對全球科技巨頭來說，空芯光纖擁有極快的傳輸速度和極低的損耗率，是建造AI數據中心的不二之選。

這一全新賽道，中國企業無疑走到了最前沿。

此外，在G.654.E、多芯光纖以及高品質多模光纖等領域，中國企業也正在不斷取得新進展。

某種程度上，中國企業對手只有一個，那就是時間。

如果時間倒回到50多年前，中國光纖產業還在艱難起步階段。

當年，中國每一根光纖都依賴海外技術，這根細細的“頭發絲”，硬是卡住了中國的脖子。

1973年，時任郵電部528廠工程師的趙梓森率先提出中國應該發展光纖通信項目，從郵電部到武漢院的多數專家都覺得這是天方夜譚，因為用玻璃絲傳遞信號，完全是技術空白，風險大到沒有人敢承擔。

但趙梓森得知美國已經啟動光纖通信研究后，他預判這將會是一場革命，中國絕對不能錯過這場技術浪潮。

▲“中國光纖之父”趙梓森院士，圖源：武漢發布

沒有專業的實驗室，趙梓森團隊就在單位廁所旁的清洗間，用自制設備提純石英玻璃。

遇到高風險操作時，他每次都站在最前面，把年輕同事擋住。一次四氯化硅意外泄漏，趙梓森當場昏迷，眼睛腫成了一條縫。由于對化學品不了解，醫生也束手無策，醒來的他卻鎮定且熟練地指導醫生如何救治自己。

僅僅休息兩小時后，他不顧別人勸阻，再次沖進了實驗室埋頭搞研究。

就在這樣無數次的堅持下，1976年3月，我國第一根實用型石英光纖終于誕生了。

從這里為起點，一點點起步、一步步替代，中國光纖通信技術逐步從實驗走向工程應用，再到今天出口到全球各國。

50年過去了，產品在變、技術在變、企業的規模在變。唯一不變的，是一代代中國光纖人爬坡越坎的精神，爬完這座山，再爬下一座。

終有一天，中國人會登上全球光纖產業的頂峰，從產能王者，到全球標桿。

【參考資料】

[1]《穩坐光纖產業全球第一長飛“光聯萬物”再戰5G》上海證券報

[2]《光纖之外，弦音之上｜趙梓森》中國科學家博物館

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