深流?觀察 | 養老金 “提低” 不缺位！破解養老困境，這份專家指南請收好

來源：市場資訊

（來源：中國勞動保障報）

本文作者：李小彤

原文標題：

讓共同富裕守護夕陽紅

——中山大學嶺南學院教授彭浩然談精準破解待遇較低群體養老困境

養老金調整重心傾斜

服務國家整體戰略布局

記者

結合“十五五”規劃，養老金調整向待遇較低群體傾斜的重要意義是什么？

這一政策與“十四五”相比，最突出的延續與升級是什么？

彭浩然

“十五五”時期，將養老金調整的重心向待遇較低群體傾斜，不僅是提升社會保障制度公平性的內在要求，更是服務于國家整體戰略布局的關鍵舉措，其重要意義體現在以下三個方面：

第一，它是踐行共同富裕國家戰略、推進中國式現代化的核心體現�！笆逦濉睍r期是扎實推進共同富裕取得更為明顯實質性進展的關鍵五年。通過養老金調整機制的優化，對待遇較低群體給予更多關照，實質上是在養老保障領域內進行的一次精準、有效的二次分配，可以讓發展成果更多更公平地惠及全體人民。

第二，它是提振消費需求、釋放經濟增長潛力的內在要求。待遇較低群體的邊際消費傾向通常高于高收入群體，他們獲得的養老金增量收入更大概率會轉化為現實的消費支出，尤其是在基本生活、醫療健康等領域。因此，向待遇較低群體傾斜增加養老金，能夠直接、高效地提升社會總消費水平，為暢通國內大循環提供穩定且持久的動力，對抗外部環境的不確定性。

第三，有助于維護社會公平與和諧穩定。養老金調整向待遇較低群體傾斜，能夠有效緩解他們的生活焦慮，增強他們的獲得感、幸福感、安全感，從而促進社會公平正義，為經濟社會平穩運行營造和諧穩定的良好環境。

與“十四五”一樣，“十五五”規劃繼續強調健全覆蓋全民、統籌城鄉、公平統一、安全規范、可持續的多層次社會保障體系，但在以下方面進行了升級：一是強化重點群體保障，二是增強制度可持續性。具體來說，《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十五個五年規劃綱要》明確提出，“退休人員基本養老金調整向待遇較低群體傾斜”“提高靈活就業人員、農民工、新就業形態人員參保率，合理確定繳費基數，明晰用工方和平臺企業繳費責任”“健全社會保險精算制度，完善社�；痖L效籌集、統籌調劑、保值增值和安全監管機制”。這表明，“十五五”時期，政府將社會保障體系面臨的重點難點問題擺在更加突出的位置，并提出了更加明確的改革方向和措施。

未來改革方向

提定額、優掛鉤、補待遇差距

記者

當前我國養老金體系中，待遇較低退休群體的核心困境是什么？

彭浩然

在我國養老金體系中，待遇較低退休群體主要由兩部分構成：

一是大量的城鄉居民養老保險參保人；二是參加職工基本養老保險的部分“特殊群體”。城鄉居民養老保險的個人繳費水平偏低，財政補貼也相對有限，導致其養老金水平一直在低位徘徊。在職工基本養老保險中，部分退休人員由于歷史原因，如在國企改革中經歷下崗、買斷工齡，或長期從事靈活就業、平臺用工，其視同繳費年限或實際繳費年限短、繳費基數低，也導致了其養老金偏低。

記者

現行“定額＋掛鉤＋傾斜”的調整機制，未來五年應如何優化，才能更高效地向待遇較低群體傾斜？

城鄉居民養老保險與職工養老保險的待遇差距，該如何通過調整機制統籌縮��？

彭浩然

目前，養老金待遇調整機制主要包括：定額調整、掛鉤調整和傾斜調整。定額調整體現社會公平，強調普惠性增長；掛鉤調整體現制度的激勵性，鼓勵“多繳多得、長繳多得”；傾斜調整主要針對特殊群體和特殊地區，體現政策溫度。這三種調整機制的實際效果和影響因人而異，如何組合取決于政策目標。未來五年，要更高效地向待遇較低群體傾斜，首先建議提高定額調整的權重。因為這是最直接、最有效的“提低”手段，能確保所有退休人員都能獲得一筆相同的增長，對待遇較低群體的相對提振效果最為明顯。其次，優化掛鉤調整機制，考慮設置“掛鉤調整上限”或實行“超額累退掛鉤”。如規定按養老金水平掛鉤增加的金額不得超過某一具體數值，或者對養老金水平超過某一金額的群體，適用更低的掛鉤比例。這樣既保留了一定的激勵性，又有效控制了養老金差距的拉大。最后，傾斜調整可以更多地考慮高齡待遇較低群體。

在共同富裕背景下，城鄉居民養老保險與職工養老保險的待遇差距成為了全社會關注的熱點話題。目前，城鎮職工和城鄉居民的人均養老待遇差距在縮小，但城鄉居民養老待遇水平仍然較低，難以有效保障晚年基本生活。城鄉居民養老保險和職工基本養老保險兩大制度因繳費水平、籌資機制迥異，待遇水平存在鴻溝，短期內無法拉平，但可通過調整機制進行統籌協調，實現差距的相對縮小。

首先，要加大中央財政對城鄉居民基礎養老金的轉移支付力度，加快提高補助標準，建立與經濟發展、物價水平相適應的正常增長機制，并明確其增速要高于同期職工基本養老金增速的一定比例。其次，提高城鄉居民基本養老保險個人賬戶的投資回報率，并確保其收益率不低于同期銀行定期存款利率，以提高城鄉居民的參保積極性。最后，探索建立統一的城鄉老年居民最低養老金標準，并與城鄉最低生活保障制度相銜接。無論是職工還是城鄉居民，若其基本養老金待遇低于此標準，由各級財政進行補差，確保所有老年人都能享受最基本的、有尊嚴的晚年生活。

在“提低”與“可持續”之間

找到最佳平衡點

記者

養老金傾斜調整離不開財政承受能力與基金可持續性的約束，您認為如何在“提低”與“可持續”之間找到最佳平衡點？

彭浩然

如何在“提低”與“可持續”之間找到平衡點，是政策制定者面臨的核心挑戰。養老金傾斜調整必須堅持“盡力而為、量力而行”的原則，可以從增量投入和存量結構優化兩方面考慮。

從增量投入來看，延長退休年齡、提高最低繳費年限都可以增加基本養老保險基金收入，改善基金收支平衡狀況，相關政策已經落地；劃轉國有資本充實社�；鸬墓ぷ饕苍诜�步推進；在確�；攫B老保險基金安全的前提下，委托更專業的投資機構運營，可以實現更高的投資回報率，從而緩解養老保險繳費和財政補貼的壓力。除此以外，政策制定者還可以考慮加大基本養老保險制度的再分配作用，提高繳費基數的上限，讓高收入群體承擔更多的繳費責任，為“提低”創造條件。

從存量結構優化來看，我國財政每年都對社會保障體系進行大量補貼。以基本養老保險為例，公共財政對機關事業單位工作人員的人均補貼最高，企業職工次之，城鄉居民最少。因此，養老金調整向待遇較低群體傾斜的關鍵，首先不在于每年多花多少錢，而在于如何更公平、更有效地分配現有的公共財政預算。建議通過提高定額調整比重、改革掛鉤方式，在不大幅增加基金總支出的前提下，實現對待遇較低群體的有效傾斜。

記者

在推進這個政策落地的過程中，最大的制度性或操作性難題是什么？

有哪些可行的破解路徑？

彭浩然

如何精準識別待遇較低群體，是養老金調整向待遇較低群體傾斜面臨的制度性難題之一。目前，我們主要通過基本養老金待遇水平的高低來識別退休人員是否是待遇較低群體。但是，這種做法在現實中會遇到一些挑戰。比如，退休人員基本養老金數額偏低，不等同于其生活困難，因為他可能擁有多套房產、金融資產等財產性收入，還有可能是其年輕時有意選擇最低繳費基數所致。若僅僅依據養老金水平進行“一刀切”的傾斜，可能導致資源錯配，造成新的不公平。因此，建議加快推進建立全國統一的，涵蓋收入、財產、社保信息的家庭經濟狀況核對平臺。通過打通人社、稅務、住建、金融監管等部門的數據壁壘，實現對退休人員及其家庭真實經濟狀況的畫像，為未來實現更精準的養老金待遇傾斜提供技術支撐。

養老金調整向待遇較低群體傾斜，在本質上就是加強基本養老保險制度的再分配作用。加強基本養老保險制度的再分配作用，本就是社會保險的應有之義，在共同富裕的背景下更具必要性。但是，政策制定者也需要掌握好調整力度，以平衡好不同收入群體的合理預期，維護制度的激勵相容性，避免影響其他群體的參保繳費積極性。建議政府加強政策宣傳與預期引導，通過官方渠道和權威媒體，反復、清晰地向全社會解讀基本養老金調整的出發點和內在邏輯，化解養老金調整向待遇較低群體傾斜的阻力。在此過程中，引導全社會形成以下客觀認知：目前推行的第三支柱個人養老金制度，享受稅收優惠的也主要是高收入群體。正因為如此，全社會都要支持養老金調整向待遇較低群體傾斜。

原文刊發于《 中國勞動保障報》

2026-04-10 > 第7536期 > 第03版