北京
4月29日，今天A股市場出現了久違的反彈，尤其是創業板，漲幅2.5%，市場非常火爆。
短期原因是政治局會議提出“穩定和增強資本市場信心”，長期原因就是“牛市”，全世界股市都在歷史新高，A股也不應該缺席，投資人應順勢而為。
4月馬上結束，又是老問題：是否持股過節？建議持股過節，因為如今是牛市。
雖然全球進入“多事之秋”，但別人的恐懼說不定就是你的投資機會。在牛市中，每一次回撤都是投資機會，想要在股市賺錢，總要學會承受點風險和恐懼。
中東問題目前來看有長期化趨勢。今天中東兩件事：其一是特朗普說準備長期封鎖，特朗普最新表態說，無論是繼續轟炸伊朗，還是立即撤離，都不符合美國利益，美以伊戰爭已經結束，但封鎖會長期化；其二是阿聯酋宣布退出歐佩克。歐佩克分裂是油價利空，長期封鎖是油價利好。
基本判斷是，油價短期上漲，但一旦中東問題解決，能源價格將迎來“暴跌”。對于國內投資人，短期市場焦點依然是油氣開采、儲能和可再生能源板塊，利空航空。基于油價持續高位假設，再提示關注兩個板塊：
一個板塊是造船業。理由是很多船只被困波斯灣，運力不足，導致LNG船和油輪需求旺盛，海運公司加大船舶訂購，再加上，全世界擔心戰端再起，到時候油輪被攻擊，結果就是能源運力缺口進一步加大。所以，利好造船業，尤其是LNG船和油輪，訂單爆曾。
另一個板塊是光伏。一季度光伏業績并不好，除了馬斯克太空光伏炒了波概念，其余時間都是頹勢。一季度光伏股整體繼續虧損狀態，很多光伏企業已經半死不活。這里，談一個觀點，投資周期行業要“富貴險中求”，這一次中東局勢，其實對能源結構有影響。比如歐盟，這幾年能源結構在變化，淘汰了核能和煤炭，采用天然氣發電，而在光伏和風能上，投資顯著下滑，原因是綠電穩定性不高。
然而，如今歐盟的問題是，俄烏掐斷俄氣，美以伊掐斷中東氣，他們只能從美國和挪威手里買高價天然氣。經歷過此次天然氣漲價，歐盟勢必要重新調整能源結構，重建光伏電站。所以，如今光伏板塊處于周期底部，且接近“困境反轉”，投資人可以考慮少量參與。
海峽封鎖長期化，意味著油價會在高位停留一段時間。在投資上，不建議投資人賭油價，建議投資人關注全球能源結構變化。比如，國內鋰電車將繼續擠占燃油車的生存空間，必然帶動鋰電池和能源金屬價格上漲。
實際上鋰電車前幾年就已經跨入成熟期，開始價格戰，如果沒有中東這場事，投資人早該下車了。而如今看，鋰電車行業熱度還將持續，油價啥時候跌，行情啥時候結束。
5月投資，依然是AI算力和新能源板塊輪動。而5月還有一件事，那就是特朗普原先說可能在5月13日左右訪華。
我們官方一直沒有確認，所以時間不確定，畢竟，特朗普本來是想要將美伊戰爭當做一張和中國談判博弈的底牌，如今事與愿違，也不知道他還來不來。預計，在缺少能源底牌的情況下，特朗普會讓步，核心關注點：
1，美國是否會開放技術、芯片和光刻機對華出口，
2，中國是否會買美國的石油，特別是頁巖油。
實際上，解決中美貿易逆差問題很簡單，美國肯賣芯片，中國肯買石油，貿易就不存在逆差。屆時，中國得了技術，特朗普磨平逆差，那么共和黨中期選舉就有了新籌碼。而由于加大進口，中國物價下降，那么寬松貨幣政策就有了空間。對，如果中美合作愉快，中東問題解決，那么下半年，投資人可以期待降準降息。
從長期看，中國老百姓最好不要存錢，因為根據國外經驗，進入老齡化的國家，居民投資會偏向于儲蓄，導致利息會越來越低，日本甚至還曾經有負利率，倒逼儲蓄向股市搬家將是長期現象。
所以，長期看股市也應該是牛市，當然，中間會遇到無數次的驚濤駭浪，無數人中途嚇得跳車，牛市不做短線。
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呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】
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