四月二十二號的參議院會議上，一個零銷量數(shù)據(jù)讓全場安靜下來，民主黨議員當(dāng)場發(fā)難，追問芯片管控問題，官員只能坦言一塊都沒成交。

性能頂尖的芯片放行許久，在核心市場徹底無人問津，美方還額外征收高額稅費，完全背離正常生意規(guī)則，這樣的霸道行徑真能長久維持嗎？

不是買不起，是不敢押注

很多人以為中國企業(yè)不買最強芯片，是因為需求沒那么大，實際情況更接近另一種：需求一直在，但企業(yè)不敢把關(guān)鍵算力押在一套隨時改規(guī)則的供貨體系上。

因為政策翻臉的速度，已經(jīng)讓正常商業(yè)規(guī)劃變成高風(fēng)險賭博，從時間順序看，這種不確定性是一步步累積出來的，2022年10月，美國先把A100、H100這類高端產(chǎn)品的出口卡住。

企業(yè)只能調(diào)整計劃，盡量用替代方案扛過去，后來英偉達為了繼續(xù)做中國市場，推出性能削弱的H20，算力縮水但仍可部署，曾經(jīng)一度成為其中國區(qū)收入的核心來源。

可到了2025年4月，H20又被突然叫停，給出的說法模糊不清；幾個月后又恢復(fù)供應(yīng)，理由變成“重新評估”，再往后，2025年12月又傳出放行更高一檔產(chǎn)品的消息。

短短幾年里多次反復(fù)，已經(jīng)讓行業(yè)形成共識：這不是簡單的產(chǎn)品合規(guī)調(diào)整，而是把芯片當(dāng)成談判和施壓的工具，想收就收，想放就放，對企業(yè)來說，芯片采購從來不是“下單買貨”這么輕松。

真正花錢的大頭在后面：為了匹配高端GPU，要建數(shù)據(jù)中心機房，要上電力擴容，要做散熱和液冷系統(tǒng)，要改網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，還要完成軟件棧、框架和業(yè)務(wù)的適配，動輒幾十億、上百億的投入，周期長、回收慢。

一旦上游政策突然斷供，最尷尬的不是少買幾塊芯片，而是整套基礎(chǔ)設(shè)施可能閑置：機房建好了，電也拉了，團隊也組了，結(jié)果核心算力到不了位，項目推進被迫停在半路，投資人和管理層只能互相追問誰來承擔(dān)損失。

因此決策者越來越清醒：如果供應(yīng)商背后是會隨政治氣候搖擺的管制體系，那么把核心算力建立在對方產(chǎn)品上，就等于把公司的關(guān)鍵能力綁在別人的日程表上。

今天允許，明天禁止，后天又“評估”，企業(yè)根本沒法做五年規(guī)劃，更不可能安心投入重資產(chǎn)，更深一層的擔(dān)憂還在安全上，業(yè)內(nèi)早就討論過，芯片層面加入追蹤、限制或遠程控制并非科幻，相關(guān)技術(shù)具備可行性。

地緣沖突一旦升級，最壞的情況是對方通過軟硬件手段讓關(guān)鍵算力“失效”，直接影響AI訓(xùn)練與推理網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定運行。

對企業(yè)來說，這類風(fēng)險哪怕概率不高，一旦發(fā)生就是致命級別，自然沒人愿意把核心機房的主動權(quán)交到潛在對手手里。

國產(chǎn)算力在2025年突然提速

2025年開始，國內(nèi)AI芯片市場出現(xiàn)明顯拐點，很多指標(biāo)不再是緩慢爬坡，而是直接跳升，華為昇騰當(dāng)年出貨約81.2萬顆，拿下國內(nèi)大約五分之一份額。

新增AI服務(wù)器里，差不多每10臺就有4臺選擇昇騰方案，把范圍放大到國產(chǎn)AI加速卡整體，新增市場份額已到41%，也就是新增算力卡里每10張有4張來自本土廠商。

與此同時，英偉達在國內(nèi)的占比出現(xiàn)大幅回落，從過去接近壟斷的水平快速降到55%，這種變化不是“多了幾個對手”那么簡單，而是上下游都在重新站隊：硬件、軟件、模型、服務(wù)商一起重排生態(tài)位置。

產(chǎn)品層面，國產(chǎn)高端型號也在加速推進，到今年3月量產(chǎn)的華為950PR，性能被認為明顯超過此前面向中國市場的H20這類降配產(chǎn)品。

海光的新一代加速卡，適配大模型訓(xùn)練的實際工作場景，整體運行效能已經(jīng)逼近英偉達 A100 水準，在帶寬這類核心硬件參數(shù)上還做出更強的配置。

背后靠的不只是堆參數(shù)，還包括算法適配、芯粒封裝路線、以及開源模型帶來的整體優(yōu)化空間，軟件生態(tài)的變化同樣關(guān)鍵。

MindSpore和PaddlePaddle的開發(fā)者總量突破280萬，整個開發(fā)生態(tài)的活力持續(xù)增強，深深影響著業(yè)內(nèi)工程師的技術(shù)選擇，硬件能用只是第一步，工具鏈和框架能順滑遷移，才能讓企業(yè)真正敢大采購。

資本市場也在同步加碼，摩爾線程、沐曦、壁仞等公司密集推進上市融資，資金規(guī)模動輒上百億，進一步推高研發(fā)和產(chǎn)能擴張速度。

采購側(cè)的規(guī)則也發(fā)生了明顯變化：2025年，很多項目把國產(chǎn)化率目標(biāo)從30%直接抬到70%。

表面看是門檻提高，本質(zhì)是企業(yè)在權(quán)衡供應(yīng)鏈安全后形成的新偏好：國產(chǎn)方案如果性能和穩(wěn)定性過關(guān)，還能避免“突然斷供”的不確定性，決策就會更果斷。

在這種背景下，聽證會結(jié)束沒幾天，DeepSeek又放出V4預(yù)覽版，這個時間點也讓外界更關(guān)注軟硬協(xié)同加速的節(jié)奏。

美國想讓你用芯片，但不讓你會造芯片

今年1月美國一邊同意放行H200這類成品芯片，另一邊又在4月初推動新版MATCH法案，把中芯國際、長江存儲等關(guān)鍵企業(yè)拉進限制名單，還要求盟友在150天內(nèi)跟著執(zhí)行。

意思很直白：可以賣你終端產(chǎn)品，讓你繼續(xù)依賴，但絕不允許你把制造能力做起來。

可問題是，中國企業(yè)的替代能力已經(jīng)在形成甚至落地，這時再玩“給一點、卡一刀”的節(jié)奏，就很難再起到拖延效果，反而更容易激起反感。

你今天給貨，明天禁供，企業(yè)就會把風(fēng)險當(dāng)成常態(tài)，采購和研發(fā)自然往“可控”方向靠攏，盟友那邊也開始出現(xiàn)不順。

馬來西亞早前曾對外公開亮出規(guī)劃，打算依托華為昇騰搭配 DeepSeek 搭建本土智能基建，在美國出手施加外部壓力后，沒過多久就收回了這番表態(tài)。

但沒過多久，馬來西亞轉(zhuǎn)而對所有美國AI芯片實行許可制度，等于把門檻反向抬高，顯然是被逼出來的防守動作。

執(zhí)行封鎖的企業(yè)也在承擔(dān)代價，荷蘭ASML對華營收占比從25%降到14%，當(dāng)維護服務(wù)也被要求限制時，設(shè)備廠商發(fā)現(xiàn)自己夾在政治要求和商業(yè)利益之間，左右為難。

英偉達的損失更直觀：由于H20突然被禁，引發(fā)庫存積壓和合同風(fēng)險，單季就計入約45億美元影響，而中國市場曾貢獻其相當(dāng)大一塊收入，H20在高峰期更是中國區(qū)主力，如今這部分幾乎被直接切斷。

更關(guān)鍵的是，外界開始看到兩套算力體系在分叉：美國主導(dǎo)的EUV加CUDA路線更偏向高端科研與軍用，領(lǐng)先但越來越封閉。

中國這邊則在DUV、Chiplet和開源模型的組合上加速推進，面向工業(yè)等民用場景，性能追趕但供給更穩(wěn)定、生態(tài)更開放，到2025年底，第三國采購中國AI芯片的比例已到14.3%，并繼續(xù)上升。

很多發(fā)展中國家不追求極限性能，更看重價格、交付和不附帶政治條件的供貨，美國還在糾結(jié)“放不放、禁不禁”的時候，市場已經(jīng)用訂單做選擇。

中國一年約400萬張AI芯片的需求體量，也足以支撐本土形成完整閉環(huán)，外部限制反而加速了這種分流。