撰文丨一視財經 東陽

編輯 | 高山

2026年5月，多家媒體報道稱，建行信用卡中心客戶服務處（消費者權益保護處）處長虞炯被查，距離其高調榮獲“上海市勞動模范”僅僅過去一年。這位曾帶隊創下分期業績神話的“標兵”還是栽了！。

虞炯的個人浮沉，或許某種程度上映射了建行信用卡狂奔后的代價。財報數據顯示，建行信用卡在沖上萬億規模巔峰后，陷入交易額縮水、不良率攀升的窘境。

一、“勞模”的黃昏

2026年5月，一則金融反腐通報在銀行業內激起千層浪。

中國建設銀行信用卡中心客戶服務處（消費者權益保護處）處長虞炯，涉嫌嚴重違紀違法被查。頗具戲劇性的是，就在一年前的2025年5月，他剛剛接過了“上海市勞動模范”的獎章。

這種極速的角色轉換，不僅是個人的悲劇，更是建行信用卡乃至大行零售業務的一面照妖鏡。

回顧虞炯的履歷，可謂是一部濃縮的建行信用卡擴張史。在被查前，他長期執掌建行信用卡中心消費信貸處，是推動該行汽車分期、家裝分期等大宗消費信貸業務的一大“操盤手”。在其主導下，建行信用卡分期核心指標一度領跑同業，成為業內心照不宣的“現金奶牛”。

然而，這樣一位“業務干將”被查，絕非偶然個案。大宗消費信貸往往是金融尋租的重災區，其背后暴露出的，是建行信用卡在瘋狂沖刺規模后，面臨的權力尋租灰色地帶與資產質量承壓局面。

更值得玩味的是虞炯最后的崗位——從四處出擊、大力推銷信貸的“開疆拓土者”，變成了一個負責收拾爛攤子、應對海量客訴的“滅火隊長”。這個崗位的轉變，一定程度上映射了建行信用卡當下的尷尬境況。

二、狂奔后的真實代價

如果我們撕開建行2025年財報的華麗外衣，一組數據直觀地揭示了這場“勞模神話”背后的真實代價。

表面上看，建行信用卡依然維持著1.01萬億元的貸款余額，勉強守住了行業頭把交椅。但這萬億光環之下，卻是隱患重重。財報顯示截至2025年末，建行信用卡累計客戶量1.01億戶；而全年總消費交易額為2.56萬億元，較前一年的2.80萬億元縮水近一成，一定程度上說明建行信用卡難以拉動新增量，甚至連存量用戶的活躍度都在下降。

比失去市場更可怕的，是資產質量的惡化。據2025年年報數據顯示，建行信用卡不良率已攀升至2.36%，而在2024年末，這一數字僅為2.22%。

事實上，這并非個例，大行信用卡賽道正遭遇普遍的“零售失守”。同期，工商銀行信用卡不良率達到4.61%，交通銀行也達到2.68%。與之形成鮮明對比的是，深耕精細化運營的股份制銀行卻展現出了極強的抗風險能力——招商銀行信用卡不良率控制在1.74%，浦發銀行更是降至1.92%。

當股份行利用數智化手段優選客群、平穩過冬時，大行卻還在為前幾年“跑馬圈地”買單，盲目的規模崇拜，最終釀成了今日“吃癟”的苦果。

三、建行信用卡為何陷入如此泥沼

究竟是什么，讓曾經風光無限的建行信用卡陷入了如今的泥沼？

答案或許藏在過去的戰略失焦里。過去幾年，為了做大規模，建行信用卡等部門將目光瞄準了汽車、家裝等C端大額場景分期。這種模式看似完美——依托建行龐大的渠道網點與品牌優勢，批量獲取大額貸款客戶。但為了沖業績，風控門檻往往在無形中被放寬，分期業務的快速擴張與后續資產質量承壓之間存在時間差，這種'先規模、后風險'的模式在行業周期下行時容易暴露出問題。

虞炯們在這些業務中拿到的“獎章”，有可能是用未來的資產質量換取當下的賬面繁榮。

然而，宏觀經濟周期的換擋毫不留情。當居民收入預期轉弱，大額信貸的違約率率先引爆。前期強行推銷的分期產品，不僅沒有帶來預期的利息收益，反而可能因為息費爭議、催收等問題，容易引發消費者投訴。

遺憾的是，人事的變動挽救不了底層的頹勢。在移動互聯網原住民的年輕一代面前，繁瑣的銀行App、充滿套路的分期推銷，早已失去了吸引力。在花唄、白條等互聯網金融產品的沖擊下，傳統信用卡的生存空間被極致壓縮。

建行信用卡當前的困境，是“大行病”的一個縮影。管理層級冗長、考核指標僵化、重對公邏輯輕C端體驗。在增量時代，這些問題可以被龐大的市場需求掩蓋；但在存量博弈的今天，任何一個短板都會被無限放大。

四、結語：萬億執念與零售基因的重構

一張小小的信用卡，從來不止是透支額度的工具，它衡量著一家銀行在風險與收益、人性與制度之間的平衡能力。

虞炯的落馬，不應僅僅被視為一場例行公事的反腐通報。對于建行而言，這是一次警鐘；對于整個銀行業而言，這是一個極其昂貴的商業樣本。

規模為王的時代已經落幕，或許建行是時候摒棄對“萬億貸款余額”的執念了，畢竟當潮水退去，真正的較量才剛剛開始。大行們也是時候放下身段，重新審視這片曾經被粗放經營的紅海了。