近日，中國人民銀行、國家發展改革委、財政部近日聯合印發《關于擴大科技創新和技術改造貸款投放 進一步支持設備更新的通知》（以下簡稱《通知》），激勵引導金融機構進一步加強對科技創新和大規模設備更新的金融服務。

根據《通知》，相關部門將提升貸款服務質效，著力做好對企業購買人工智能設備和軟件服務的金融服務，促進“人工智能+產業”發展。

《中國經營報》記者采訪了解到，銀行推動“人工智能+產業”發展，目前面臨對技術模式了解不足、專業人才缺失等問題。從對策來看，銀行需深入產業場景設計金融產品，要成為產業生態的連接者與賦能者，主動與頭部科技企業、產業園區、孵化器及地方政府建立起戰略合作關系，深度嵌入到“人工智能+產業”的發展進程中。

支持人工智能領域

據悉，《通知》聚焦金融服務科技創新和設備更新的重要環節，全鏈條優化政策舉措。擴大支持科技創新和設備更新的范圍，將研發投入水平較高的民營中小企業納入再貸款政策支持領域，將技術改造和設備更新貸款支持范圍擴展至人工智能、設施農業、消費商業設施等14個領域。

記者注意到，2024年4月，中國人民銀行會同相關部門設立科技創新和技術改造再貸款。作為一項結構性貨幣政策工具，科技創新和技術改造再貸款激勵引導金融機構加大對科技型中小企業、重點領域技術改造和設備更新項目的金融支持力度。目前，該項貸款作用持續放大。

根據《通知》，相關部門將提升貸款服務質效，著力做好對企業購買人工智能設備和軟件服務的金融服務，促進“人工智能+產業”發展。優化再貸款發放和管理，提高政策實施效率。

為落地《通知》要求，長三角科技產業金融研究聯盟秘書長陸岷峰告訴記者，銀行應優化信貸政策與審批流程。現行的政策已明確將人工智能之類的領域納入支持范圍，并且明確強調將研發投入高的民營中小企業納入再貸款的支持范圍。因此，銀行需要相應修訂好內部的信貸指引，建立起針對“人工智能+產業”的專項授信評價體系。這也就要求銀行不能再簡單地套用傳統行業的抵押擔保和財務指標的做法，而是要主動地構建起一套涵蓋技術成熟度、研發團隊實力、知識產權價值、市場應用場景及現金流模式的新型信貸風險評估模型。審批流程也需要設立綠色通道或者專項團隊，以提升對人工智能設備采購、軟件服務購置等融資需求的響應速度與服務質效。

同時，銀行必須不斷加大產品與服務的創新力度。陸岷峰指出，現行的政策強調對企業購買人工智能設備和軟件服務要求提供相應的金融服務。因此，銀行應針對產業鏈不同環節設計出差異化的金融產品。對進行智能化改造的制造業企業，可嘗試推出“技術改造升級貸”，將貸款資金直接與企業的設備采購合同、技術服務協議掛鉤。而對人工智能的服務商，銀行可以根據其軟件服務訂單或應收賬款，開發出“訂單融資”“知識產權質押融資”等金融產品。使金融產品與人工智能技術的研發、采購、部署、運維等全生命周期做到相匹配。

一位地方銀行人士指出，為更有效落地《通知》，銀行需進一步提升專業風險評估與管理能力。由于人工智能項目具有技術迭代快、市場不確定性高等新特點。銀行必須組建或引進兼具金融與科技背景的復合型團隊，建立起專門的風險評估模型。此類模型需要能對技術路線的可行性、項目實施的階段性目標，以及最終形成的資產（數據、算法、系統）價值進行動態的評估和研判。同時，銀行應探索與保險公司、融資擔保公司合作，設計針對技術失敗、市場驗證風險的共擔產品，以管理好自身的風險敞口。

上述地方銀行人士指出，銀行還應當不斷深化內部協同與生態共建。各類政策的有效落地僅靠單一信貸部門是難以有效地完成。因此，銀行要積極推動公司金融、普惠金融、科技金融、投資銀行等多個部門在業務實現協同管理。此外，銀行要主動與產業園區、科技主管部門、核心企業及行業智庫建立起緊密合作的關系，深入產業生態，精準識別優質項目和真實需求，不斷提升金融資源與產業升級過程的高效匹配度。

以“生態金融”為錨點破局

2026年4月17日，國務院新聞辦公室舉行“開局起步‘十五五’”系列主題新聞發布會，國家發展改革委明確提出“要加強科技創新，加快新興產業發展，深入實施‘人工智能+’行動，打造智能經濟新形態”，為商業銀行服務實體經濟、實現自身轉型升級指明了方向。

值得注意的是，“人工智能+產業”是技術落地、推動經濟的重要一步。從業務的實操層面來看，銀行機構在支持“人工智能+產業”發展時，要面臨一系列困難。陸岷峰告訴記者，人工智能技術的核心資產大多數是無形資產，這些資產的價值評估目前還缺乏公認、可量化的市場標準以及成熟的模型，這也導致了銀行在押品認定、價值評估和風險定價時面臨巨大挑戰。同時，由于技術路徑的快速更迭，基于當時技術條件作出的風險評估有可能在未來失效，從而增加銀行風控決策的難度和成本。

陸岷峰同時指出，銀行信貸人員多數對傳統行業財務分析比較擅長，但對于人工智能的技術原理、產業鏈環節、發展態勢及其潛在的風險卻缺乏一種深度的理解。由于這種知識結構短板，從而導致其在項目盡調、談判和貸后管理中，又難以與科技企業進行一種有效的對話，而且更加無法作出精準的專業判斷，形成在業務拓展上的能力“瓶頸”。

從對策來看，銀行或可發展“場景金融”的定制策略，實現產品的精準匹配。陸岷峰建議，銀行需深入產業場景設計金融產品。例如，針對制造業的智能化改造，可推出“AI設備購置貸”，將貸款期限與設備折舊周期匹配，還款節奏與項目投產后的效益釋放掛鉤。針對AI服務商的輕資產運營模式，可基于其與下游客戶簽訂的長期服務協議，創新開發“未來收益權質押融資”，從而使金融工具緊密貼合技術應用后產生價值的具體過程和現金流特點。另外，也可構建“投資、貸款、保險”的協同，實現風險與收益的綜合性平衡。

陸岷峰認為，銀行應踐行“伙伴生態”共建策略，從單點服務轉向體系賦能。銀行不應僅是資金提供方，更要成為產業生態的連接者與賦能者。銀行要主動與頭部科技企業、產業園區、孵化器及地方政府建立起戰略合作關系，通過共建“人工智能產業實驗室”或“創新加速器”等，早期介入并培育好優質項目。在此基礎上，再為生態內企業提供支付結算、供應鏈金融、財資管理、并購咨詢等一攬子綜合金融服務，深度嵌入產業發展的進程中。

上述地方銀行人士指出，推動“人工智能+產業”發展，人工智能技術水平高低是關鍵，所以銀行也應支持人工智能企業發展，這是產業轉型的根本動能。目前，為進一步降低人工企業融資門檻，銀行應主動與經信部門、知識產權評估機構及行業智庫合作，一起來開發適用于人工智能企業的專項評估風險工具。該工具既要尊重傳統財務指標，又要將企業的技術專利質量、研發團隊背景、數據資源儲備、核心客戶合約及場景落地潛力等全面納入量化評分體系中。

“依據這種評估結果，銀行可建立‘白名單’制度，對于優質企業提供信用貸款、提高授信額度或給予利率優惠，降低對硬資產抵押的過度依賴，精準滴灌真正有技術潛力的人工智能企業發展，從而強化產業智能升級的基礎力量。”該地方銀行人士補充道。

《通知》指出，下一步，中國人民銀行、國家發展改革委、財政部將會同有關部門全力推動各項舉措落實落地，加強跟蹤監測和部門協同，引導金融資源精準有力支持科技創新和設備更新，為產業轉型升級營造有利金融服務環境。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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