湖南
最近一年以來，內(nèi)存確實是持續(xù)的暴漲，從DDR4漲到DDR5，漲到HBM，反正幾乎所有的內(nèi)存都在漲，平均都是好幾倍的幅度。
為什么會這么漲，大家都認同一個原因，那就是AI帶動的需求爆發(fā)。
首先是AI需要大量的HBM芯片，同時數(shù)據(jù)中心也需要大量的DDR內(nèi)存，而HBM制造需要的產(chǎn)能，遠比DDR更多。
于是，生產(chǎn)線不夠用了，內(nèi)存產(chǎn)品整體是供不應求，那么自然價格就會上漲，這是市場調整的結果。
但隨著價格持續(xù)上漲，到現(xiàn)在已經(jīng)開始產(chǎn)生變化了，那就是AI需求雖然還在增長，但整個內(nèi)存行業(yè)，已經(jīng)發(fā)生了結構性變化了。
從需求來看，供不應求的，只有AI芯片了，而消費端一些內(nèi)存，下游的需求持續(xù)萎縮，已經(jīng)撐不起這樣的高價格了。
特別是用于手機、電腦的一些內(nèi)存，需求不再旺盛了，甚至面臨著一定的出貨壓力了。
原因是，隨著內(nèi)存的持續(xù)上漲，導致手機、PC的成本過高，這些廠商不得不漲價，然后下游用戶不買單了。
按照信通院的數(shù)據(jù)，2026年1-3月，國內(nèi)市場手機出貨量6080.5萬部，同比下降12.7%，是最近幾年以來，跌的最慘的一次。
而像電腦也在跌，特別是DIY市場，已乎腰斬，數(shù)據(jù)顯示，4月份，國內(nèi)DIY市場電腦主板出貨量同大下滑44%，而預計2026年全年將下滑30%左右。
像游戲顯卡等均是如此，都是大跌40%這樣的比例，這足以說明目前很多消費者不為高價買單了。
所以，像手機、電腦等使用的消費者內(nèi)存，其實需求不增反降，真正狂增的，依然是AI需求。
這種結構性的分化，就導致了接下來的內(nèi)存上漲，會出現(xiàn)一種復雜的局面。
那就是AI這邊的價格，可能還會持續(xù)上漲，但手機、電腦這邊的價格，可能漲不動了，甚至有可能會下降，因為下游的手機、電腦等是負增長，那么需求也會是負增長。
內(nèi)存廠商們，要么將產(chǎn)能轉移至AI上去，要么維持著現(xiàn)有的產(chǎn)能，就只能降價，因為可能會供過于求。
但就算將產(chǎn)能轉移至AI上去，減少消費側內(nèi)存的供給，想維持住高價格，甚至漲價，也漲不動了，因為現(xiàn)在的價格已經(jīng)達到了手機、電腦等終端產(chǎn)品的極限了。
所以很大的可能性是，接下來內(nèi)存的上漲，會產(chǎn)生一些變化，不再是所有品類單邊上漲，而是有部分上漲，比如AI方面的HBM，內(nèi)存等。
而有一部分的內(nèi)存，或稍微回落也許可能是維持不動，比如手機、電腦等使用的消費級內(nèi)存，但漲可能是真的難了，不信大家等著來驗證吧。
至于盧偉冰說的，什么國產(chǎn)直板旗艦手機可能會殺到1萬塊，我覺得有點困難，因為漲到一定程度手，就不可能持續(xù)上漲的，價格不會完全取決于供給，也要看市場承受能力的。
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