今年1月，中國(guó)銀行私人銀行聯(lián)合21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道發(fā)布了《2026中國(guó)高凈值人群財(cái)富管理白皮書(shū)》，該報(bào)告覆蓋30余個(gè)省市、超1000位高凈值人群，揭示當(dāng)前財(cái)富管理市場(chǎng)呈現(xiàn)穩(wěn)健配置優(yōu)先、跨境需求高漲、傳承理念年輕化、家企協(xié)同深化四大核心趨勢(shì)，以下為關(guān)鍵結(jié)論與解讀。

當(dāng)被問(wèn)及投資中能接受的多大損失時(shí)，61%的客戶(hù)表示不超過(guò)10%

這一數(shù)字背后，是財(cái)富管理心態(tài)的真實(shí)轉(zhuǎn)變——“跑贏通脹即可”“優(yōu)先保障本金安全”，是調(diào)研中常聽(tīng)到的訴求。這并非單純的保守，而是財(cái)富積累到一定階段后，大家更明白：守住本金、穩(wěn)住財(cái)富，比追求快錢(qián)更重要。穩(wěn)不是躺平，而是通過(guò)合理配置鎖定安全、兼顧收益。

調(diào)研顯示，33.5%的客戶(hù)已配置境外資產(chǎn)

調(diào)研顯示，33.5%的客戶(hù)已配置境外資產(chǎn)，核心需求一是子女留學(xué)與生活，二是獲取全球投資收益。前者更穩(wěn)健，超半數(shù)配置現(xiàn)金存款類(lèi)資產(chǎn)；后者更進(jìn)取，股票類(lèi)配置接近四成。其中62%的客戶(hù)優(yōu)先選擇香港，得益于香港國(guó)際金融中心地位，以及與內(nèi)地便捷的跨境互聯(lián)互通政策，可作為跨境配置的核心門(mén)戶(hù)。中銀集團(tuán)在香港擁有銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等全牌照，能一站式滿足個(gè)人與企業(yè)基礎(chǔ)金融需求，以及 IPO、股權(quán)激勵(lì)等專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

90后高凈值人群中，32%已開(kāi)始安排財(cái)富傳承

五六年前，談傳承的客戶(hù)多是六七十歲，甚至?xí)X(jué)得“談身后事晦氣”；如今，主動(dòng)咨詢(xún)傳承的90后越來(lái)越多。從家族信托數(shù)據(jù)也能印證：2025年中國(guó)銀行落地的家族信托中，90后委托人占比達(dá)15%，甚至有00后。

在傳承工具選擇上，35.7%的客戶(hù)首選保險(xiǎn)。

保險(xiǎn)門(mén)檻較低、操作便捷，多數(shù)客戶(hù)以自身為投被保險(xiǎn)人、子女為受益人，提前約定分配比例。以身故為給付條件的壽險(xiǎn)保險(xiǎn)金，屬于受益人個(gè)人財(cái)產(chǎn)，即便婚姻變動(dòng)也不會(huì)被分割——直接給孩子資金可能面臨分割風(fēng)險(xiǎn)，而保單能保留父母的掌控權(quán)。金融不止解決金錢(qián)問(wèn)題，更是情感表達(dá)的數(shù)字化體現(xiàn)。

調(diào)研中15.4%的客戶(hù)計(jì)劃用家族信托做傳承

它雖門(mén)檻較高、流程復(fù)雜，但包容性極強(qiáng)，可納入保單、房產(chǎn)、股權(quán)，能覆蓋未出生家庭成員，支持定制化分配。浙江一位已設(shè)立家族信托的客戶(hù)，為獨(dú)女設(shè)置了靈活條款，原本約定外孫、外孫女為受益人，因女兒暫未結(jié)婚，便將信托起付條件調(diào)整為“登記結(jié)婚后”，用金融工具傳遞期許，這也是社會(huì)包容與進(jìn)步的體現(xiàn)。

調(diào)研中87.4%的客戶(hù)收入來(lái)源于經(jīng)營(yíng)收入

這意味著家庭與企業(yè)深度綁定，企業(yè)興衰直接影響家庭財(cái)富。大家既重視家企風(fēng)險(xiǎn)隔離，也期待家企互促發(fā)展，而這需要綜合解決方案，而非簡(jiǎn)單的產(chǎn)品拼接。

當(dāng)前中國(guó)高凈值人群財(cái)富管理已進(jìn)入守穩(wěn)、全球化、早傳承、家企協(xié)同的新階段。從單一追求收益轉(zhuǎn)向安全與平衡，從境內(nèi)配置走向全球布局，從晚年傳承變?yōu)榻K身規(guī)劃，從個(gè)人理財(cái)升級(jí)為家企一體化綜合管理。專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)配置、跨境服務(wù)、傳承規(guī)劃、全球資源整合能力，成為支撐高凈值人群穿越周期、實(shí)現(xiàn)基業(yè)長(zhǎng)青的核心支撐。