頭圖來源｜圖蟲創(chuàng)意

文章來源｜城市戰(zhàn)爭

作者｜孫不熟團(tuán)隊(duì)

萬萬沒想到，廣州外貿(mào)居然失速了。

前四個(gè)月外貿(mào)成績單出爐，不少城市“殺瘋了”，唯獨(dú)廣州交出了一份讓人有點(diǎn)坐不住的答卷：

進(jìn)出口總額3999.9億元，同比僅增長0.3%，在十大外貿(mào)城市中，增速墊底。

但如果把時(shí)間軸拉回去年同期，廣州還是妥妥的“優(yōu)等生”。

2025年1-4月，廣州進(jìn)出口4002億元，增速高達(dá)17.6%，在全國主要外貿(mào)城市中名列前茅。

僅僅一年，畫風(fēng)突變，從“領(lǐng)跑”到“吊車尾”，這背后到底發(fā)生了什么？

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很多人第一反應(yīng)是：是不是外貿(mào)形勢不行了？但放眼全國，今年1-4月全國進(jìn)出口總額16.23萬億元，大增14.9%，大盤明明很熱。

再看其他城市：深圳增長31%，蘇州飆升31.8%，上海增長19.7%，西安更是暴漲74.3%。這哪是外貿(mào)不行，分明是一場“潑天的富貴”，只不過廣州沒接住。

其實(shí)，問題不是外貿(mào)本身，而是外貿(mào)背后的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

很多人沒看懂，今年的外貿(mào)大漲，不是全面普漲，而是AI帶動(dòng)的硬科技結(jié)構(gòu)性牛市：大廠瘋狂投AI，直接飛上游產(chǎn)業(yè)鏈，存儲(chǔ)芯片、高端電子元器件需求暴增、價(jià)格翻倍。

所以，今年外貿(mào)大漲的城市，清一色地都是靠AI產(chǎn)業(yè)鏈撐腰：

西安堪稱年度最大黑馬，匯聚三星、美光、奕斯偉等存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，其中三星西安工廠的產(chǎn)能占到三星全球NAND閃存總產(chǎn)量的 40%。

前四月，西安機(jī)電產(chǎn)品出口直接翻倍，集成電路出口暴漲171.6%，硬生生靠芯片把外貿(mào)增速拉到74.3%。西安的外貿(mào)，說白了就是一場“存儲(chǔ)芯片的狂歡”。

上海深度綁定全球AI供應(yīng)鏈，單月集成電路、存儲(chǔ)部件等AI核心產(chǎn)品進(jìn)出口暴漲85.7%，新能源、光伏、鋰電“新三樣”出口近乎翻倍，高端高附加值訂單接到手軟。

深圳更是吃透芯片紅利，機(jī)電產(chǎn)品出口占比高達(dá)75.7%，集成電路出口破千億、增長56.8%，進(jìn)口端也很猛，集成電路進(jìn)口3479.8億元、增長42.8%，含芯量也是拉滿。

蘇州也很強(qiáng)，計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)出口3461.4億元，增長49.2%，對出口貢獻(xiàn)度為83.3%，其中AI相關(guān)的電子元件大增129.7%。

你看，這些城市出口的都是“按克計(jì)價(jià)”的芯片，不是“按柜計(jì)價(jià)”的服裝鞋帽，單價(jià)、利潤和傳統(tǒng)制造不在一個(gè)維度。

02

反觀廣州，短板就比較明顯了。

廣州雖然也有機(jī)電產(chǎn)品出口，1-4月出口1302.7億元，增長17%，但機(jī)電產(chǎn)品出口占比僅50.8%，遠(yuǎn)低于深圳75.7%、東莞72.9%的水平。而且廣州機(jī)電多為整車、普通器材、零配件，缺少高端電子元件。

來看一個(gè)扎心的數(shù)據(jù)對比：2026年1-4月，廣州集成電路出口僅17億元（
增長206.5%），而同期深圳集成電路出口1060.7億元、東莞424.8億元。

也就是說，廣州今年前四個(gè)月的芯片出口規(guī)模，不足深圳的2%、東莞的4%，這差距實(shí)在太大了。

也就是說，當(dāng)很多城市靠“芯”躺贏時(shí)，廣州幾乎連牌桌都沒上。

當(dāng)然，廣州的傳統(tǒng)強(qiáng)項(xiàng)依然很“能打”：服裝及衣著附件出口121.7億元，增長22.4%；箱包54.1億元，增長24.2%；化妝品45.43億元，增長29.7%；家具43億元，增長20.1%。

這些數(shù)據(jù)不差，甚至可以說很穩(wěn)。但問題在于，傳統(tǒng)產(chǎn)品的附加值低啊。網(wǎng)上有個(gè)扎心的段子：“廣州出口一整集裝箱的服裝鞋帽，貨值還比不上深圳、上海出口一個(gè)手提箱的集成電路?！?/strong>

這就是廣州外貿(mào)的核心困境：去年傳統(tǒng)外貿(mào)回暖，廣州吃盡紅利、領(lǐng)跑全國；今年AI風(fēng)口來襲，廣州缺少上游硬科技產(chǎn)業(yè)，直接踏空行情。

所以，不是廣州外貿(mào)不行（傳統(tǒng)商品的外貿(mào)還是很穩(wěn)），是廣州的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)太傳統(tǒng)：長期深耕中下游應(yīng)用市場，但在芯片制造、芯片設(shè)計(jì)和封測等上游賽道太過欠缺。

更值得玩味的是，廣州并非沒有芯片需求，1-4月廣州集成電路進(jìn)口105.7億元，同比大增39.1%。自己造不出來，只能花大價(jià)錢從外面買，巨大的“貿(mào)易逆差”將廣州“缺芯”的軟肋展露無疑。

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不過，也不用完全唱衰廣州。

事實(shí)上，廣州早已認(rèn)識(shí)到這個(gè)問題，這幾年正在向產(chǎn)業(yè)鏈上游攻堅(jiān)，像粵芯半導(dǎo)體、南沙芯粵能、增城增芯等一批半導(dǎo)體重點(diǎn)項(xiàng)目接連落地，志在打破“缺芯”的舊格局。

今年1月份，總部位于黃埔區(qū)的粵芯半導(dǎo)體四期項(xiàng)目正式啟動(dòng)，項(xiàng)目總投資約252億，規(guī)劃建設(shè)月產(chǎn)能4萬片的12英寸數(shù)?；旌咸厣に嚿a(chǎn)線，計(jì)劃2029年底建成投產(chǎn)?；浶臼菄鴥?nèi)模擬芯片代工第一梯隊(duì)，也是大灣區(qū)唯一量產(chǎn)的12英寸模擬芯片代工廠，發(fā)展?jié)摿薮蟆?br/>

更重磅的是，5月25日，總規(guī)模1000億的廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，就落地廣州天河，該基金為全省首支永續(xù)經(jīng)營的“耐心資本”，不賺快錢、深耕長周期賽道，精準(zhǔn)瞄準(zhǔn)半導(dǎo)體、新材料等上游硬科技領(lǐng)域。

不過，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資大、周期長、壁壘高，沒有十年磨一劍的定力，很難出成績。

比如，上海那一堆半導(dǎo)體公司，都是2000年左右就成立了，直到最近五年才算出成績，周期確實(shí)長，而廣州是最近十年甚至最近五年才開始搞，比人家足足晚了至少15年，短時(shí)期內(nèi)是很難追上的。

所以，現(xiàn)在的廣州，依然處在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的陣痛期。

今年廣州外貿(mào)的疲軟，又是一聲警鐘：在科技爆發(fā)的時(shí)代，過于求穩(wěn)是另一種落后，當(dāng)別的城市把賽道切換到高附加值的硬科技時(shí)，廣州如果還是滿足于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“小確幸”，即使沒有犯錯(cuò)，也可能會(huì)被時(shí)代逐漸甩開。

好在，廣州的產(chǎn)業(yè)覺醒正在加速，攻堅(jiān)克難的步伐已經(jīng)邁開，期待廣州未來的出口商品中，除了琳瑯滿目的時(shí)裝和美妝，還有閃閃發(fā)光的芯片。

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●京滬高鐵再漲價(jià)，自費(fèi)打工人還坐不坐？

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●十年減少千萬人，東三省的人都去了哪兒？

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●十年人口增長緩慢，南京千萬人口目標(biāo)瞄準(zhǔn)安徽

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●當(dāng)高?！翱场钡?000多個(gè)專業(yè)后

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