出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

當一眾邁入萬億資產(chǎn)門檻的城商行放緩腳步、依靠財務調(diào)節(jié)修飾業(yè)績時，扎根重慶本土的重慶銀行走出了一條反行業(yè)慣性的實干路線。2025年順利躋身萬億資產(chǎn)俱樂部后，該行非但沒有停下深耕實體的步伐，反倒持續(xù)加碼主業(yè)投放，依托扎實信貸經(jīng)營實現(xiàn)營收、凈利潤雙位數(shù)同步增長，在上市城商行普遍依賴投資收益美化財報的行業(yè)環(huán)境中，用實打?qū)嵉闹鳂I(yè)營收交出一份素顏成績單。

縱觀國內(nèi)城商行發(fā)展歷程，資產(chǎn)規(guī)模突破萬億向來是里程碑節(jié)點，不少機構(gòu)跨過門檻后傾向于收縮信貸投放節(jié)奏，借助債券浮盈兌現(xiàn)、撥備調(diào)控等方式熨平業(yè)績波動，輕松實現(xiàn)“賬面盈利走高、主營業(yè)務增收乏力”的發(fā)展狀態(tài)，這也是近年來A股上市銀行“增利不增收”成為常態(tài)的核心誘因。但重慶銀行管理層看透短期修飾業(yè)績的弊端，在業(yè)績溝通會上明確表態(tài)，依托營收支撐的利潤才具備長期發(fā)展生命力，主動摒棄短期財務美化手段，把經(jīng)營重心落回信貸本源之上。

落地到2026年一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)，該行經(jīng)營答卷直觀印證發(fā)展思路。一季度全行營收39.96億元、歸母凈利潤17.93億元，兩項指標同比增幅雙雙站穩(wěn)10%關口；資產(chǎn)總額、各項貸款、存款三大核心規(guī)模指標較年初全線上揚，漲幅分別達到7.20%、5.95%、8.70%，萬億體量之下依舊保持規(guī)模與效益同步擴容的良性節(jié)奏。拆分收入結(jié)構(gòu)更能看清增長底色，當期利息凈收入突破35億元，同比漲幅逼近13%，在總營收中占比接近九成，營收增量全部依托一線信貸投放產(chǎn)生；反觀同期A股上市銀行普遍抬升債券收益在營收中的占比，行業(yè)平均漲幅約3個百分點，重慶銀行該項占比反倒回落超1個百分點，主動放棄靠資本市場收益“補業(yè)績”的捷徑，堅守靠放貸賺息差的傳統(tǒng)銀行主業(yè)邏輯。

對公信貸是重慶銀行穩(wěn)住增長底盤的核心抓手，也是其深耕成渝實體經(jīng)濟的具象體現(xiàn)。依托成渝雙城經(jīng)濟圈建設紅利，該行持續(xù)加碼對公實體授信，2025年全年公司貸款增速突破30%，2026年一季度延續(xù)投放力度，公司貸款余額增至4467.13億元，單季度增幅9%，增長動能持續(xù)釋放。剔除票據(jù)貼現(xiàn)這一容易短期沖規(guī)模的業(yè)務后，近三年該行實體一般貸款累計新增超2000億元，增量位列A股上市銀行前列，信貸資金精準流向地方基建項目、中小實體企業(yè)、重點產(chǎn)業(yè)項目，沒有依靠票據(jù)空轉(zhuǎn)堆砌貸款規(guī)模，讓金融活水切實落地實體經(jīng)濟，夯實自身對公業(yè)務基本盤的同時，深度綁定區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏。

亮眼的增長數(shù)據(jù)之外，這份一季報同樣暴露了業(yè)務結(jié)構(gòu)的短板，也暗藏未來成長空間。目前該行手續(xù)費及傭金收入仍處于階段性承壓狀態(tài)，2025年全年該項收入同比下滑超三成，2026年一季度手續(xù)費傭金收入同比繼續(xù)回落，理財代理業(yè)務收縮是主要誘因，對公強勢、中間業(yè)務偏弱成為現(xiàn)階段最明顯的業(yè)務短板。換個視角來看，短板即是增量藍海：手握萬億級資產(chǎn)、四千多億對公貸款與海量政企客戶資源，海量存量客戶還未充分挖掘結(jié)算代發(fā)、財富托管、資產(chǎn)管理等衍生服務需求，后續(xù)只需延伸全鏈條金融服務，補齊中間業(yè)務短板便能打開全新增長曲線，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、擺脫單一依賴利息收入的發(fā)展桎梏。

資產(chǎn)質(zhì)量維度，重慶銀行同樣跑出穩(wěn)健態(tài)勢，不良貸款率、關注類貸款率連續(xù)兩年同步下行，一季度末不良率降至1.12%，撥備覆蓋率抬升至246.60%，風險緩沖墊持續(xù)加厚；在全市場上市銀行中，僅有6家機構(gòu)連續(xù)三年實現(xiàn)凈利潤與撥備覆蓋率雙向穩(wěn)步抬升，重慶銀行位列其中，風控實力經(jīng)受住周期考驗。不過經(jīng)營隱憂客觀存在，此前年度該行零售貸款不良率攀升至3.23%，一季度財報未披露細分數(shù)據(jù)，零售端資產(chǎn)質(zhì)量修復仍需持續(xù)跟蹤，對公風險持續(xù)優(yōu)化的同時，零售信貸風控仍是未來經(jīng)營重點把控環(huán)節(jié)。

從千億體量沖刺萬億規(guī)模，再到萬億之后穩(wěn)扎穩(wěn)打深耕主業(yè)，重慶銀行完成了城商行從拼規(guī)模速度到拼發(fā)展質(zhì)量的轉(zhuǎn)型蛻變。過去行業(yè)發(fā)展中，城商行沖刺萬億多以粗放擴規(guī)模為主，跨過門檻即進入休整期；如今重慶銀行重塑發(fā)展邏輯，對公筑牢基本盤、風控守住安全線，一邊正視中間業(yè)務短板蓄力轉(zhuǎn)型，一邊緊盯零售信貸風險查漏補缺。

萬億不是發(fā)展終點，而是精細化經(jīng)營的全新起點。在銀行業(yè)從高速擴張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的大環(huán)境下，拒絕財報美顏、深耕實體本源的重慶銀行，走出了一條本土化城商行可借鑒的成長范本，后續(xù)隨著中間業(yè)務落地破局、零售風控逐步優(yōu)化，這家扎根山城的本土銀行仍有充足潛力持續(xù)釋放經(jīng)營動能。