談判前夜突然把桌子掀了，這種事放誰身上都得懵！6月20日晚上，伊朗武裝部隊哈塔姆安比亞中央總部突然發了一份聲明。

說因為美國沒履行結束沖突諒解備忘錄里的第一項承諾，加上以色列還在黎巴嫩南部不停動手，伊朗決定關閉霍爾木茲海峽，禁止任何船只通行。

這只是第一步回應，如果軍事行動繼續，后面還有招，可就在同一天，美國那邊完全是另一套說法。

美軍中央司令部說當天有55艘商船正常通過了海峽，運了超過1700萬桶原油去全球市場，通行“安全無阻”，美國副總統萬斯也公開說，沒看到海峽關閉的證據。

一個說關了，一個說沒關，到底信誰？這不重要，重要的是這條全世界最要命的能源通道，又一次被人當成了籌碼。

霍爾木茲海峽最窄的地方只有33公里，真正能走船的水道也就3公里寬，就這么窄的一條縫，每天要過2000萬桶原油，全球海運原油出口差不多三分之一都得從這兒走。

全球五分之一的液化天然氣貿易也繞不開這條水道，卡塔爾的LNG船出了波斯灣就必須過這道關，海灣地區的石油超過九成都要經過這里。

換句話說，沙特、阿聯酋、科威特、卡塔爾這些產油大國，往外運油只有這一條路最劃算，這地方一卡，全世界都跟著遭殃。

自2月底美以對伊朗動手以來，霍爾木茲海峽經歷了半個多世紀以來首次實質性封鎖，有專家評價，這次沖擊相當于1973年第一次石油危機和1978年第二次石油危機加起來的總和。

這說法聽著夸張，可真不是嚇唬人，封鎖期間，阿拉伯灣港口的原油出貨量直接掉了95%，LNG運輸船更是銳減了99%，每天大概有1400萬桶石油被困在海灣里出不去。

從2月底到現在，已經造成超過10億桶石油供應中斷，國際油價從2月底開始最大漲幅超過了60%，歐洲天然氣價格最大漲幅超過了90%。

6月11日那天，伊朗一宣布關閉海峽，布倫特原油立馬站上95美元一桶如果霍爾木茲海峽持續關閉，布倫特原油價格年底可能逼近每桶200美元。

這數字聽著嚇人，可真到了那一步，可能還不止，日韓那些國家最慘，日本超過九成的原油進口來自中東，今年初這個數字已經漲到了9成了，韓國也有七成原油從中東來。

海峽一封，這些國家連油都運不進來，封鎖110天，日韓和東南亞的通脹一路蔓延。

封鎖倒是解除了，油價也回落了，但當地物價一點沒降，汽柴油、機票、生活用品的價格再也回不到從前了。

這事兒讓人想起兩伊戰爭，1980年到1988年，伊朗就多次威脅要封鎖霍爾木茲海峽，1987年還在那一片布了水雷，襲擊油輪，那時候也是油價暴漲、全球經濟跟著哆嗦。

歷史不會一模一樣地重復，但劇本總是差不多的，這次跟以往還有一個本質區別，2月底沖突爆發之前，全球石油庫存已經在低位了。

國際能源署的數據顯示，經合組織國家的石油儲備已經降到了1990年12月以來的最低水平，全球石油庫存下降了超過2.5億桶。

IEA署長警告說，如果供應得不到改善，全球石油市場可能在7月或8月進入“危險區域”。

歐洲智庫布魯蓋爾研究所的研究報告說，就算霍爾木茲海峽短期內重新開放，全球石油市場的供需失衡也會延續到2027年。

能源經濟學家董秀成也指出，霍爾木茲海峽的持續風險會導致未來能源市場永久性地計入地緣風險溢價，油價大幅波動會變成常態。

換句話說就算今天海峽通了，明天可能又關了，這種不確定性本身就在推高油價。

霍爾木茲海峽一關，中國受的影響不小，中國是全球最大的石油進口國，原油進口占整體供給大概七成，天然氣進口占整體供給大約四成，大概40%到45%的進口石油得走霍爾木茲海峽。

中東地區在中國進口原油里占了超過44%，5月份的數據出來了，中國原油進口量同比下降了29%，降到了十年來的最低水平，前五個月累計下來，原油進口也掉了4%。

天然氣也一樣，5月氣電發電量同比下降了大約6.6%，就是因為霍爾木茲海峽的運輸受了影響，數字不好看，但事情沒那么嚇人。

中國的能源體系“敏感但不脆弱”，這意思就是中國確實依賴外面，但不是沒辦法，中國有12到13億桶的石油總儲備，相當于110到130天的凈進口量。

一個月的供應中斷完全可控，就算拖上三四個月也能扛得住，前面提到的那個29%的進口降幅，大致相當于海峽關閉后中國無法獲取的原油供應量的三分之一。

但這一規模相較于約12億桶的總儲備，仍然有限，再說來源，中國進口的原油里，只有大約45%來自中國，俄羅斯、中亞、非洲、南美都有供應渠道。

西北、東北、西南、海上四條油氣進口通道已經建起來了，供應來源在地理上分散，這本身就是一層保護。

并且中歐班列這條鐵路全程繞開霍爾木茲海峽和馬六甲海峽，海峽一封，海運成本飆升、時間還不靠譜，中歐班列反倒成了穩定的選擇。

哈薩克斯坦的鐵路公司都說，霍爾木茲局勢不穩定正導致貨運量顯著增加，越來越多的中國客戶開始選擇陸路運輸。

哈薩克斯坦今年要建900公里鐵路，新增連接中國的鐵路邊境口岸，運力要從5500萬噸提高到1億噸，而且中國的能源自給率2025年達到了84.4%。

也就是說，絕大部分能源需求國內自己就能滿足，外面供應鏈斷了，國內生產就是最可靠的底牌，依托多重堅實保障，中國的能源體系在本輪沖擊中呈現出“風景這邊獨好”的穩健態勢。

國內煤炭產能充足、可再生能源裝機規模全球領先，風電光伏裝機占比持續提升，應急調控體系也很成熟，通過限制成品油出口、推進煤化工項目等方式對沖進口缺口。

國家、地方、企業多層次的能源儲備體系都在發揮作用。

而且這次海峽“關閉”跟前幾次不太一樣，6月18日美國和伊朗剛簽了諒解備忘錄，一共14項內容。

其中兩條直接跟霍爾木茲海峽有關，美國解除對伊朗的海上封鎖，伊朗安排商船在波斯灣和阿曼海之間安全通行，備忘錄剛簽完沒兩天，伊朗就說要關海峽。

美伊談判就在眼前，各方代表都往瑞士趕，伊朗談判代表啟程了，美國副總統萬斯也要去，美國總統特使威特科夫和特朗普的女婿庫什納都參加，巴基斯坦總理也帶著高級別代表團去斡旋。

伊朗的理由是，美國沒履行備忘錄里的第一項承諾，確保包括黎巴嫩在內的所有戰線永久停火，以色列還在打黎巴嫩南部。

以色列總理和國防部長倒是說了在黎巴嫩停火，但軍隊不撤出黎南控制區，伊朗外交部發言人說伊方已經履行了承諾，美方有義務迫使以色列停止攻擊黎巴嫩。

如果美方沒兌現，整個諒解備忘錄就“面臨破裂風險”，伊朗的意思很清楚，你承諾的事沒做到，我就關海峽，但問題是這條海峽反復開關，比一直關著更折騰人。

自2月底以來，霍爾木茲海峽已經經歷了多次開關，3月通航量大跌90%以上，4月短暫重開24小時又關，5月對部分國家開放，6月10日再次全面關閉。

6月14日特朗普說協議“現在完成”要開放，6月18日正式簽了備忘錄，6月20日伊朗又說關了，這種反復本身就在制造不確定性，因為每一次開關，油價都跟著上躥下跳。

國際能源署的數據顯示，這次危機已經造成了中東地區30多處能源設施中度至重度破壞，包括煉油廠、石化廠、上游油氣設施，還有卡塔爾拉斯拉凡液化天然氣綜合體內的兩條生產線。

各大產油國正在加速投資能源運輸替代路線，避免對霍爾木茲海峽的過度依賴，阿聯酋已經在考慮建設一條成品油管道，從富查伊拉港直接出口。

沙特和阿聯酋在這次危機中通過各自的繞行管道出口了大量石油，避免了大規模停產，全球能源格局正在被永久性地改寫，過去追求的是“效率優先”，哪條路最近、最便宜就走哪條。

現在變成了“安全優先”，成本高一點沒關系，關鍵是穩，傳統的“中東—亞洲”主通道被迫大幅收縮，“美洲—亞洲”和“俄羅斯—亞洲”新通道在擴張。

多國已經啟動立法強化能源安全定位、升級戰略儲備體系，我國首次將“建設能源強國”寫入五年規劃。美國簽署行政命令加速國內能源基礎設施建設。

澳大利亞宣布啟動超百億澳元燃料安全計劃，所以說霍爾木茲海峽再次關閉這件事，表面上看是油價要漲、加油要多花錢。

但真正值得琢磨的，是全球能源的供應鏈在重構，運輸通道在多元化，各國的能源戰略在調整，中國要做的就是儲備要夠、來源要散、陸路要通、自己能產。

這幾件事做好了，海峽關不關，影響都沒那么大，朋友們，你們覺得霍爾木茲海峽這次會關多久？油價會不會破100甚至沖200？