前言

各位小伙伴們，大家好呀！

上一篇文章，我們講了一個(gè)養(yǎng)雞的故事。

沒(méi)看過(guò)的小伙伴請(qǐng)戳下方鏈接瞅上一眼，方便理解后續(xù)的內(nèi)容。

知識(shí)鏈接：新金融工具 | 人人都能聽(tīng)懂的金融資產(chǎn)分類(lèi)

本篇文章，我將帶著大家回歸準(zhǔn)則的世界，正經(jīng)地聊一聊金融資產(chǎn)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。

準(zhǔn)則的世界

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，將金融資產(chǎn)劃分為三類(lèi)。

啥叫業(yè)務(wù)模式？

啥是合同現(xiàn)金流量特征？

這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)將金融資產(chǎn)分成了哪三類(lèi)？

準(zhǔn)則里一句簡(jiǎn)短的解釋?zhuān)忠隽巳齻€(gè)新問(wèn)題。

學(xué)習(xí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，就是這么一個(gè)無(wú)限套娃的過(guò)程。

遇到問(wèn)題，解決問(wèn)題；在解決問(wèn)題的過(guò)程中又會(huì)遇到新的問(wèn)題。

本篇文章，讓我?guī)е蠹乙黄饋?lái)解決這些新的問(wèn)題吧。

業(yè)務(wù)模式

業(yè)務(wù)模式是指，企業(yè)如何管理金融資產(chǎn)以產(chǎn)生現(xiàn)金流量。

業(yè)務(wù)模式目前分成三類(lèi)：收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)或兩者兼有。

我們來(lái)逐一介紹一下：

模式1：收取合同現(xiàn)金流

收取合同現(xiàn)金流，收的是利息與本金。

這類(lèi)業(yè)務(wù)模式最經(jīng)典的就是債券。

企業(yè)買(mǎi)債券，主要目的是為了獲取穩(wěn)定的利息；當(dāng)然，還有債券到期后收回的本金。

就好比我們買(mǎi)一只雞，是期望每天都能收獲一顆雞蛋，直到這只雞無(wú)法下蛋了，我們還能按照當(dāng)初買(mǎi)雞的價(jià)格將這只雞再賣(mài)給雞販子。

債券雖然經(jīng)典，但是我們更熟悉的家伙應(yīng)該是這位爺——應(yīng)收賬款！

雖說(shuō)持有應(yīng)收賬款貌似最終只收到了本金，而沒(méi)有獲得利息。

但應(yīng)收賬款本質(zhì)上，是本金與利息的組合體。

回想一下，我們是不是曾經(jīng)學(xué)習(xí)過(guò)一個(gè)叫“現(xiàn)金折扣”的東西，是說(shuō)如果企業(yè)提早支付了貨款，就能夠享受到一些折扣。

換個(gè)角度想想，這部分折扣本質(zhì)上是延遲付款所需要額外負(fù)擔(dān)的利息。

所以呀，所有命運(yùn)饋贈(zèng)的禮物，都早已在暗中標(biāo)好了價(jià)格 。

模式2：其他業(yè)務(wù)模式（出售）

這個(gè)其他業(yè)務(wù)模式，目前就是指的出售金融資產(chǎn)。

之所以不直接將這類(lèi)業(yè)務(wù)模式命名為出售金融資產(chǎn)，也是有原因的。

我們都知道，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每隔幾年，都要進(jìn)行一些修訂，主要原因就是舊準(zhǔn)則無(wú)法適應(yīng)新時(shí)代。

那站在當(dāng)下的我們，誰(shuí)又能知道幾年后的金融業(yè)會(huì)不會(huì)整出什么新的業(yè)務(wù)模式呢？

所以，為了避免頻繁修訂準(zhǔn)則，干脆就叫其他業(yè)務(wù)模式吧。

這類(lèi)業(yè)務(wù)模式最常見(jiàn)的，是企業(yè)為了交易而持有的股票。

模式3：兩者兼有

意思是企業(yè)持有這項(xiàng)資產(chǎn)的目的既可以是收取合同期內(nèi)的現(xiàn)金流，又打算隨時(shí)出售賺取差價(jià)。

比如我們買(mǎi)了一只雞，在雞蛋行情好的時(shí)候留著雞下蛋；但是在雞肉價(jià)格上漲的時(shí)候我們干脆就把雞給賣(mài)了。

這類(lèi)業(yè)務(wù)模式最常見(jiàn)的，是商業(yè)匯票。

既可以選擇持有至到期，又可以在有資金需求的時(shí)候進(jìn)行背書(shū)或貼現(xiàn)。

合同現(xiàn)金流特征

上文提到，有一種業(yè)務(wù)模式叫收取合同現(xiàn)金流。

這個(gè)合同現(xiàn)金流呀，它也有自己的特點(diǎn)。

不是所有牛奶就叫特侖蘇，也不是所有的合同現(xiàn)金流，都能通過(guò)SPPI測(cè)試。

等等，好像混進(jìn)了什么奇怪的東西！

啥是SPPI測(cè)試？

解釋這個(gè)詞就不得不再引出一個(gè)新的名詞——基本借貸安排。

你看，新的問(wèn)題又出現(xiàn)了！

這個(gè)詞十分反人類(lèi)，在我第一次見(jiàn)到它的時(shí)候，我甚至驚呼：

這說(shuō)的是人話嗎！

基本借貸安排就像是考試的標(biāo)準(zhǔn)，符合這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)金流，我們管它叫做通過(guò)了SPPI測(cè)試。

打個(gè)比方：

合同現(xiàn)金流量，就好比咱家雞下的蛋。

合同現(xiàn)金流量特征，就是咱家雞下蛋的特點(diǎn)。

假如在雞的世界里，也有考試。

我們姑且把這場(chǎng)考試稱(chēng)作“下蛋測(cè)試”吧！

如果一只雞下蛋的頻率不穩(wěn)定，比如天氣不好就不下蛋了；

又或者這只雞下的蛋跟一般的雞不太一樣，比如蛋特別小；

那這些雞將無(wú)法通過(guò)“下蛋測(cè)試”

只有那些每天能夠穩(wěn)定下蛋（利息），并且下的蛋的大小（利率）還得在標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)的。

這樣的雞我們叫他通過(guò)了“下蛋測(cè)試“的雞。

所以，我們常說(shuō)的

通過(guò)SPPI測(cè)試

合同現(xiàn)金流量特征與基本借貸安排相一致

本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征

其實(shí)說(shuō)的都是一回事，即：

相關(guān)金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的合同現(xiàn)金流量，僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。

說(shuō)人話就是，按時(shí)支付本金與利息。

總結(jié)

好了，我們來(lái)總結(jié)一下本文的全部?jī)?nèi)容。

通過(guò)本篇文章的學(xué)習(xí)，我們知道了金融資產(chǎn)是按照業(yè)務(wù)模式與合同現(xiàn)金流特征這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)的。

業(yè)務(wù)模式分為三類(lèi)：收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)或兩者兼有。

合同現(xiàn)金流特征有兩種：符合基本借貸安排；不符合基本借貸安排。

通過(guò)兩次判斷，我們就可以完成金融資產(chǎn)的分類(lèi)。

那么我們可以將金融資產(chǎn)分成哪幾類(lèi)？

而這幾類(lèi)金融資產(chǎn)，又有什么不同？

這些內(nèi)容，我將在后續(xù)的文章中予以詳細(xì)介紹。