特斯拉的 “我們，機器人”活動將于太平洋時間10月10日晚上 7 點（北京時間2024年10月11日上午10點）在加利福尼亞州伯班克的華納兄弟探索電影工作室舉行，活動名稱顯然致敬著名科幻IP“我，機器人”。而在發布會開始前夕，我們為你準備了6個預測性的問題，希望能夠幫助你更好的理解這場活動。

　　將要發布什么

　　最受期待的當然是投資者和公眾關心的 Robotaxi（馬斯克也稱之為 Cybercab）。最初他設計的最終發布期限是今年8月8日，但特斯拉不太喜歡遵循馬斯克的時間表。

　　去年《馬斯克傳》的作者沃爾特·艾薩克森 （Walter Isaacson） 曾經透露出這款車的設計理念：雙門、雙座的緊湊型汽車，配有類似Cybertruck 的棱角分明的邊緣和不銹鋼飾面。

　　圖片來源：Electrek

　　Deepwater 的分析師 Gene Munster 的預測是，發布會上能看到Cybercab 的真車，沒有方向盤、踏板和后視鏡，并且會做一個自動駕駛的演示。

　　特斯拉的這種設計選擇可能會遇到監管問題，這與聯邦汽車安全標準不一致，因此陰陽怪氣的 TechChrunch 表示：“我們一定程度上預計馬斯克會以此作為 Cybercab 難以上市的原因。”

　　除了Robotaxi呢？

　　除了 Robotaxi 和 Cybercab 之外，發布會上很可能出現另外兩輛車：

　　一輛是售價僅2.5萬美元的 Model2（或者說 Model A，再或者說 Model Q），很可能看不見真車，但這款車和Cybercab共用生產平臺，也很可能會有相似之處，但是配備方向盤、踏板和后視鏡，不需要FSD也能開。

　　發布會上也很可能透露完全自動駕駛、可坐8-10人的客車 Cybervan 的更多細節，2023 年 3 月的投資者報告上第一次出現了這款車的身影，這款車專注人口稠密的城市地區的客運，成為城市公共交通的一部分，可以視為 Robotaxi 計劃的一部分。

　　圖片來源：TESLA CARS ONLY

　　Robotaxi是否已經準備好推向市場了？

　　很不幸，可能不一定，產能問題一直困擾著特斯拉。

　　產能問題的表象在于，特斯拉產品發布和產能落地之間存在明顯的長周期。Deepwater 的分析師指出，Model Y 的最小交付間隔為 10 個月，Cybertruck 需要 48 個月，而 Semi 為 79 個月，而且還在增加（特斯拉于 2022 年 12 月交付了幾輛 Semi，但尚未開始量產）。因此他們預測，這場發布會公布的任何車輛，最早將于2025年6月開始生產。

　　影響產能的可能還有特斯拉的內部管理問題，在發布會前夕，多名直接向馬斯克匯報的高管離職，其中包括公司首席信息官納格什·薩爾迪（Nagesh Saldi），他已經在特斯拉工作了近12年，此外公共政策和業務發展總監喬斯·丁斯（Jos Dings）以及全球汽車自動化和安全政策主管馬克·范因佩（Marc Van Impe）也都宣布自己離職。過去一年，有8名直接向馬斯克匯報的高管離職，而全球裁員幅度也超過14%。

　　這可能是展現“馬斯克管理學”的魅力時刻，也可能真的影響到特斯拉的業務。

　　會遇到監管問題嗎？

　　監管問題上，特斯拉的主要麻煩來自美國國家公路交通安全管理局（NHTSA），此前在車輛質量方面，因為 NHTSA 的審查，特斯拉不得不多次召回車輛。同時由于特斯拉車輛”非自愿加速“的問題而導致多起交通事故而被 NHTSA 反復調查。

　　有的時候 NHTSA 顯得非常官僚，比如當特斯拉通過OTA推送軟件修復時，NHTSA 仍將這些更新視為“召回”，因為它們涉及安全問題。特斯拉對這一定義表示不滿，認為用“召回”一詞描述軟件更新不合時宜。

　　但必須承認的是，美國交通部 NHTSA 就是特斯拉不能繞過的監管機構，其對特斯拉的 FSD 是否在誤導消費者和監管機構的調查始終沒有停止。同樣，Cybercab 車身上的設計，也將面臨其嚴格的審查。

　　或許這也是馬斯克最近如此熱衷政治的原因。目前的NHTSA代理署長舒爾曼（Sophie Shulman）來自于拜登政府的任命，如果大選如馬斯克所愿，他的麻煩或許會少一些。

　　特斯拉FSD的路線圖究竟怎樣實現？

　　據彭博新聞社周三報道，預計首席執行官埃隆馬斯克將討論在 Semi 半掛卡車上部署全自動駕駛輔助軟件。這位億萬富翁將在周四這家電動汽車制造商在備受期待的活動中推出自動駕駛出租車時宣布這一消息。

　　然而，Cybercab部署的時間表上卻并不明確，路透社因此詢問了特斯拉，但是并沒有得到回復。而特斯拉投資者 Mahoney Asset Management 的首席執行官 Ken Mahoney 表示：“我們應該聽到更多時間表的信息，以及他們何時上線……我們認為逐步增加產能，大概需要6個月到一年不等。”

　　對于FSD，摩根士丹利的 Adam Jonas 作為特斯拉的看漲者，提出了一個有趣的猜想。他預計特斯拉將通過雙管齊下的方式來推出Robotaxi服務。一方面可以使用完全自主的應用程序來叫Robotaxi服務，全自動駕駛，無司機，無監督。另一方面，也會組建帶司機、有監督但是主要使用FSD的網約車服務。而后者對投資者的影響將更大。

　　第二個項目本質上將讓特斯拉成為Uber的對手，Jonas 認為他們將采用較低的價格，也相對于Uber讓利更多給司機直到FSD的接受率進一步上升，并逐漸過度到全自動駕駛的階段。特斯拉占當今所有 Uber 行程的 5-9% 左右，特斯拉可能會爭取將他們轉化成 Robotaxi 的人類網約車司機。

　　而對此 TechChrunch 的預測更加有趣，他們預測特斯拉可能會宣布Uber建立合作伙伴關系。Uber 一直在迅速與 Waymo、Cruise、Wayve 等自動駕駛公司達成合作，從實際的商業化角度出發，特斯拉和 Uber 的合作可能是雙贏。

　　那么究竟怎樣影響特斯拉股價？

　　天風國際分析師郭明錤，從供應鏈角度的分析，概括得非常明白：