在幾大頭部互聯(lián)網(wǎng)銀行中，近期新網(wǎng)銀行公布的年報(bào)業(yè)績(jī)堪稱差評(píng)。

2024年，新網(wǎng)銀行的營(yíng)收從2023年的54.9億元增長(zhǎng)至63.7億元，增幅達(dá)16%。但反差巨大的是，凈利潤(rùn)卻從2023年的10.1億元縮水至8.1億元，降幅19.7%，接近兩成。

這個(gè)業(yè)績(jī)，與另兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行—— 微眾銀行和網(wǎng)商銀行的差距，不是一斤半點(diǎn)。

銀行的營(yíng)業(yè)收入主要靠利息收入，在利息收入大幅增加的情況下，凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)大幅下滑，這很不尋常。這種情況的產(chǎn)生，說(shuō)明新網(wǎng)銀行潛在的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)較大。

從明面的數(shù)據(jù)看，2024年新網(wǎng)銀行營(yíng)收和凈利潤(rùn)出現(xiàn)巨大反差的直接原因是信用減值計(jì)提大幅增加導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)支出大幅增加。

2024年，新網(wǎng)銀行計(jì)提信用減值損失41.1億元，與2023年度的29.2億元的計(jì)提規(guī)模相比，增長(zhǎng)了近41%，大幅增長(zhǎng)的減值損失是導(dǎo)致公司利潤(rùn)下滑的主要因素。

如果追問(wèn)一下，為什么新網(wǎng)銀行要大幅增加信用減值損失的計(jì)提力度？答案自然是壞賬損失的壓力增大，或者說(shuō)是潛在的壞賬損失壓力增大。

但問(wèn)題是新網(wǎng)銀行2024年的不良貸款率也才1.69%，2023和2022年也僅為1.71%和1.73%，作為一家以零售貸款為主的互聯(lián)網(wǎng)銀行，在當(dāng)下，這樣的不良貸款率看起來(lái)一點(diǎn)不過(guò)分啊。

如果反過(guò)來(lái)看，新網(wǎng)銀行在2024年計(jì)提信用減值損失同比上年增長(zhǎng)41%的情況下，同期不良貸款率也僅僅與上年大致持平。

假如新網(wǎng)銀行2024年計(jì)提信用減值損失同比上年不增加，那2024年的不良貸款率將會(huì)是多少？大家可以想一想。

當(dāng)然，計(jì)提信用減值損失的大幅增加只是對(duì)預(yù)期壞賬風(fēng)險(xiǎn)的一種準(zhǔn)備，并不會(huì)直接導(dǎo)致不良貸款率的下降。其中關(guān)鍵是核銷力度是否也同步增加，但新網(wǎng)銀行在2024年年報(bào)中，并沒(méi)有具體披露去年核銷不良貸款的具體數(shù)據(jù)。

此外，作為反應(yīng)潛在不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的另外兩項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)數(shù)據(jù)—— 不良貸款生成率和遷徙率，在新網(wǎng)銀行的年報(bào)中均未披露。所以，對(duì)新網(wǎng)銀行潛在的不良風(fēng)險(xiǎn)還難以具體分析。

但是，新網(wǎng)銀行營(yíng)收增幅和凈利潤(rùn)增幅的巨大反差，已經(jīng)使新網(wǎng)銀行潛在的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)露出了底褲。

這里如果再追問(wèn)一下，新網(wǎng)銀行最大的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)源是什么？我認(rèn)為是過(guò)高的貸款利率。

原因很簡(jiǎn)單，貸款利率越高，壞賬的風(fēng)險(xiǎn)越大，資產(chǎn)質(zhì)量的潛在風(fēng)險(xiǎn)也就越大，這是一個(gè)常識(shí)。

雖然新網(wǎng)銀行在2024年年報(bào)中，并沒(méi)有直接披露具體的貸款利率，但是我們?nèi)匀豢梢蚤g接測(cè)算一下。

2024年，新網(wǎng)銀行貸款及墊款余額是773.94億元，利息收入是87.8億元。2023年，新網(wǎng)銀行貸款及墊款余額是753.37億元，利息收入是77.99億元。

據(jù)此測(cè)算，2024年新網(wǎng)銀行平均貸款利率大概是11.34%，2023年大概是10.35%。就是說(shuō)，2024年新網(wǎng)銀行的平均貸款利率還比2023年高出了1個(gè)百分點(diǎn)。

但是我們看同期利潤(rùn)指標(biāo)，2024年新網(wǎng)銀行的凈利潤(rùn)卻比2023年大幅下降了19.7%。

就是說(shuō)，放貸利率的增長(zhǎng)并沒(méi)有給新網(wǎng)銀行凈利潤(rùn)帶來(lái)同步增長(zhǎng)，反而帶來(lái)的潛在資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的增加。所以我說(shuō)，新網(wǎng)銀行有被高息貸款反蝕的風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，過(guò)去幾年的兩組數(shù)據(jù)也充分證明這一點(diǎn)：

2021年至2023年，新網(wǎng)銀行不良貸款率分別為1.05%、1.73%、1.72%；

同期，新網(wǎng)銀行的貸款減值準(zhǔn)備分別為15.87億元、20.3億元、25.11億元，同樣也在逐年明顯增長(zhǎng)。

作為一家互聯(lián)網(wǎng)銀行和民營(yíng)銀行，新網(wǎng)銀行的放貸利率遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)銀行。但如果高出太多，不但不能給新網(wǎng)銀行帶來(lái)利潤(rùn)的高增長(zhǎng)，反而是高風(fēng)險(xiǎn)。

有自媒體披露：新網(wǎng)銀行自營(yíng)貸款年利率控制在24%以內(nèi)，但如果借款人發(fā)生逾期，新網(wǎng)銀行還會(huì)在實(shí)際利率水平上加收50%罰息，導(dǎo)致該行逾期利息（含罰息、復(fù)利）超過(guò)24%。

中國(guó)裁判文書網(wǎng)發(fā)布的《四川新網(wǎng)銀行股份有限公司與管某某金融借款合同糾紛民事一審判決書》還顯示：

原告（新網(wǎng)銀行)主張的利息（含罰息、復(fù)利），法院認(rèn)為：

雙方簽訂的《個(gè)人借款合同》約定借款年利率為19.8%且逾期罰息利率為貸款實(shí)際利率水平上加收50%，根據(jù)合同約定計(jì)算的罰息、復(fù)利已超過(guò)金融借貸的利率上限年利率24%，超過(guò)部分依法不應(yīng)支持。

另有一則（2024）豫0221民初1616號(hào)司法判決也顯示：新網(wǎng)銀行曾與韓某發(fā)生金融借款合同糾紛，新網(wǎng)銀行向法院提出訴訟請(qǐng)求判令被告韓某歸還借款本金、利息、罰息、復(fù)利。

其中披露的罰息計(jì)算方式為：自逾期之日即2023年7月16日至2023年11月27日，以當(dāng)期欠付本金為基數(shù)，按年利率36％計(jì)算，此后罰息以全部欠付本金為基數(shù)，按年利率36％計(jì)算至本息結(jié)清之日。

而復(fù)利計(jì)算方式為：自逾期之日即2023年7月16日至2023年11月27日，以當(dāng)期欠付利息為基數(shù)，按年利率36％計(jì)算，此后以全部欠付利息為基數(shù)，按年利率36％計(jì)算至本息結(jié)清之日）。

但法院判決結(jié)果顯示，被告韓某償還原告新網(wǎng)銀行借款本金、利息、罰息，但利息、罰息合計(jì)不得超過(guò)年化利率24％，原告新網(wǎng)銀行其他訴訟請(qǐng)求被駁回。

在企查查、黑貓投訴等相關(guān)平臺(tái)，新網(wǎng)銀行與貸款客戶之間有著數(shù)量巨大的借貸糾紛。

這些糾紛，產(chǎn)生的原因可能各有不同，但其披露出的新網(wǎng)銀行高昂的貸款利率尤其是令人膽寒的罰息，著實(shí)令人膽寒。

過(guò)去8年，新網(wǎng)銀行經(jīng)歷了5任掌門人。最新的人事變動(dòng)是：新網(wǎng)銀行原董事長(zhǎng)王航又離任了，擁有國(guó)有大行與民營(yíng)銀行復(fù)合背景的朱韜擬任董事長(zhǎng)，其任職資格正待監(jiān)管核準(zhǔn)。

與此同時(shí)，這些年新網(wǎng)銀行業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)，經(jīng)歷過(guò)山車，而且其多項(xiàng)指標(biāo)正經(jīng)歷近3年的最低水平。

在優(yōu)財(cái)一號(hào)看來(lái)，新網(wǎng)銀行與其頻繁更換掌門人，倒不如切切實(shí)實(shí)把貸款利率降下來(lái)，降低貸款人的負(fù)擔(dān)，其實(shí)也是在降低新網(wǎng)銀行自己的放貸風(fēng)險(xiǎn)，不要想著一口吃個(gè)胖子，最后使自己也被過(guò)高的貸款利率反蝕。

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