近幾個月，越來越多人在網上聲稱接到稅務局電話，要求補繳此前離岸券商賬戶炒港股的收益所得，稅率20%，這事在中高凈值理財圈引起不小震動

后臺不斷有人問力哥怎么看，以后還能不能做境外投資了？

我思前想后要不要寫這敏感話題，最后咬咬牙，就心平氣和客觀公正寫一下來龍去脈和應對策略吧

首先，納稅是每個公民應盡的法定義務，富蘭克林有名言，世上只有死亡和納稅無法逃避，所以依法應該要繳的稅，一分都不能逃，國家的繁榮昌盛，軍功章里也有你我這些小小納稅人的一份功勞~

其次，根據我國稅法，內地稅務居民不管境內外所得，理論上都要納稅，其中利息、股息、紅利、房租等財產性收入的稅率是20%

但又通過各種優惠政策給予減免，比如國債利息永久免稅，存款利息暫免稅，A股股票的股息紅利，只要持股超1年也暫免稅，以此鼓勵股民長期持股

內地稅務居民的境外財產性所得，法律從沒寫過免稅，過去一直沒落地，主要是技術手段落后，但隨著金稅四期系統和CRS信息交換機制的全面落地，現在我國稅務機關在技術上已有能力追繳

第三，稅收是一種高超且精妙，需多維度平衡的技術，最高境界是“拔最多的鵝毛，聽最少的鵝叫”

一種稅收要落地，不僅要法理上自圓其說，實操上也要劃得來

因為征收有成本，如果征到的稅大多都用在征稅成本上，還弄得民怨載道，就很劃不來了

特別是針對個人境外所得，境內稅務機關沒法直接從你境外賬戶扣款，得派人主動聯系你，告知納稅義務，督促你主動在個稅APP上申報，如果你一直拖著不申報，可能會收取滯納金，往后付出更大代價，但國家也要付出更高昂的稅收成本，包括強制執法和司法成本

一個納稅專員一天就工作8小時，能打的電話就這么點，所以在人力物力有限的情況下，稅務機關往往采取“抓大放小”的策略

比如優先電聯港股賬戶100萬美刀以上的大戶，因為稅基高，能征到絕對值也高，但付出的成本和征一個只有三五萬刀的小魚小蝦差不多

第四，今年開始先電聯大戶交稅，除技術條件已成熟，還有三個客觀訴求——

一是現在賣地萎了，就特別需要新增稅源

二是這兩年境內資本外流情況較明顯，通過境外投資所得征稅，可誘導更多境內資本放棄出境，或轉到更合規可控的渠道（港股通、QDII）

三是這近年A股持續萎靡，網上到處都是“相信國運，定投納指”的梗，不利于做大做強我國資本市場，這也能誘導更多有錢人投身A股，幫助A股早日脫離3000-3500點的“地心引力”

第五，根據我國個稅法，每一筆有獲利的交易，都該單獨計稅，繳納資本利得

但實操中給予“優惠”，以年度為單位合并盈虧計稅，也就是年初賬戶100萬，中間一通買賣操作猛如虎，年底一看賺了20萬，這20萬就要按20%計征4萬個稅

目前是追繳過去3年境外投資收益， 有部分投資者在網上發帖表示，可與當地稅務機關協商，合并計算過去3年整體盈虧作為稅基

畢竟前兩年港股表現糟糕，也就去年才開始有點賺錢效應，三年一合計，很多人賬戶整體還是虧的，如不考慮22-23年虧損，只對24年盈利征稅，就……

第六，在CRS信息互通前提下，作為內地稅務居民，你在所有締約國/地區的股票交易信息理論上都會通報給中國稅務機關，包括但不限于中國香港、中國臺灣（以“中華臺北”名義參與）、日本、韓國、新加坡、馬來西亞、印度、沙特、阿聯酋、土耳其、英國、法國、德國、意大利、瑞士、荷蘭、俄羅斯、 加拿大、澳大利亞、新西蘭、開曼群島、百慕大群島……

幾乎一網打盡……

其中包括瑞士，迫于外界重重壓力，今天瑞士已不再是很多人以為的有錢人的世外桃源

再如阿聯酋現在是全球投資大熱，工薪稅、資本利得稅、股息稅都是零，如果你這幾年在阿聯酋淘金，不管工作收入還是投資收益，理論上這些信息都會通報給中國方面，一旦認定你為中國稅務居民，理論上能以向你征稅，只是還沒操作

目前主打對港股投資者征稅，主要是基數大，羊毛厚，信息交換充分（香港屬境外國內），征收性價比最高

但有一個例外——美國

作為正班長，美國擁有全球唯一軍事、金融、文化霸權， 甚至還擁有連海牙國際法庭的判決都不放眼里的司法霸權， 只有科技霸權目前正在被東大撼動ing

金融霸權包括貨幣霸權、支付結算霸權、美股霸權、美債霸權，全是耍流氓級別的存在

當然，也包括稅收霸權

美國不是CRS成員，沒有向全球157個成員交換信息的義務

但為方便自己全球征稅，美國單獨搞了套FATCA（外國賬戶稅收合規法案）， 要求全球金融機構向美國國稅局報告美國客戶的賬戶信息，否則該機構來自美國的收入將被征收30%預提稅

FATCA更流氓的地方在于：美國可自行決定外國金融機構是先向本國政府報告，再由政府和美國交換信息，還是繞過本國政府，直接向美國提供數據，而美國國內的金融賬戶信息，也可選擇不提供給其他國家

說白了，美國信得過的國家，就和你玩CRS那套規則，信不過的，對不起，給你樹起大數據屏障，啥都不給你看

信不過的主要是低稅率和過去的避稅天堂，比如開曼群島、巴拿馬、 英屬維爾京、阿聯酋、新加坡等

此外，還有一個中高稅率大國也被拉黑了，你猜是誰？

這就是為什么現在追繳的主要是港股投資收益，而非美股——雖然理論上說，美股收益一樣要納稅

最后，雖然納稅光榮，但在合法合規前提下，也能用一些投資策略和技巧，合法合規適當降低稅負

1、目前最易被追繳的是在富途、老虎等名氣大、服務好、內地客戶占比高的港股券商投資的客戶（征稅成本最低），選擇香港不知名小券商交易，可能會更晚被問候

2、投資港股時，最好做長期投資，避免頻繁交易，只要股票不賣，哪怕浮盈再多，也屬于未實現收益，無需交資本利得稅

3、如需經常交易 ，最好通過 內地券商開設的“港股通”投資港股（力哥合作券商目前“港股通”交易傭金全網最低，后臺回復“傭金”get），暫免股票買賣差價的資本利得稅，目前優惠政策執行到27年底，屆時會否延期，27年初再看風向

4、最保險方法是老老實實買QDII港股基金，費率貴、水平差、經常限購高溢價，你值得擁有

5、CRS不覆蓋美股，哪怕在港股券商開立美股賬戶買美股，對香港來說，也屬境外資產，并非港股券商本地持有，但美股股息分紅、美債利息等收入存在港股賬戶上，賬戶余額可能會被上報，要求繳納20%所得稅，最保險做法是直接開美國本土銀行和券商賬戶，只要美國不加入CRS（未來加入可能性很低），信息就很難互通，但這番操作投資門檻更高，且長期看，中國公民在美國本土開立的金融賬戶里存的金融資產，存在不可言喻的你懂的潛在風險

6、炒美股賺到的大額收入回流境內時，也很容易被監控到，觸發系統自動追查機制，所以最好出去的錢別再回來，或分小額分批次回來

我本人應對策略是離岸港股清空，港股通賬戶先開著，27年后視情況而定，不行以后就只買QDII港股指基

美股則采取長期定投，只買不賣的策略，也不會做類似A股的網格交易，反正美股長牛，不做增強策略也賺的比A股多，最多完成定投布局后，每年做一次動態再平衡，出去的錢暫時也不考慮回來

我所有在美投資都要求保證高流動性，只買隨時可以跑路的美股美債基金，美國房產、保險這種低流動性資產絕對不碰，原因還是存在不可言喻的你懂的潛在風險

香港則相反，既是中國領土，又是離岸金融中心，美國管不到，又能放心持有包括美元在內的全球資產，所以香港的投資重心是收益穩定周期長的儲蓄險

根據我國稅法，保險賠償金和保險分紅都免稅，定期領取的生存年金理論上可能被視為“其他所得”，適用20%稅率，但實踐上并沒要求繳納

所以新規反而有利于香港保險

順便提一嘴，小寶之前安利過的有套利空間的澳門保單，9月1號就要下架了，有興趣的趕緊問小寶去

投資門檻至少130萬港幣，投資期限9年，130萬砸下去，9年后預計能賺70-100萬，小寶自己也給女兒買了一份，當教育金用

最后，文明網絡，你我共建，大家留言注意尺度，別給我找麻煩，也別給自己留污點

L ook in my eyes， They are always watching you~