監管重錘4200萬！上海銀行內控“黑洞”為何補不上？

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撰文|桿姐&編輯|愛麗絲

上海銀行再次被推上風口浪尖。

8月4日，上海銀行杭州分行因資產池業務管理缺陷等六項違規行為被處以380萬元罰款，兩名相關責任人被警告并各罰5萬元。

這已是上海銀行2025年內收到的第5張重大罰單。

就在5天前的8月1日，央行公布的行政處罰顯示，上海銀行因八項嚴重違規行為被警告、沒收違法所得46.95萬元，并處罰款2874.8萬元，合計罰沒金額超2921萬元。15名時任高管同步追責，個人罰款總額達108.5萬元。

這將上海銀行年內累計被罰沒金額推高至超過4200萬元——一個足以匹敵一家中小型A股上市公司全年凈利潤的數字。

上海銀行，究竟啥情況？

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穿透違規全鏈條

以8月1日這張年內金額最大罰單為例。杠桿游戲看到，央行列明了上海銀行的“八宗罪”直指業務關鍵環節，比如賬戶管理、支付清算、反假貨幣、財政資金管理、信用信息管理、反洗錢等。

值得注意的是，上海銀行這張罰單里八項違規中有三項涉及反洗錢管理失效，占比高達37.5%。

這些漏洞恰與2025年新版《中華人民共和國反洗錢法》重點規制內容高度吻合，在洗錢手段向虛擬資產轉移的趨勢下，直接威脅金融安全防線。

尤其是相關的客戶身份識別、資料保存和可疑交易報告等環節的集體失守，這通常不被視為孤立的操作失誤，而有可能指向銀行內部控制體系存在系統性、流程性的缺陷。

如此大規模、基礎性的違規，反映出上海銀行的合規文化、內部稽核以及風險管理的“三道防線”可能存在功能弱化的問題。

緊隨其后，8月4日，金融監管總局浙江監管局的罰單進一步揭開了上海銀行在資產業務端的風險敞口。

該罰單對上海銀行杭州分行及相關責任人合計罰款390萬元，違規事由有資產池業務管理缺陷、部分績效考評行為不合規、“售后回租”國內信用證業務管理不審慎、貸款管理不審慎、票據貼現業務管理不審慎和員工行為管理不到位”等。

其中資產池業務管理缺陷尤為值得警惕。

資產池業務因其“滾動發售、集合運作、期限錯配”的特點，天然存在透明度不足、風險隔離困難等問題 。

監管部門近年來反復強調對資管業務的“穿透式監管”原則，要求金融機構必須穿透識別底層資產的風險狀況 。

上海銀行杭州分行在此處的違規，意味著其可能未能有效執行穿透核查，導致底層資產風險不明、風險計量失準，將潛在的信用風險和流動性風險隱藏于資產池之內。

盡管處罰公告未披露違規操作的具體技術細節和資金流向 但“管理缺陷”的定性已然表明其在該項復雜業務的風險管控能力上存在不足。

此外，貸款、信用證、票據等傳統信貸業務的管理不審慎，進一步印證了其信貸風險控制流程存在漏洞 。

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數字悖論

面對監管重錘，上海銀行迅速回應：處罰源于央行2021年綜合執法檢查，問題發生在2020—2021年期間，且“均已整改完畢”

但歷史數據卻勾勒出不同的軌跡。

從往期披露里杠桿游戲看到，上海銀行這幾年沒少收到罰單：2020—2023年累計被罰超1.15億元；2023年5月因外匯違規被罰沒9854.4萬元；2024年深圳分行、寧波分行再因貸款違規被罰沒657.7萬元。

圖表來源｜企業預警通（特此感謝）

如上表顯示，2025年開年兩個月內，上海銀行又連收3張罰單，累計370萬元。

綜合央行與金融監管總局體系的罰單杠桿游戲看到，2025年內上海銀行被罰沒總額已超過4200萬元。

這種“整改—再違規—再處罰”的怪圈暴露出的是合規管理表層化傾向。一句話，還是老問題：賺快錢的沖動蓋過了風險控制的底線。

再看業績，在上海銀行2025年穩步上升的一季報數據里，杠桿游戲發現兩組“矛盾”的數據：歸母凈利潤63億元，同比增長2.3%，絕對值依舊漂亮；經營現金流-1439億元，同比驟降20倍。

簡單理解就是：賬面賺錢，口袋卻“失血”，揭示的是資金運作壓力。

隨著監管層的板子越打越重，其實也在傳遞一個信號：過去“同業+理財”驅動的規模擴張模式，已經慢慢走到盡頭。

高額罰款已不再是簡單的財務成本，而是對上海銀行品牌聲譽、合規文化和風險定價能力的沖擊，是監管層對其風險管理現狀發出的警示。

對上海銀行而言，4200萬罰款至少買到了一些教訓，比如規模沖動必須讓位于風險定價能力；表外創新必須匹配表內資本消耗等等。

對于投資者和市場而言，未來在評估上海銀行時，需要超越傳統的凈利潤、不良率等財務指標，更加關注其在公司治理、內控體系重建和風險文化重塑方面的實質性進展。

但愿上海銀行能把罰單當作“刮骨療毒”的起點。

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