十五五，光伏行業的底層邏輯將迎來前所未有的大轉折！

”志之所趨，無遠弗屆，窮山距海，不能限也。“

眼下，光伏行業雖然困難重重，但在宏偉的目標面前，這些困難其實都是階段性的，暫時的，也都將成為過去。

“分清主流與支流，莫把開頭當過頭” 。這是1979年遼寧日報一位記者撰寫的一篇述評。3天后，人民日報在頭版頭條轉載了這篇文章，這篇文章在改革開放之初的中國引發極大反響。這位記者，就是后來的人民日報社總編輯、廣大新聞人尊敬的前輩與師長——范敬宜。

當下光伏行業內卷，光伏人的體感普遍較差，但不能因此否定行業的巨大價值，更不能悲觀喪氣。在這個問題上，光伏人要分清主流與支流。

接下來應該是所有光伏人的學習時間了。此時此刻，有必要站在更高的高度，堅定對于新能源產業的信念，立足當下，籌劃未來。

黨的二十屆四中全會審議通過《關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》。會議要求：

“加快經濟社會發展全面綠色轉型，建設美麗中國。牢固樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，以碳達峰碳中和為牽引，協同推進降碳、減污、擴綠、增長，筑牢生態安全屏障，增強綠色發展動能。要持續深入推進污染防治攻堅和生態系統優化，加快建設新型能源體系，積極穩妥推進和實現碳達峰，加快形成綠色生產生活方式?！?/p>

黨中央的要求，為各部委和地方在十四五收官基礎上制定具體目標與實施方案提供了政治與政策依據。

近期權威媒體在回顧十四五高質量發展成就時，光伏行業被屢屢提及，這也是所有光伏人的榮光。10月20日，央視新聞聯播推出【“十四五”高質量發展答卷】之《逐綠前行，我國構建起全球最大可再生能源體系》，堪稱雄文：

荒無人煙的沙漠、戈壁與荒灘變身巨大的發電場，橫跨千里，清潔能源毫秒之間東西“閃送”。“十四五”以來，中國逐“綠”而行，在廣袤山河間鋪展能源綠色變革的壯闊圖景，神州大地上能源生產與消費格局正在改寫。

這是沙海日出的一瞬間，2.7萬面定日鏡被同步喚醒，這里每年的發電量相當于替代56萬噸燃煤。

高原起風的瞬間，93米長的葉片加速轉動，每轉一圈發出的電足夠三口之家用上2天。

今天的中國，一年發電超10萬億千瓦時，占全球1/3。全社會用電中，每3度就有1度來自風吹日曬水流的饋贈。

這是全球規模最大、影響最深遠的綠色奇跡。

長江干流上，六座大型水電站攔江而立，串聯成世界最大的清潔能源走廊?！吧掣昊摹毙履茉椿乩?，昔日寸草難生的土地變身藍色光伏的海洋?！笆奈濉币巹澆季值木糯笄鍧嵞茉椿兀衅邆€都在西部地區。如果把五年間全國新增的光伏板鋪展開，總面積可以覆蓋53萬座足球場；把新增的風機葉片依次連接，長度相當于從中國最東端到最西端走一個來回。

“十四五”規劃中的特高壓“能源動脈”也在沖破地理屏障，加速生長。五年間，19條特高壓開工建設，織成了一張電力輸送的超級網絡。如今，從西到東跨區域輸送清潔能源電量增長了70%，來自西部的綠電支撐了東中部地區五分之一的用電需求。新型儲能第一次出現在“五年規劃”中。靠重力儲能、靠壓縮空氣，今年夏天，這些“巨型充電寶”大規模參與“迎峰度夏”戰役，成為電網應對“尖峰時刻”的“定海神針”。

今天，我國已建成了全球最大、最完整的新能源產業鏈，非化石能源消費占比20%的“十四五”目標如期完成。

黨的二十屆四中全會提出，要在更高層面推進高質量發展，加快經濟社會發展全面綠色轉型，加快建設新型能源體系。這意味著能源行業的競爭邏輯，從“增量擴張”轉向“體系化治理”。

對光伏制造企業而言，政策目標不再只是“做大裝機”，而是要成為新型能源體系中的“基礎構件提供者”和“系統能力支撐者”——換言之，從“制造光伏產品”轉為“制造能源系統的確定性”。

“十四五”期間，中國光伏產業創造了年均50%以上的增長奇跡，但也埋下了產能過剩、技術趨同、出口壁壘的隱憂。如今，“十五五”規劃的政策信號極其清晰：

• 以消納為中心的新電力系統建設成為國家優先項；

• 綠色制造、全生命周期管理被納入考核體系；

• 科技自立自強與新質生產力，取代規模競賽成為主線。

這對光伏制造業而言，是一次“從速度到秩序”的大考。在這場從供給側到需求側、場景側、應用側的巨大變遷過程中，光伏企業如何才能有所作為呢？

趕碳號認為，這將是光伏制造業的一次重要轉折，必須要從過去的“卷產能”到“卷系統價值”。舉個例子，BC龍頭企業愛旭其實就是在量與價之間尋求到一種微妙的平衡。如果愛旭盲目擴產，其BC產品在海外分布式場景的溢價可能就沒有現在這么豐厚——物以稀為貴。當然，實際結果我們也已經看到了，愛旭股份成了為數不多能能夠盈利的光伏企業。

“十五五”階段，光伏企業之間的競爭，將不再是拼誰擴得快，誰規模大，而是拼誰能融入國家能源體系的主戰場。這背后至少有三條新的邏輯：

產品價值重心上移：從單瓦效率競爭，轉向“系統價值”競爭。組件、逆變器、儲能一體化能力成為競爭關鍵。誰能幫助電網穩定接入、幫助業主提升收益率，誰就擁有政策友好度。

制造邏輯重構：從追求極致成本，轉為追求碳足跡、供應鏈安全、國產替代率等政治屬性。

金融邏輯變遷：從搶單式現金流，轉為服務合同、PPA、長期運維合同的穩定回報模型。

換句話說，制造企業要從“生產端中心”轉向“系統端中心”，要把每一項重大決策，都放在“是否有消納、是否有系統適配性”的約束框架之下。趕碳號對此涉獵不深，在此只列出兩個不成熟的建議。

比如在消納方面，國家發改委已明確，2026年起可再生能源電力消納責任權重改為預期性指標，地方將有更大自主度來布局新能源項目。所以，光伏制造企業若能成為地方“權重達標”的技術或裝備提供方，或將在并網、金融、稅收等層面獲得優先權。企業可以提前參與地方消納規劃評審，與省級能源主管部門、電網公司共建示范項目，爭取列入年度消納方案。

比如在綠色制造的金融紅利方面，“十五五”期間，綠色工廠、綠色供應鏈、零碳園區將納入綠色信貸重點支持范圍。工信部、生態環境部正在修訂《綠色制造體系建設指南》。光伏企業應將碳排放、能耗等數據化、透明化，申報“綠色工廠”認證，從而獲取綠色債券、政策性貸款與ESG評級加分。

在此，趕碳號也提一點不成熟的建議，光伏企業必須要做到四個主動：

（一）必須主動參與能源體系建設：制造端不再是被動配套，而要嵌入系統方案設計。光伏企業要想盡辦法與五大六小共建“源網儲一體化”項目，這樣可以提前定義產品標準、儲能配置與調度模式。這類協同模式正成為行業新常態。

（二）必須主動重構制造與供應鏈邏輯：政策導向未來或將從“效率優先”轉向“效率優先+綠色優先”。到明年，光伏企業誰的碳足跡低，誰的經營績效就會更好。

（三）必須主動開發“確定性收益”產品：過去只是賣組件，未來可能要賣給客戶可持續的現金流——將組件、儲能、運維打包，形成成熟的商業模式。

（四）必須主動與政策深度對接：政策窗口的確定性就是最大的商業確定性。這一點就不展開說了，頭部企業的政策研究能力、政策對接能力都是杠杠的。

總之，光伏制造企業未來的核心競爭力，不再是卷成本，卷規模，而是系統整合能力，擁抱AI的能力，擁抱場景側的能力。