近年來(lái)，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)在私募圈快速崛起，旗下產(chǎn)品頻頻躋身績(jī)優(yōu)榜單，規(guī)模實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。近期，該公司合伙人、基金經(jīng)理李佳佳接受《上海證券報(bào)》專訪，深度拆解了其“洞見(jiàn)先機(jī)，靈動(dòng)制勝”的投資邏輯，以及通過(guò)利益綁定、合規(guī)風(fēng)控護(hù)航發(fā)展的核心思路。

投資策略：尊重市場(chǎng)規(guī)律，以“靈動(dòng)”破局

談及核心投資理念，李佳佳用“洞見(jiàn)先機(jī)，靈動(dòng)制勝”八個(gè)字概括，強(qiáng)調(diào)投資需貼合市場(chǎng)本質(zhì)，重視實(shí)戰(zhàn)效果與靈活應(yīng)對(duì)。

她表示，該策略的核心是堅(jiān)守勝率和“小賠大賺”原則：預(yù)測(cè)失誤時(shí)嚴(yán)格控制損失，確保風(fēng)險(xiǎn)最小化；判斷正確時(shí)則最大化獲利空間。關(guān)鍵在于無(wú)條件尊重市場(chǎng)客觀規(guī)律，當(dāng)自身預(yù)測(cè)與市場(chǎng)實(shí)際表現(xiàn)出現(xiàn)偏差時(shí)，會(huì)迅速調(diào)整倉(cāng)位降低風(fēng)險(xiǎn)，保證交易的靈活性和應(yīng)對(duì)及時(shí)性。

擁有11年股市投資經(jīng)驗(yàn)的李佳佳，實(shí)地調(diào)研過(guò)千家上市公司，熟稔價(jià)值投資邏輯。但她也坦言，價(jià)值投資不能刻舟求劍，固守單一模型易陷入“舟行而劍滯”的困境，尊重市場(chǎng)、洞察情緒、靈活操作才是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的關(guān)鍵。

利益綁定：跟投+分紅，與投資者共進(jìn)退

在李佳佳看來(lái)，私募基金管理人的核心責(zé)任是“投資者收益至上”，要把客戶的錢當(dāng)作自己的錢恪盡職守。為實(shí)現(xiàn)與投資者利益深度綁定，浩坤昇發(fā)資產(chǎn)建立了完善的跟投和分紅機(jī)制。

她介紹，過(guò)去一年公司內(nèi)部自購(gòu)旗下產(chǎn)品累計(jì)超2500萬(wàn)元，高管、員工及親屬自購(gòu)金額超5000萬(wàn)元，以真金白銀與投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享，強(qiáng)化投資者信心。同時(shí)，公司堅(jiān)持定期分紅，旗下絕大多數(shù)產(chǎn)品均有分紅記錄，其中李佳佳管理的某產(chǎn)品已分紅五次，不少投資者已通過(guò)分紅收回本金。

此外，公司還通過(guò)投研公眾號(hào)等渠道，向客戶透明披露產(chǎn)品盈利邏輯，比如凈值上漲對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)板塊、把握的投資機(jī)會(huì)等，讓投資者清晰了解資金運(yùn)作情況。

穩(wěn)健根基：合規(guī)為底線，風(fēng)控貫穿全流程

對(duì)于策略靈活的私募基金而言，合規(guī)與風(fēng)控是行穩(wěn)致遠(yuǎn)的核心保障。李佳佳表示，浩坤昇發(fā)資產(chǎn)始終將合規(guī)作為底線，建立了健全的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，讓風(fēng)控貫穿制度合規(guī)、業(yè)務(wù)隔離、投資決策等各個(gè)環(huán)節(jié)。

操作層面，公司明確“不做空股指期貨”的原則，從源頭規(guī)避杠桿風(fēng)險(xiǎn)。投資決策中，還設(shè)置了宏觀風(fēng)控、行業(yè)風(fēng)控、標(biāo)的風(fēng)控三大要點(diǎn)，嚴(yán)格限制單只股票的持倉(cāng)比例。得益于完善的風(fēng)控體系，公司旗下產(chǎn)品的最大回撤幅度大多不超過(guò)15%，風(fēng)險(xiǎn)控制效果顯著。

人才是投研實(shí)力的核心支撐。李佳佳透露，公司目前已引入多名券商行業(yè)研究員、機(jī)構(gòu)合伙人，同時(shí)與外部券商首席保持合作，確保及時(shí)獲取第一手市場(chǎng)信息和專業(yè)建議，為投資決策提供堅(jiān)實(shí)保障。