航運(yùn)界網(wǎng)消息，對(duì)于航運(yùn)業(yè)而言，并購交易無疑是一個(gè)有趣、并受歡迎的話題。

在過去兩年中，干散貨領(lǐng)域發(fā)生了兩筆重磅并購交易：Star bulk與Eagle bulk合并，以及CMB.Tech收購Golden Ocean。目前干散貨市場(chǎng)再傳重磅收購消息，希臘干散貨航運(yùn)公司戴安娜航運(yùn)（Diana Shipping ）正在尋求收購Genco Shipping & Trading Limited（“Genco”）。

具體而言，11月24日，希臘干散貨航運(yùn)公司戴安娜航運(yùn)官宣，已向Genco董事會(huì)提議，以每股20.60美元的現(xiàn)金收購戴安娜航運(yùn)尚未持有的Genco所有流通股。戴安娜航運(yùn)目前持有Genco約14.8%的已發(fā)行股份。

圖源：Diana Shipping官網(wǎng)

戴安娜航運(yùn)表示，提議較Genco股票在2025年11月21日的收盤價(jià)溢價(jià)15%；較2025年7月17日（戴安娜航運(yùn)首次披露持有Genco股票之日）收盤價(jià)溢價(jià)21%；較截至2025年11月21日的30天和90天期間，均比Genco股票的成交量加權(quán)平均價(jià)格溢價(jià)23%。

此外，戴安娜航運(yùn)的報(bào)價(jià)與Genco股票的10年高點(diǎn)一致。戴安娜航運(yùn)的提議將允許Genco股東以高于Genco股票歷史交易價(jià)格的價(jià)格獲得即時(shí)現(xiàn)金價(jià)值，而不受市場(chǎng)或行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

戴安娜航運(yùn)首席執(zhí)行官Semiramis Paliou表示，“戴安娜航運(yùn)的提議為Genco的股東提供了一個(gè)令人信服的機(jī)會(huì)，讓他們能夠以高于公司歷史交易價(jià)格的價(jià)格實(shí)現(xiàn)股票的即時(shí)現(xiàn)金價(jià)值。作為戴安娜航運(yùn)的最大股東，我相信Genco船隊(duì)與戴安娜航運(yùn)的運(yùn)營平臺(tái)相結(jié)合，將增加船隊(duì)規(guī)模和靈活性，并在戴安娜航運(yùn)認(rèn)為是周期的適當(dāng)時(shí)機(jī)增強(qiáng)對(duì)干散貨市場(chǎng)的運(yùn)營杠桿。戴安娜航運(yùn)計(jì)劃通過新的收購工具為交易融資，并計(jì)劃在潛在交易后有選擇地剝離資產(chǎn)，以優(yōu)化船隊(duì)和資產(chǎn)負(fù)債表?！?/p>

她指出，“我們高度重視Genco員工的才能和貢獻(xiàn)。我們希望合并后的公司能夠選擇最優(yōu)秀的人才，從兩個(gè)組織中吸引員工?！?/p>

戴安娜航運(yùn)董事會(huì)一致批準(zhǔn)了該提案，公司準(zhǔn)備盡快與Genco董事會(huì)和Genco管理層接觸，以完成一項(xiàng)對(duì)Genco和戴安娜航運(yùn)股東都有利的交易。

戴安娜航運(yùn)強(qiáng)調(diào)，提議僅是不具約束力的利益表達(dá)。無法保證各方之間會(huì)達(dá)成協(xié)議或協(xié)議條款，也無法保證公司與Genco之間的任何交易都會(huì)按照提議中的條款實(shí)現(xiàn)（如果有的話）。

根據(jù)航運(yùn)界網(wǎng)的跟蹤報(bào)道，Genco最近1.455億美元搶購了2020 Bulkers最后2艘紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿灰淄瓿珊?，Genco擁有45艘散貨船，包括19艘海岬型船、15艘極靈便型船和11艘超靈便型船，總計(jì)504.5萬載重噸，平均船齡為12.5年。特別是其“Barbell”船型結(jié)構(gòu)，成為備受市場(chǎng)關(guān)注的潛在并購對(duì)象。

簡言之，戴安娜航運(yùn)增持同行Genco約14.8%股權(quán)，成為后者最大已知股東，早就引發(fā)了戴安娜航運(yùn)收購Genco的猜測(cè)。

經(jīng)過數(shù)月的籌劃，Semiramis Paliou領(lǐng)導(dǎo)的戴安娜航運(yùn)終于正式宣布了全面收購Genco的提議?？傮w而言，戴安娜航運(yùn)的報(bào)價(jià)與Genco的資產(chǎn)凈值基本一致。

披露的文件顯示，基于4320萬股已發(fā)行股票，這意味著對(duì)Genco的報(bào)價(jià)為8.91億美元，戴安娜航運(yùn)將為目前不擁有的Genco股份支付約7.59億美元。

與此同時(shí)，10月1日，總部位于美國的干散貨船東Genco宣布啟用“毒丸計(jì)劃”限制惡意收購。盡管如此，Genco強(qiáng)調(diào)，該計(jì)劃并不妨礙董事會(huì)考慮任何提案，也無意阻止公平且符合公司股東最佳利益的要約。