著名經(jīng)濟學家宋清輝分析，2021年9月15日人行等10部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》以來，內(nèi)地已建立對虛擬貨幣的長期整治框架，但近期市場投機炒作相關(guān)違法犯罪活動在部分時點出現(xiàn)回升。與此同時，海外穩(wěn)定幣、加密資產(chǎn)等在支付、跨境資金流動、合規(guī)方面的討論與加速發(fā)展，對中國資本流動監(jiān)管和宏觀金融穩(wěn)定構(gòu)成新挑戰(zhàn)。他認為，是次會議旨在強化跨部門聯(lián)防聯(lián)控，通過集中整治和調(diào)動司法資源，應對新一輪投機與非法活動。

近期投機炒作有所抬頭 十三部門聯(lián)手遏復燃

內(nèi)地監(jiān)管部門近日重申打擊虛擬貨幣交易。中國人民銀行28日召開打擊虛擬貨幣交易炒作工作協(xié)調(diào)機制會議，公安部、中央網(wǎng)信辦、中央金融辦、最高人民法院、最高人民檢察院、國家發(fā)改委、工信部、司法部、人行、國家市場監(jiān)管總局、國家金融監(jiān)管總局、中證監(jiān)、國家外匯局有關(guān)負責人均出席會議。會議強調(diào)，為保護人民群眾財產(chǎn)安全，維護經(jīng)濟金融秩序穩(wěn)定，繼續(xù)堅持對虛擬貨幣的禁止性政策，持續(xù)打擊虛擬貨幣相關(guān)非法金融活動。分析稱，會議傳遞了中國持續(xù)堅持禁止性政策、不允許虛擬貨幣回流為替代貨幣或非法融資渠道的明確信號，境內(nèi)相關(guān)交易、支付與衍生服務(wù)勢必面臨更嚴查處。

●香港文匯報記者 倪巍晨 上海報道

會議指出，近年來各單位認真貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，根據(jù)2021年9月15日發(fā)布的《關(guān)于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，堅決打擊虛擬貨幣交易炒作，整頓虛擬貨幣亂象，取得明顯成效。不過，近期受多種因素影響，虛擬貨幣投機炒作有所抬頭，相關(guān)違法犯罪活動時有發(fā)生，風險防控面臨新形勢、新挑戰(zhàn)。

首提穩(wěn)定幣有被用于洗錢風險

會議強調(diào)，虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同的法律地位，不具有法償性，不應且不能作為貨幣在市場上流通使用，虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動屬于非法金融活動。會議同時首次明確提到，穩(wěn)定幣是虛擬貨幣的一種形式，目前無法有效滿足客戶身份識別、反洗錢等方面的要求，存在被用于洗錢、集資詐騙、違規(guī)跨境轉(zhuǎn)移資金等非法活動的風險。

著名經(jīng)濟學家 宋清輝

此次會議的召開有其必然性。著名經(jīng)濟學家宋清輝分析，2021年9月15日人行等10部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》以來，內(nèi)地已建立對虛擬貨幣的長期整治框架，但近期市場投機炒作相關(guān)違法犯罪活動在部分時點出現(xiàn)回升。與此同時，海外穩(wěn)定幣、加密資產(chǎn)等在支付、跨境資金流動、合規(guī)方面的討論與加速發(fā)展，對中國資本流動監(jiān)管和宏觀金融穩(wěn)定構(gòu)成新挑戰(zhàn)。他認為，是次會議旨在強化跨部門聯(lián)防聯(lián)控，通過集中整治和調(diào)動司法資源，應對新一輪投機與非法活動。

防止資本外流或規(guī)避監(jiān)管

上海金融與發(fā)展實驗室特聘研究員鄧宇指出，虛擬貨幣目前是國際市場的炒作熱點，不少機構(gòu)通過虛設(shè)平臺開展大量投機交易，不法分子也利用虛擬貨幣進行金融詐騙、洗錢等違法活動，這些均嚴重擾亂金融市場秩序，破壞金融法治生態(tài)，許多設(shè)在境外的平臺，誘導境內(nèi)投資者進行交易，其中又衍生出嚴峻的反洗錢風險，直接威脅中國金融市場的穩(wěn)定和安全，「因此迫切需要監(jiān)管層加大打擊力度」。會議既是嚴格執(zhí)行金融法治要求，不斷提升金融監(jiān)管執(zhí)法效能，更是保護金融投資者的合法權(quán)益。

公開報道顯示，今年以來一些不法機構(gòu)以「金融創(chuàng)新、數(shù)字資產(chǎn)」為噱頭，通過發(fā)行所謂「虛擬貨幣、虛擬資產(chǎn)、數(shù)字資產(chǎn)」等方式吸收資金，誘導公眾參與交易炒作。鑒于此，包括廣東、云南、湖南、遼寧、黑龍江、浙江、福建等多地金融監(jiān)管部門密集警示以「虛擬幣」為名的非法集資和新型網(wǎng)絡(luò)詐騙風險。

宋清輝坦言，會議提及的「新形勢、新挑戰(zhàn)」頗有深意。事實上，境外穩(wěn)定幣種類、跨鏈與混合金融服務(wù)工具、去中心化交易協(xié)議、OTC與社交化推銷渠道等技術(shù)及商業(yè)模式創(chuàng)新，正創(chuàng)造更隱蔽的跨境資金轉(zhuǎn)移與規(guī)避監(jiān)管方式，使得以往基于集中化交易的監(jiān)測手段面臨盲區(qū)。同時，主要經(jīng)濟體對穩(wěn)定幣與加密資產(chǎn)監(jiān)管路徑的分化，或?qū)е沦Y本在全球流動中尋找「監(jiān)管套利」窗口。他說，地緣政治驅(qū)動下的跨境資金監(jiān)管與外匯管理，對打擊虛擬貨幣相關(guān)違法行為提出了新挑戰(zhàn)，監(jiān)管部門要防止不法分子通過境外創(chuàng)新工具，實現(xiàn)資本外流或規(guī)避監(jiān)管。

聚焦穩(wěn)定幣風險增跨部門協(xié)同

展望未來，宋清輝認為，穩(wěn)定幣是重點風險對象，本輪打擊虛擬貨幣交易炒作工作的重點是強化信息流與資金流監(jiān)測、加大司法執(zhí)法力度，通過完善監(jiān)管法律依據(jù)，聚焦穩(wěn)定幣風險并加強跨部門協(xié)同。短期看，內(nèi)地有關(guān)虛擬貨幣的交易、支付與衍生服務(wù)將面臨更嚴的查處，通過境外平臺向境內(nèi)提供服務(wù)的路徑料被重點打擊。隨著相關(guān)打擊工作的推進，投機性資產(chǎn)價格與流動性將承壓，市場參與者的合規(guī)成本也會隨之增加，中長期看「監(jiān)管確定性的上升，有助于減少系統(tǒng)性風險」。原標題：人行：續(xù)禁虛擬貨幣 打擊非法金融活動