隨著美國(guó)衰落和美債風(fēng)險(xiǎn)加劇，金屬市場(chǎng)近年呈現(xiàn)爆漲之勢(shì)，先是黃金，繼而有色，再到白銀，各種貴金屬和工業(yè)金屬都呈暴漲之勢(shì)。之所以如此，除了美元貶值、信用折損和地緣沖突風(fēng)險(xiǎn)加劇預(yù)期下，各國(guó)囤積大宗商品需求大大增加；還有一重更深層次的原因，就是中國(guó)為首的新興國(guó)家，對(duì)長(zhǎng)期把持在美西方手上的大宗商品定價(jià)權(quán)展開(kāi)了爭(zhēng)奪。

而美國(guó)當(dāng)然也不會(huì)坐以待斃。除了在金屬領(lǐng)域盡力周旋之外，美國(guó)直接將自己的有形之手，伸向了大宗之王——石油。從年初的速通委內(nèi)瑞拉，到現(xiàn)在的伊朗騷亂，可以很明顯的感受到，美國(guó)正在努力強(qiáng)化對(duì)石油的控制。而美國(guó)此舉，除了直接的獲取石油收益，用掠奪石油資產(chǎn)的方式給美元增信外，其實(shí)也是鞏固自己石油定價(jià)權(quán)，通過(guò)石油這個(gè)工業(yè)血液，進(jìn)而影響全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。

從這個(gè)角度看，控制石油生產(chǎn)對(duì)美國(guó)的意義還是非常大的。而最重要的是，美國(guó)在這方面似乎優(yōu)勢(shì)明顯。頁(yè)巖油革命后，美國(guó)已經(jīng)是全球最大石油出口國(guó)。同時(shí)又對(duì)海灣阿拉伯產(chǎn)油國(guó)具有高度影響力——甚至控制力。

當(dāng)然，近年來(lái)因?yàn)樽陨硭ネ撕椭袊?guó)崛起，這種影響控制有所削弱，但這只是量的衰減，而絕非質(zhì)的變化。總體來(lái)說(shuō)，美國(guó)對(duì)海灣阿拉伯國(guó)家的控制力依然遠(yuǎn)在中國(guó)之上。

而現(xiàn)在，美國(guó)又速通了委內(nèi)瑞拉，還在打伊朗的主意。如果美國(guó)真能控制委的石油，又搞定了伊朗，那主要產(chǎn)油國(guó)除了俄羅斯，基本上就被美國(guó)包圓了。

這看上去對(duì)咱們來(lái)說(shuō)似乎是不利的。畢竟石油是工業(yè)血液。就算你搞新能源，那也只意味著汽車(chē)不再用油。但化工、工業(yè)燃料乃至于航空航海，這些還是需要石油的。如果生產(chǎn)端被美國(guó)控盤(pán)，以中美之間的關(guān)系，這無(wú)疑是一種威脅。而且，一旦美國(guó)實(shí)現(xiàn)了對(duì)國(guó)際原油貿(mào)易的控盤(pán)，不排除它會(huì)搞內(nèi)外兩種價(jià)，通過(guò)補(bǔ)貼的方式來(lái)壓低國(guó)內(nèi)油價(jià)，形成比較優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)自己的再工業(yè)化。

那面對(duì)美國(guó)這種石油領(lǐng)域的全球擴(kuò)張，中國(guó)有什么直接的反制措施嗎？

老實(shí)說(shuō)，真沒(méi)有。中國(guó)的反應(yīng)，出乎意料的平淡——美國(guó)打委內(nèi)瑞拉，中國(guó)也就只喊了幾句；伊朗現(xiàn)在的騷亂，中國(guó)連喊都懶得喊。甚至連特朗普打壓油價(jià)逼俄羅斯停戰(zhàn)，中國(guó)也都一幅無(wú)所屌謂的樣子。中國(guó)唯一稱(chēng)得上反應(yīng)的，就是趁著油價(jià)低迷，拼了命給自己囤油。現(xiàn)在已經(jīng)了囤了12、3億桶，目標(biāo)則定在20億桶。

當(dāng)然，低價(jià)囤油肯定沒(méi)毛病，也確實(shí)是對(duì)沖美帝全球石油攻略的方法之一。但客觀的說(shuō)，這種方法是消極被動(dòng)的。畢竟你囤的再多，也是有上限的。如果美國(guó)真的控制了原油生產(chǎn)端，然后拿石油做文章，你靠?jī)?chǔ)備應(yīng)付下中短期波動(dòng)是沒(méi)問(wèn)題，但久了必然是坐吃山空。

這也是很多人對(duì)委內(nèi)瑞拉和伊朗的變動(dòng)極為敏感的原因。也是大家對(duì)中國(guó)反應(yīng)平淡頗為不解的原因——就算這倆貨各有各的毛病，不值得自己去兜底，但也不能讓它落到美國(guó)手里啊？

那中國(guó)為什么這么淡定？為什么對(duì)于美國(guó)控制全球原油供應(yīng)的謀劃不予阻止？

我覺(jué)得，這里中國(guó)不是置之不理，更有可能，是找到了更好的應(yīng)對(duì)思路。

什么思路？

首先當(dāng)然是眾所周知的新能源。由于手握占據(jù)全球市場(chǎng)壟斷地位的新能源產(chǎn)業(yè)鏈，這不僅大大降低了中國(guó)對(duì)原油的潛在依賴(lài)，也讓中國(guó)對(duì)所謂的能源危機(jī)，有了一個(gè)經(jīng)濟(jì)上的對(duì)沖工具。

而且隨著新能源的蓬勃發(fā)展，未來(lái)中國(guó)石油對(duì)外依存度會(huì)呈持續(xù)下降趨勢(shì)。而且中國(guó)的石油進(jìn)口來(lái)源是分散狀態(tài)，像俄羅斯、非洲等，再加上本國(guó)份額，這些都不受美國(guó)控盤(pán)。這種情況下，美國(guó)想靠石油卡脖子來(lái)斷中國(guó)工業(yè)的根，對(duì)于坐擁新能源大殺器的中國(guó)來(lái)說(shuō)，其實(shí)不大可能做得到。

當(dāng)然，斷根不行，漲油價(jià)薅羊毛，削弱中國(guó)制造競(jìng)爭(zhēng)力，這個(gè)倒是可以。

但這時(shí)候系能源的威力就顯現(xiàn)出來(lái)了。如果油價(jià)上漲，勢(shì)必會(huì)刺激新能全球需求源大爆炸。光伏、電車(chē)、儲(chǔ)能，電網(wǎng)，反正只要涉及電的，上下游整套一條龍，中國(guó)都位居絕對(duì)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。只要油價(jià)上漲，不僅國(guó)內(nèi)新能源替代會(huì)驟然提速，全球范圍內(nèi)新能源替代需求都會(huì)大增。這也就意味著，油價(jià)上漲帶來(lái)的損失，會(huì)被新能源產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)極大對(duì)沖。

而電代油的效果就是永久性的——也就是說(shuō)這部分原屬于原油的市場(chǎng)份額，從此以后會(huì)被新能源所永久替代。說(shuō)的更直觀點(diǎn)，就是說(shuō)這部分利益會(huì)從永久性的從產(chǎn)油國(guó)轉(zhuǎn)移到中國(guó)手中。

總而言之，每一次的油價(jià)上漲，都會(huì)是對(duì)原油需求的摧毀，是對(duì)油價(jià)上限的打壓——這實(shí)際上是對(duì)中國(guó)起到短空長(zhǎng)多的效果。

而這也意味著油價(jià)就算上漲，也不可能長(zhǎng)期持續(xù)。

如果只是中短期上漲的話，中國(guó)完全可以予以調(diào)節(jié)——依托這兩年油價(jià)低迷期建立的龐大儲(chǔ)備，適度補(bǔ)貼石化產(chǎn)業(yè)，維持工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)汽車(chē)則任其隨國(guó)際油價(jià)上漲，加快新能源車(chē)替換。甚至，中國(guó)還可以利用這種中短期的油價(jià)飆升，來(lái)一舉擊潰歐日韓這些傳統(tǒng)工業(yè)強(qiáng)國(guó)的工業(yè)體系，加速搶占屬于他們的市場(chǎng)份額。

而這種市場(chǎng)份額的擴(kuò)大，和全球工業(yè)產(chǎn)能的進(jìn)一步集中。還會(huì)反過(guò)來(lái)，強(qiáng)化中國(guó)在國(guó)際原油市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。

這個(gè)很多人不理解。因?yàn)榇蠹叶剂?xí)慣了從供應(yīng)端角度來(lái)分析石油話語(yǔ)權(quán)。當(dāng)然，過(guò)去的歷史經(jīng)驗(yàn)，也給了大家這樣的路徑依賴(lài)。

但商品話語(yǔ)權(quán)是其實(shí)是由供需雙方共同決定的。之所以過(guò)去幾十年，一直是供應(yīng)端說(shuō)了算，主要是因?yàn)閮蓚€(gè)因素：第一，需求方相對(duì)分散，供應(yīng)方則通過(guò)組建opec予以?xún)?nèi)部協(xié)調(diào)，再順從美國(guó)這個(gè)最大需求方的金融利益訴求——也就是石油與美元綁定，進(jìn)而形成對(duì)需求方的話語(yǔ)權(quán)壓制；第二，則是過(guò)去幾十年是全球經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展期，這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展又是建立在對(duì)石油高度依賴(lài)基礎(chǔ)上的。需求的持續(xù)增長(zhǎng)，使得生產(chǎn)方能夠通過(guò)控制供應(yīng)來(lái)拿捏需求方。

但現(xiàn)在和未來(lái)，情況正在發(fā)生變化。中國(guó)制造業(yè)占全球占比已接近30%。最主要的是，這個(gè)30%還是按貨幣金額算的——而眾所周知，相當(dāng)產(chǎn)品，中國(guó)制造的成本要大幅低于外國(guó)同行，所以如果按實(shí)物產(chǎn)量算還要大大增加。而以中國(guó)工業(yè)所展現(xiàn)出的虹吸效應(yīng)，這個(gè)占比未來(lái)還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大。

這意味著在工業(yè)需求這一塊，全球石油需求將越來(lái)越往中國(guó)集中。

而在交通燃料這一塊，中國(guó)手握新能源全套大殺器，對(duì)燃油需求進(jìn)行持續(xù)性擠壓。這塊愿屬于原油的市場(chǎng)份額，只會(huì)是不斷萎縮。

從經(jīng)濟(jì)大環(huán)境來(lái)看，情況對(duì)原油同樣不利。很明顯，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入階段性瓶頸，增量已被開(kāi)發(fā)殆盡，各大國(guó)都陷入存量廝殺。這對(duì)原油供應(yīng)方來(lái)說(shuō)，意味著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的市場(chǎng)擴(kuò)張已經(jīng)沒(méi)有了。最重要的是，無(wú)論是新能源車(chē)還是人工智能，下一輪經(jīng)濟(jì)爆發(fā)場(chǎng)景，其能源基礎(chǔ)都不再是石油，而是電力。

這意味著什么？這意味著不管是當(dāng)下還是未來(lái)，全球原油需求都已經(jīng)觸頂，未來(lái)不僅不會(huì)增長(zhǎng)，反而會(huì)不斷萎縮。

原油定價(jià)權(quán)是建立在供需關(guān)系基礎(chǔ)上的。當(dāng)需求持續(xù)擴(kuò)張，且供應(yīng)方的集中度高于需求方時(shí)，那話語(yǔ)權(quán)自然偏向于供應(yīng)端掌控者——美國(guó)當(dāng)時(shí)就是憑借對(duì)阿拉伯產(chǎn)油國(guó)的戰(zhàn)略綁定，獲得了國(guó)際石油交易的定價(jià)權(quán)。

但現(xiàn)在和未來(lái)，需求持續(xù)萎縮，且需求方越來(lái)越單一化的向中國(guó)集中。這種情況下，就算美國(guó)真能控制大部分產(chǎn)油國(guó)，它其實(shí)也很難獨(dú)自掌控定價(jià)權(quán)。

甚至，如果美國(guó)想維持這種對(duì)產(chǎn)油國(guó)控制，還離不開(kāi)中國(guó)的合作。畢竟產(chǎn)油國(guó)是得靠賣(mài)油維生的。如果油價(jià)過(guò)低，中東的還好說(shuō)，像委內(nèi)瑞拉重油乃至美國(guó)本土的頁(yè)巖油，那很容易就虧本。而且所有產(chǎn)油國(guó)要維持體制秩序，都必須仰賴(lài)石油的穩(wěn)定出口。

在一個(gè)縮量市場(chǎng)，面對(duì)中國(guó)這個(gè)主要單一賣(mài)家——最關(guān)鍵的是這買(mǎi)家還掌握了新能源這個(gè)專(zhuān)打石油的大殺器，沒(méi)有哪個(gè)產(chǎn)油國(guó)敢輕易得罪。哪怕是美國(guó)，它搶了石油后想賺錢(qián)，想穩(wěn)定當(dāng)?shù)鼐謩?shì)，也離不開(kāi)中國(guó)這個(gè)大買(mǎi)家的支持和配合。

歸根結(jié)底，時(shí)代不同了，供求關(guān)系變了，生產(chǎn)國(guó)和需求國(guó)的地位也變了。以前是供應(yīng)方強(qiáng)勢(shì)，需求方除了美國(guó)，都得看供應(yīng)方臉色；而現(xiàn)在，需求方的地位大大提升，市場(chǎng)不再是買(mǎi)家求著賣(mài)，而是越來(lái)越向賣(mài)家求著需求方買(mǎi)的方向演進(jìn)。

總而言之，只要原油市場(chǎng)份額被新能源侵蝕的趨勢(shì)不變，只要中國(guó)作為工業(yè)克蘇魯?shù)慕匚徊蛔儯敲绹?guó)就算拿下半個(gè)世界的市場(chǎng)份額，其實(shí)也是威脅不了中國(guó)的。甚至，如果美國(guó)想借此鞏固石油美元，維護(hù)自己的石油定價(jià)權(quán)，都必須在這種表面風(fēng)光之下，把這些話語(yǔ)權(quán)和利益分給中國(guó)一部分——否則中國(guó)區(qū)別性的削減進(jìn)口，加速新能源推廣，不光這些石油賣(mài)不出去或者賣(mài)不上價(jià)；辛苦拿下的這些地盤(pán)，還會(huì)因?yàn)槭褪杖肟s減，無(wú)力維持原有民生水平，而引發(fā)當(dāng)?shù)夭粷M(mǎn)和反抗，抬高美國(guó)殖民成本，反過(guò)來(lái)讓老美偷雞不成蝕把米，錢(qián)沒(méi)賺到還得倒貼。

這種情況下，別說(shuō)美國(guó)能不能實(shí)現(xiàn)對(duì)委內(nèi)瑞拉和伊朗石油的控制。就算真實(shí)現(xiàn)了，這兩個(gè)爛攤子國(guó)家的維持開(kāi)銷(xiāo)，總不能讓特朗普貼錢(qián)吧？說(shuō)到底還不是得從當(dāng)?shù)厥弯N(xiāo)售中賺回來(lái)。而委、伊現(xiàn)在的石油產(chǎn)量，肯定是不夠維穩(wěn)的——不然他們也不會(huì)亂。所以美國(guó)控制后必須增產(chǎn)，增產(chǎn)又會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大供應(yīng)，而需求卻在新能源沖擊下持續(xù)萎縮。這種情況下，就算委、伊這些真倒向了美，美吃不吃得下，都得看中國(guó)這個(gè)單一大買(mǎi)家的臉色。

這就是中國(guó)對(duì)美國(guó)氣勢(shì)洶洶全球搶石油，中國(guó)無(wú)動(dòng)于衷的原因。就算特朗普拿下了委內(nèi)瑞拉、伊朗這些反美石油國(guó)，美國(guó)要想從中穩(wěn)定獲利，也必須將收益和話語(yǔ)權(quán)與中國(guó)共享。如果美國(guó)識(shí)相，中國(guó)不介意坐享其成，并在此基礎(chǔ)上打造出一條新的中美經(jīng)濟(jì)紐帶；如果美國(guó)想玩陰的，那中國(guó)就會(huì)基于消費(fèi)反作用于生產(chǎn)的邏輯，憑借最大單一需求方的市場(chǎng)地位，和新能源大殺器打壓油價(jià)的同時(shí)，削減其之進(jìn)口份額，進(jìn)而削弱其之殖民收益，抬高它的殖民成本，讓特朗普的新式殖民，淪為一地雞毛！

那回到現(xiàn)實(shí)。接下來(lái)對(duì)伊朗這一仗，美國(guó)到底還會(huì)不會(huì)打？

先說(shuō)結(jié)論，打肯定會(huì)打。但這次特朗普的打法，很可能跟大家預(yù)測(cè)的那些不一樣，最后的結(jié)果，也很可能出乎所有人的意料。

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