1月20日，財政部一口氣發了五個文件，都指向一個目標：降低社會用錢成本

這五個文件，其實就是五個維度的政策，分別是：

《關于實施民間投資專項擔保計劃的通知》、《關于優化實施設備更新貸款財政貼息政策的通知》、《關于實施中小微企業貸款貼息政策的通知》、《關于優化實施服務業經營主體貸款貼息政策的通知》、《關于優化實施個人消費貸款財政貼息政策的通知》

那么，這些政策的影響是什么，對大家的錢口袋有什么影響？

今天的文章就和大家說說。

01

首先，為什么？

本來呢，大家都期待20號政策利率LPR可以下降，這樣一來，無論是房貸、消費貸、經營貸都以可以降低月供和貸款利息~

但大家伸長脖子等來等去，LPR紋絲未動，財政部的貸款貼息卻急沖沖的落地了~

其實呢，別看財政部一口氣發了5個文件，但說的其實都是一回事：利率不降，貼息延續。

什么意思呢？

就是針對中小微企業和個人，給予“中國特色的降息”。

個人——

個人消費貸貼息是5萬元，及5萬元以上，貼息額度也是1%

也就是說，低于5萬，貼息這件事就不存在~

通常情況下，個人消費貸的額度一般再30萬到50萬，信用不同額度會有差別，利率一般再3%到3.5%之間，但貼息最高是3000元

個人消費貸貼息這件事，最早始于2025年9月1號，這次財政部的最新的政策等于把貼息期限延長到了2026年。

對個人而，如果買車20萬，貼息之后能少2000元，如果裝修15萬那么貼息之后能少1500元。

怎么說呢？

聊勝于無吧~

畢竟大家買車也好、裝修也罷，這些決策說到底不是看貼息多少，而是看買車、裝修、消費的意愿~

中小微企業——

中國企業中有83%是中小微企業，也正是這些企業提供了全社會90%以上的就業崗位

但現在中小微企業的日子大家也都清楚

在這樣的前提之下，中小微企業存在 “融資難、融資貴、風險高”的特征，同時銀行屬于“只肯錦上添花，不肯雪中送碳”的部門，當前的大環境更不可能把錢借給中小微企業了。

所以，財政部針對中小微企業 “融資難、融資貴、風險高”生存環境，給予對應的舉措，等于“扶一把”讓中小微企業走的更遠

那么，這次財政部的舉措有哪些呢？

第一個舉措，針對融資貴

《中小微企業貸款貼息》明確，用固定資產貸款給予貼息 1.5 個百分點，期限≤2 ，且單戶貼息貸款設上限5000萬

這幾句是什么意思？

翻譯成小白能聽得懂的語言就是：用房產、工廠和辦公設備、機械等抵押，然后用公司借款，上限5000萬給予1.5個百分點的貼息，限期2年

給大家舉個例子：

比如一家企業要開發原研藥，但 資金不夠，就用工廠+設備向銀行做抵押然后貸款1000萬。

按照這次財政部補貼1.5個百分點計算，1000萬補貼15萬貸款。

第二舉措：風險高。

中小企業之所以融資難，是因為銀行不愿意借錢，

銀行為什么不愿意借錢呢？

因為中小微企業經營風險高，企業生存期超過5年的比例比較低。

針對這種情況，財政部出臺的《關于實施民間投資專項擔保計劃的通知》，簡單來說就是風險主動承擔。

國家提供了5000億融資擔保基金，每一筆貸款的擔保費降至 0.5%，擔保基金承擔70%的風險，30%銀行承擔。

這是針對銀行“不愿意雪中送炭”給中小微企業貸款的情況，量身定制了國家擔保的方式。

說白了，把銀行的貸款壞賬的風險降下來，讓銀行愿意給中小微企業貸款~

第三個舉措：融資難

中小企業融資還有一個難點，就是缺少抵押物。

銀行貸款既審核企業資質，又審核抵押物，很多時候看似是企業貸款，但審批貸款額度最終都看“抵押物”。

比如經營貸，看似是企業貸款，但真正抵押物卻是房子。

而很多中小企業并沒有廠房、或者豪宅，所以為了解決中小企業融資難的問題，財政部還同時出臺了一個政策《關于優化實施設備更新貸款財政貼息政策的通知》

根據這個政策，未來中小微企業貸款，有不動產比如寫字樓、廠房就可以抵押不動產，有生產設備就可以抵押生產設備，什么都沒有，也可以抵押辦公設備，甚至辦公家具。

可以很肯定的說：口子，撕得很大~

前幾天央行明確了再貼現、再貸款的政策，今天財政部針對個人和中小企業貸款貼息就落地了，這等于央行+財政部聯手，一起降低2026年全社會融資成本，也就是說：

LPR雖然沒降，但通過精準滴灌+行政手段，最大限度降低了個人和中小微企業的用錢成本。

邏輯上，也算中國特色的降息吧

隨便買房的邏輯已經發生了改變，資產配置推薦閱讀文章《》

02

其次，為什么要實施”中國特色式降息呢“？

因為難啊~

截至目前中國大A上市的銀行是42家，這42家銀行中只有6家銀行的凈息差是高于安全警戒線1.8%的。

也就是說，其余36家銀行的盈利能力都是“完犢子”。

對于銀行而言，就兩個利率，

一個是資金成本端的利率，另一個是貸款端的利率，兩者之間就有一個利差，而這個利差就是銀行的利潤來源。

現在的情況是：

一方面大家增加存錢，居民存款已經到達了160萬億，另外一方面大家減少貸款，比如居民中長期貸款同步減少

兩相擠壓之下，銀行的盈利能力持續減弱，在這樣的背景下全面降息無疑會進一步侵蝕銀行的利潤。

而銀行是金融體系最重要的組成部分，如果銀行盈利能力持續走低，會導致金融體系出現“塌方”

所以，從銀行角度看，不可降~

除此之外，全面降息也會進一步降低國內投資市場的法定收益率。

這句話是什么意思呢？

舉例說說——

假設龍城要降低利率，將現在的政策性利率LPR由當前的3%降至2%，就會帶一個后果：龍城存款、投資回報類型的收益率必須對等下降。

比如保險——

之前政策性利率LPR下調之后，龍城保監會明確保底回報不能超過2%，這就是政策性利率LPR降低帶來的收益回報下降~

其實不僅是保險，理財、銀行利息等都會跟隨政策性利率下調~

而資產收益率下降，會讓龍城境內的資本流出境外去尋找更高回報的資產，那么龍城法幣，也就是軟妹的需求就會減少。

而龍城法幣減少會帶來匯率貶值的壓力~！

可問題在于，當前白頭鷹和藍色星球上的其他部落都在降息，在這樣的背景下，亞洲區的貨幣都在升值，

如果龍城此時大幅降息，主動讓匯率貶值，不僅沒有辦法吸納其他部落流出的資金，還會讓境內資本加速外流~

而這一切，與我們經濟復蘇需要的通脹目標，背道而馳~

所以，折中的辦法就是，從銀行端保持政策性利率LPR不變，但從財政部門支出補貼利息！

文章至此，問就來了：為什么不給房貸貼息，而是給企業經營貸和個人消費貸貼息呢？

因為房貸是已經發生的貸款，

換句話說你買房，這貸款合同都簽了，為什么還要給你貼息呢？

給房貸貼息并不能產生“買房”需求，但給消費貸和企業貸貼息會產生新的“消費”——新增貸款

說得直白一點，給企業貸款貼息，給個人消費貼息可以刺激新的消費產生，符合提振內需的主基調。

給房貸貼息等于讓銀行已經“吃到嘴里的肉吐出來”，不符合銀行既得利益。

同時從公積金的角度看，如果房貸貼息會讓商業銀行的貸款利率變得比公積金利率還低。

在這種情況下，對地方城市而言又會有利益侵蝕~

所以，一個符合當前經濟大環境，符合中國特色的“非對稱降息”——財政補貼利息方案就誕生了~

不過呢，買房多的伙伴也都清楚，消費貸也好、經營貸也罷，都能為我所用呢！

反正少給銀行一分錢，就必須少給銀行一分錢~

在這樣的時代，怎么做家庭資產配置？可以看文章《》

03

最后，說幾句——

如何理解這個世界，是每個成年人的成年禮~

在宏大敘事的邏輯中，國家財富是天文數字和豐功偉績的賬本，而居民財富則是精打細算被磨光的算盤珠子~

賬本的光鮮，襯著磨光的算盤珠子黯然無光~

強與弱、大與小、光與暗，是這個世界不對等的體現，可在這不對等現象的背后是共生共榮的“活水循環”，是你中有我我中有你生死依存~。

當下，貿易保護主義的陰霾籠罩全球，地緣沖突此起彼伏，貨幣貶值壓力如影隨形，普通人如何在這場風暴中守護錢袋子？

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