作者：說股鯨，17年股齡的金融從業者。更多精彩內容歡迎關注同名公眾號。

中東戰場大戰已經陷入僵局了。

美以的斬首讓伊朗最高領.袖哈梅內伊越來越年輕；而伊朗超預期的反擊不僅把老美在中東的基地全都揚了，還讓自己的底褲被全世界看到了；至于始作俑者以色列，已經開始斷水斷電。

盡管美以軍事上占據絕對優勢，但伊朗時而導彈齊射、時而小摩托騷擾，搞得美國非常難。現在老美對伊戰爭，每天燒錢近9億美元，已經陷入僵局了。

這場戰爭，目前來看三方都是輸家。

如果這只是這三家的事還好，要命的是伊朗事實「封鎖」世界油閥霍爾木茲海峽讓石油暴漲，嚴重影響了除老美、加拿大之外主要經濟體的石油供應，各國擔心封鎖時間再長一點很可能造成本國經濟衰退。

全球資本市場這段時間被連續暴擊就是基于這個的反饋。

老美要想實現對伊朗政權的顛覆和打破霍爾木茲海峽的封鎖，目前來看好像只有派地面部隊一條路。

可要是真的派地面部隊那對老美而言很可能又是一場越戰，美國霸權99%就此終結，至少東大和大鵝怕是做夢都要笑醒。

美國是世界第二大石油出口國，當前世界石油短缺看似是贏家，但石油價格暴漲，會通過推升美國通脹與通脹預期，顯著降低美聯儲降息概率，甚至可能推遲降息時點、壓縮降息次數，這是懂王萬萬不能接受的。

懂王的第二任期有個特點，一旦有政策、措施或任何他能影響的事開始向著美債、美元、美股不利的方向，他就會上演「TACO」交易，這是他商人的本色。

如今石油暴漲不僅讓美元走強，還推升美國通脹預期，而后又帶動美股下跌，這都直接影響他11月份的中期宣舉。

本來這次老美對伊朗的軍事冒險就是想復制委內瑞拉那種「短平快」的模式，快速實現伊朗政權換人和控制伊朗石油，從而拉低石油價格撫平國內通脹，然后宣布「贏麻了」，為中期宣舉打牢基礎。

但伊朗的強硬反擊讓懂王本來想露臉，結果把屁股漏出來了，真的是光著屁股推磨——轉著圈丟人。

現在美（以）伊雙方純粹陷入了消耗戰，整體來看戰爭烈度在降低但時間在拉長。

這種「打不下去也停不下來」的狀態，讓市場很難真正放心上攻。

但對市場各類資產的沖擊會比之前要小，資金會對這場戰爭的邊際變化逐漸脫敏，也就是我之前說的：市場從第二周、第三周后，開始回歸到自己原來的邏輯線。

理解了這點，就對當前A股和港股的走勢看得會更透徹。

今天A股大盤全天基本圍繞4125點窄幅震蕩，個股雖然跌多漲少，但全A等權指數基本平收。

成交量也只是較昨天小幅放量1100來億，維持在2.53萬億這個進可攻退可守的位置。

很明顯，市場是外等中東局勢緩解、內等大會出通稿。

技術面上也證明了這點，今天這么窄幅波動的K線居然一口氣踩著5日、10日、20日、30日等4條均線，這些均線幾乎都粘在一起。

從技術上看，這往往就是一個變盤信號，接下來市場大概率要做出方向性的選擇了，而能影響市場做出決定的只有中東的戰爭和家里的大會了。

A股慢牛共識早已深入人心，不是外部某一件事能擊碎的，在這場石破天驚的大戰中A股60日線都穩得一批。

所以，大膽預測，4000點就是今年的鐵底，我說的（沒打臉我就贏了，打臉我就抄底等著數錢，總之就是贏麻了）。

接下來，A股指數難有深跌的空間，但板塊很可能趁此機會繼續深度演化。

高的板塊如通信、有色金屬、化工可能要調一調，而低的方向如醫藥、消費、地產鏈等宏觀順周期方向對資金的吸引力會越來越大。

至于科技方向，包括機器人、Ai、芯片、軍工等在內依舊會是2026年核心主線，只是很可能又是賣鏟子（比如電力方向）的先賺上錢，股價先飛起來了。

基于這個判斷，我今天也做了買入操作，歡迎來我的知識星球中圍觀。

總之，A股上周最危險的時候都只是灑灑水，真的不用擔心，反而要利用這段觀望過渡期好好檢查下自己的持倉，該補倉補倉，該減倉減倉。

一句話：調倉換股正當時，把握良機莫空歸。

相比A股的從而淡定，港股則是劫后余生。

今天港股進入反彈的第三天，兩大指數都是高開低走，南向資金也只是小買34.5億港元。

板塊上，除電動車板塊在高油價的推動和蔚來超預期業績的刺激下逆市走強外，其他包括互聯網、醫藥、新消費、金融等在內核心方向都在回調。

很明顯港股的反彈開始已出現乏力，或者說市場也在觀望。

此前我一直說，港股這波下跌其實上周就應該止跌企穩了，但突如其來的戰爭讓企穩變成了加速下跌。

市場超跌因此變得更加明顯了。

從技術上看，恒生指數在這種嚴重內憂外患之下2次刺破年線后都能快速反彈，這說明年線這個位置支撐力度極強，跌破很難了。

而最慘的恒生科技指數則在年線之下待了1個多月，技術上處于結構完整，且連續反彈已經回補了月初的跳空缺口。

我認為現在可以說恒生科技的底部已經出現了，這個底可以稱之為「戰爭底」。

盡管這個底更大可能是W型底或圓弧底，而不是V型底，但底部已經出現或者說非常接近應該錯不了。

接下來可以慢慢但積極的做多了，謹慎點的蹲一個回調再出手也不遲。

這個位置的恒生科技既有強烈的補漲需求，還是資金避險的優質備選，值博率非常高。

最后說下，

股市每一次大危機，無論是外部還是內部，往往都在醞釀大機會，牛市中的大跌不是終點，而是拐點。

危機砸出黃金坑，機遇藏在大跌中。