兄弟們！AI又出重磅利好了

應(yīng)該說(shuō)AI在傳輸領(lǐng)域又有重大的技術(shù)突破。

英偉達(dá)投資40億元美元布局光互聯(lián)技術(shù)，以此實(shí)現(xiàn)AI傳輸過(guò)程中能耗的大幅下降。

3月3日英偉達(dá)發(fā)布公告稱，公司將在多年期協(xié)議中向光學(xué)技術(shù)公司Lumentum和Coherent分別投資20億美元。英偉達(dá)與Coherent的非獨(dú)家協(xié)議包括數(shù)十億美元的采購(gòu)承諾以及未來(lái)先進(jìn)激光組件的產(chǎn)能使用權(quán)，同時(shí)，英偉達(dá)將支持Lumentum的研發(fā)、未來(lái)產(chǎn)能和運(yùn)營(yíng)，助力其在美國(guó)新建晶圓廠。

英偉達(dá)在公告中寫道，光互連和封裝集成技術(shù)對(duì)于AI工廠的持續(xù)擴(kuò)展至關(guān)重要，能夠提升大規(guī)模AI網(wǎng)絡(luò)的能效和彈性。此次合作將幫助英偉達(dá)充分發(fā)揮在AI、加速計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

據(jù)TrendForce最新調(diào)查顯示，AI數(shù)據(jù)中心對(duì)高速傳輸?shù)男枨蟪掷m(xù)提升，原先應(yīng)用在機(jī)柜內(nèi)(Intra-Rack)短距傳輸?shù)你~纜方案，將在傳輸密度與節(jié)能上面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。相比之下，MicroLED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢(shì)成為光互連替代方案。

受此利好影響，MicroLED概念掀起了漲停潮，A股漲幅榜前列大多數(shù)席位被“光電”包攬，包括龍騰光電、聚燦光電、華燦光電在內(nèi)的16股漲停。

這到底什么什么意思呢？簡(jiǎn)單的理解就是，AI 數(shù)據(jù)中心銅纜在密度、節(jié)能上不行了，MicroLED CPO 更節(jié)能（僅銅纜 5% 能耗），有望成為下一代光互連替代方案。

以1.6Tbps光通訊產(chǎn)品為例，現(xiàn)行光收發(fā)模組功耗高達(dá)約30W；若采用Micro LED CPO架構(gòu)，因單位傳輸功耗顯著降低，整體功耗有望降低至1.6W左右，可大幅改善功效與散熱壓力。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2026-2027年MicroLED CPO將加速?gòu)膶?shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化，2028年形成規(guī)模，未來(lái)2-3年在數(shù)據(jù)中心短距互連領(lǐng)域的替換率達(dá)20%-30%，長(zhǎng)期替代率有望超80%——這意味著，誰(shuí)能抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，誰(shuí)就能在算力“交通革命”中占據(jù)一席之地。

值得注意的是，MicroLED概念掀起漲停，第一天很多公司都是一窩蜂的亂漲，后續(xù)必然分化，能走出上漲趨勢(shì)必然是在Micro LED CPO領(lǐng)域具備真正核心技術(shù)的公司。那么，A股目前哪些公司在Micro LED CPO領(lǐng)域已經(jīng)掌握核心技術(shù)公司呢？

經(jīng)過(guò)深度梳理和挖掘，目前真正掌握Micro LED光互聯(lián)核心技術(shù)的公司僅有10家，現(xiàn)在梳理出來(lái)供大家參考學(xué)習(xí)。

第一家：三安光電

核心亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)最大全色系超高亮度LED芯片生產(chǎn)企業(yè)，國(guó)內(nèi)光電領(lǐng)域龍頭

Micro LED光互聯(lián)：公司在互動(dòng)平臺(tái)上表示，湖北三安從事Mini/MicroLED外延片與芯片業(yè)務(wù)，擁有芯片產(chǎn)能12.5萬(wàn)片/月特種封裝產(chǎn)能2,000KK/月。同時(shí)，公司公司的400G光芯片產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)批量出貨，800G光芯片產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)小批量出貨，1.6T光芯片產(chǎn)品處于研發(fā)階段。

第二家：兆馳股份

核心亮點(diǎn)：公司是一家全球領(lǐng)先的消費(fèi)電子與LED顯示技術(shù)企業(yè)，專注于LED全產(chǎn)業(yè)鏈、智能終端、光通信及互聯(lián)網(wǎng)視頻業(yè)務(wù)。在LED顯示領(lǐng)域，公司MiniRGB芯片單月出貨高達(dá)15000KK組，市場(chǎng)占有率超過(guò)50%，P1.5及以上顯示產(chǎn)品市占率超過(guò)85%。

Micro LED光互聯(lián)：公司Mini/MicroLED顯示模組產(chǎn)能已達(dá)2.5萬(wàn)平米/月；公司MicroLED光互聯(lián)技術(shù)處于前期研發(fā)階段。公司將持續(xù)推進(jìn)更高速率DFB芯片研發(fā)并計(jì)劃于2026年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品落地，同時(shí)積極布局MicroLED光互連等前沿技術(shù)領(lǐng)域，持續(xù)鞏固在高速光通信領(lǐng)域的技術(shù)壁壘與產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢(shì)。

第三家：華燦光電

核心亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的LED外延片及芯片供應(yīng)商，在LED芯片行業(yè)中位列國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)。

Micro LED光互聯(lián)：公司在MicroLED領(lǐng)域已構(gòu)建從芯片到模組的全面產(chǎn)品規(guī)劃；MicroLED技術(shù)的光互連，首批樣品已經(jīng)交付海外客戶，公司6英寸產(chǎn)線良率突破90%，已向英偉達(dá)、微軟送樣目前在配合客戶進(jìn)行產(chǎn)品優(yōu)化。

第四家：洲明科技

核心亮點(diǎn)：公司是全球LED光顯行業(yè)龍頭，Mini/Micro LED顯示銷售額實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，XR虛擬攝影棚市場(chǎng)占有率全球領(lǐng)先。

Micro LED光互聯(lián)：公司MicroLED光互聯(lián)技術(shù)正處于技術(shù)可行性評(píng)估及研究階段。

第五家：利亞德

核心亮點(diǎn)：公司是是LED顯示行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，全球首家量產(chǎn)MicroLED顯示產(chǎn)品，技術(shù)覆蓋從戶外到室內(nèi)全場(chǎng)景。

Micro LED光互聯(lián)：公司與中科院合作研發(fā)的LiFi(Ligdelity）光通信系統(tǒng)基于我司高效能LED研制；公司持續(xù)推進(jìn)透明玻璃基MicrOLED產(chǎn)品良率提升及成本下降。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2025年公司前三季實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.02億元，同比下滑2.98%；歸母凈利潤(rùn)2.79億元，同比增長(zhǎng)53.71%。

第六家：聚燦光電

核心亮點(diǎn)：主要從事化合物光電半導(dǎo)體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，核心產(chǎn)品為GaN基藍(lán)綠光LED外延片和芯片，以及新增的GaAs基紅黃光LED外延片和芯片。

Micro LED光互聯(lián)：公司Mini直顯波長(zhǎng)均勻性和光電性能達(dá)同行領(lǐng)先，Micro LED外延技術(shù)配合頭部企業(yè)持續(xù)認(rèn)證，產(chǎn)品均勻性、巨量轉(zhuǎn)移穩(wěn)定性獲客戶認(rèn)可，直顯RGB產(chǎn)能釋放，已具備全色系穩(wěn)定出貨能力。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.99億元，同比增長(zhǎng)23.59%；歸母凈利潤(rùn)1.73億元，同比增長(zhǎng)8.43%。

第七家：新益昌

核心亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)LED封裝、電容器老化測(cè)試智能制造裝備領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。

Micro LED光互聯(lián)：對(duì)于MicroLED固晶機(jī)是否用于光互連；公司表示已有MicroLED相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備，如市場(chǎng)有相關(guān)需求，公司可以適時(shí)推出配套設(shè)備。

第八家：新相微

核心亮點(diǎn)：公司顯示驅(qū)動(dòng)芯片出貨量位居中國(guó)內(nèi)地前五，是國(guó)內(nèi)少數(shù)能將產(chǎn)品覆蓋各終端應(yīng)用領(lǐng)域全尺寸顯示面面板的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)之一。

Micro LED光互聯(lián)：公司與華燦光電戰(zhàn)略開拓智算中心光互聯(lián)新賽道，啟動(dòng)MicroLED光模塊研發(fā)與生產(chǎn)

第九家：京東方A

核心亮點(diǎn)：公司是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體顯示技術(shù)、產(chǎn)品與服務(wù)提供商，LCD領(lǐng)域的五大主流應(yīng)用出貨量全球第一

Micro LED光互聯(lián)：公司通過(guò)旗下的華燦光電深度聚焦基于Micro LED的光子互連技術(shù)，旨在結(jié)合“芯片制造+驅(qū)動(dòng)設(shè)計(jì)”的雙重優(yōu)勢(shì)，攻堅(jiān)Micro LED光互連技術(shù)和光模塊的研發(fā)與生產(chǎn)。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：，2025年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1545.48億元，同比+7.53%；歸母凈利潤(rùn)46.01億元，同比+39.03。

第十家：乾照光電

核心亮點(diǎn)：公司主營(yíng)LED外延片及芯片等，砷化鎵太陽(yáng)能電池產(chǎn)品出貨量穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一，適用于低軌商業(yè)衛(wèi)星的產(chǎn)品已批量出貨，已布局光通信芯片。

Micro LED光互聯(lián)：公司募投項(xiàng)目“Mini/Micro、高光效 LED 芯片研發(fā)及制造項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)后，每年將新增636萬(wàn)片的Mini LED BLU、 Mini LED GB、Micro LED芯片、高光效LED芯片生產(chǎn)能力。目前公司應(yīng)用于光通信領(lǐng)域的10G/25G產(chǎn)品已送樣，客戶驗(yàn)證中；50G/100G產(chǎn)品已進(jìn)入流片階段。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.50億元，同比增長(zhǎng)46.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)0.88億元，同比增長(zhǎng)80.17%。

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